הנהירה לקרנות עוקבות S&P500 וכספיות לא עוצרת - סיכום דו שבועי בבורסה

המסחר בתל אביב בשבועיים האחרונים נפתח לאחר פעולת חילוץ צבאית של ארבעה חטופים מעזה, ב-8 ביוני, ואחרי שהבורסה הייתה סגורה בימים 11 ו- 12 ביוני לרגל חג השבועות, והתנהל על רקע המשך הלחימה בעזה והסלמה בצפון הארץ.

בשל הלחימה נמשכת האוירה השלילית סביב ישראל, ומתגבר החשש מפני חרם וסנקציות כלכליות. קולומביה, הספקית הראשית של פחם למשק הישראלי, הודיעה לאחרונה כי תשהה את יצוא הפחם לישראל עד הפסקת הלחימה בעזה, זאת בדומה להחלטת טורקיה לפני כחודשיים על עצירת הסחר עם ישראל.

שיעור האינפלציה במשק ב-12 החודשים האחרונים נותר ללא שינוי והגיע לכ-2.8% במאי, זאת בדומה לנתון הקודם ולעומת יעד של 3% (רף עליון). בעקבות זאת קיימת דריכות לקראת מועד החלטת הריבית של בנק ישראל שיחול ב-8 ביולי.

מדד הפחד ירד מכ-22 נקודות לפני שבועיים, לכ-18 נקודות בסוף השבוע האחרון. הדולר נשאר כמעט ללא שינוי ביחס לשקל והגיע לשער של 3.719 שקל לקראת סוף השבוע.

המסחר בשוקי חו"ל התנהל על רקע הבחירות לפרלמנט האירופאי (ב-9 ביוני) והתחזקות מפלגות הימין, הודעת נשיא צרפת על פיזור הפרלמנט ובחירות בזק בסוף החודש, ופרסום נתונים לפיהם: שיעור האינפלציה השנתית בארה"ב ירד מכ-3.4% באפריל לכ-3.3% במאי, גבוה מהיעד העומד על כ-2%. בעקבות זאת יו"ר הפד הודיע ב-12 ביוני כי הוא משאיר את הריבית בארה"ב ללא שינוי בשיעור של 5.5% ואותת כי כנראה תהיה הורדת ריבית אחת בלבד השנה.

שיעור האינפלציה השנתית בבריטניה ירד מכ-2.3% באפריל לכ-2.0% במאי – שיעור התואם את היעד שהציב הבנק המרכזי. למרות זאת זאת הודיע הבנק המרכזי באנגליה ב-20 ביוני כי הוא מותיר את הריבית ללא שינוי בשיעור של 5.25%.

מחיר נפט ברנט עלה בכ-6.5% בשבועיים האחרונים והגיע לכ-85 דולר לחבית לקראת סוף השבוע ואילו מחיר הזהב ירד בכ-1% בשבועיים האחרונים והגיע ל-2,328 דולר לאונקיה - עלייה של כ-12%, כל אחד, מתחילת השנה (נתוני הסחורות נכונים ליום רביעי).

מדד ת"א-35 רשם עלייה זניחה של כ-0.1% ואילו מדד ת"א-90 ירד בכ-1.8%, בשבועיים האחרונים, זאת במקביל לשינוי זניח במדד ה- Dow Jones ועלייה של כ-2.5% במדד ה-S&P 500 בארה"ב, וירידה של כ-3.5% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).

ירידות שערים אפיינו את מרבית המדדים, בראשם מדד ת"א-ביומד שירד בשבועיים האחרונים בכ-6.0%.

יוצאי דופן, מדדי חברות הפיננסים ת"א-נפט וגז ות"א בנקים-5 שעלו בשבועיים האחרונים בכ-0.6% ובכ-0.4%, בהתאמה.

עליות שערים של עד כ-0.9% אפיינו את מדדי איגרות החוב, בראשם מדדי איגרות החוב הקונצרניות שקליות.

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה בכ-0.1% בשבועיים האחרונים ועומדת על כ-4.8%, זאת בדומה לתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה אף היא בכ-0.1% במקביל ועומדת על כ-4.2%.

יוצא דופן, מדד תל גוב- צמודות 0-2 שירד בכ-0.2% בשבועיים האחרונים.

בקרנות המחקות, העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נמשכו רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, והסתכמו בכ-700 מיליון שקל; בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים נמשכו מכירות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד ת"א-125, בסכום של כ-340 מיליון שקל; ובקרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים נרשמו רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב קונצרניות צמודות מדד, והסתכמו בכ-120 מיליון שקל.

בקרנות האקטיביות נמשכו הזרמות הכספים לקרנות הכספיות והסתכמו בשבועיים האחרונים בכ-1,400 מיליון שקל; לקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בחו"ל הוזרמו בשבועיים האחרונים כ-90 מיליון שקל; ואילו מהקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נמשכו בשבועיים האחרונים כ-270 מיליון שקל.