קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ – ללא מניות

קרנות הנאמנות המקומיות
תחילת שבוע חדש, והמשך ירידות בשוק. הקרנות המקומיות שעלו הכי הרבה היום נמצאות במחנה של הדולר-שקל, יחד עם בנקים. שילוב מוזר ונדיר... הדולר-שקל מככב בחלק החודשי של העולות, כאשר העולות הכי הרבה מתחילת השנה עברו שינוי מהותי: קרן עציוני (שירדה די הרבה...) נשארה היחידה ממה שהורגלנו עד כה. איתה נמצא את הדולר-שקל. בקיצור: הדולר-שקל היה לנכס החיובי ביותר בכל הטווחים. בצד הקרנות היורדות ברמה היומית נמצא את מדד ת"א 125, עם קרנות של מניות גדולות. ברמה החודשית יש מניות טכנולוגיה, קלינטק ות"א 125, כאשר ברמה השנתית חזר לככב הנדל"ן המניב בבלעדיות.

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ – ללא מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
קבין אג"ח ללא מניות	איילון	0.08%	0.55%	2.62%	7.45%	30%	0%	0.79%	925.00	23-יונ	3.5	77.74
קסם אקטיב (!) תיק אג"ח ללא מניות	קסם	0.07%	0.56%	3.16%	6.88%	10%	0%	0.64%	852.70	23-יונ	7.57	-5.61
קסם אקטיב תיק אג"ח ללא מניות	קסם	0.03%	0.57%	2.12%	5.09%	30%	0%	0.73%	739.80	23-יונ	7.55	316.14
אושן יצירה אג"ח ללא מניות	סיגמא	0%	0.54%	1.26%	4.35%	30%	0%	0.70%	700.00	23-יונ	4.52	6.04
הפניקס קסם (!) אג"ח ללא מניות	קסם	0.02%	0.39%	1.21%	3.88%	10%	0%	0.80%	687.00	23-יונ	2.81	-0.58
ילין לפידות (!) אג"ח TOTAL RETURN IL	ילין לפידות	0.10%	0.68%	1.37%	3.96%	30%	0%	0.75%	682.50	23-יונ	11.04	1.01
מיטב אג"ח	מיטב	0.03%	0.59%	0.89%	2.99%	30%	0%	0.69%	678.80	23-יונ	8.01	-0.73
פינסה אג"ח ללא מניות	סיגמא	-0.01%	0.87%	1.68%	5.27%	30%	0%	0.75%	636.00	23-יונ	2.56	10.41
פורטה אג"ח ללא מניות	סיגמא	0.06%	0.56%	1.94%	4.88%	30%	0%	0.75%	599.60	23-יונ	5.56	-0.29
FOREST (!) אג"ח ללא מניות	פורסט	0.09%	0.39%	2.66%	6.38%	30%	0%	0.75%	506.50	23-יונ	4.65	12.11
ממוצעים		0.03%	0.50%	1.55%	4.22%

לאור החולשה בשוק המניות, הנה מבט על הקרנות של האג"ח הכללי בארץ, ללא מניות. שימו לב שאין אחידות כלל בביצועים הטובים: כל טווח מצביע על קרן שונה: יומית – ילין לפידות, חודשית – פינסה, מתחילת השנה – קסם, ושנתית – קבין.

כמו כן, מעניין לציין שיש 7 (!) קרנות שהצליחו להיות מעל הממוצע השנתי של הקטגוריה כאשר הטובה מכולן (קבין – 7.45%) מניבה כמעט פי 2 מאותו ממוצע (4.22%). המנעד בין הטובה ביותר (7.45%) והגרועה ביותר (2.99% - מיטב) עצום ומצביע היטב על ההשפעה האדירה שיש לניהול נכון, מעבר לסוג נכסים זהה.

כל הקרנות חשופות ל-30% מט"ח, חוץ מהקרן של קסם וזו של הפניקס שחשופות רק ב-10%. כל הקרנות מעודכנות להיום (23-06) ובולט עוד דבר אחד: גיוס עצום של 316.14 מיליוני שקלים בקרן של קסם אקטיב תיק אג"ח ללא מניות. אם זה אינו נובע ממיזוג קרנות זהו השיג יפה מאוד.

הבורסה
חזינו היום בפלא: הבורסה ירדה, הדולר עלה, והבנקים עשו מעשה ירוק של 1.19%! חוץ מהם, הבורסה שלנו הייתה צבועה היום באדום כאשר הטכנולוגיה ירדה ב-0.68%-, הנדל"ן ירד ב-1.23%-, והמניות הקטנות ירדו ב-0.56%-. היה זה עוד יום שבו ת"א 90 נחתך (1.49%-), הרבה יותר מאשר חברו הכבד יותר, ת"א 35 (0.21%-), וזה סימן מובהק של חולשה בשוק שלנו.

אגב, ברור לכם שהשוני הזה היה בעיקרו בגלל הבנקים שהפתיעו. מה גרם לבנקים לעלות, כאשר כל הבורסה ירדה? ההשערה היא שהקריסה שלהם ביום חמישי, עם ירידה מעבר ל-3%-, היא הסיבה העיקרית. כנראה שזה היה קצת קיצוני, וקוני הערך באו ותיקנו קצת את המצב האבסורדי.

בכל אופן, נשארנו עם גורמי סביבה מאיימים, בעיקר מהצפון, יחד עם העימותים הבלתי פוסקים עם ממשל ביידן. הדשדוש הדרומי אינו מוסיף גם הוא כאשר אין בכלל עסקת חטופים (הפסקה זמנית של הלחימה) באופק. ומה עם וול-סטריט? ניתוח המצב שם מצביע על סיכוי סביר לתיקון יורד, כך שהגיבוי מארה"ב נחלש גם הוא.

במקרו האמריקאי יש כמה דברים מעניינים בשבוע הבא: יום שלישי – אמון צרכנים, יום רביעי – מכירת בתים חדשים, יום חמישי – תוצר סופי לרבעון, ודמי אבטלה, יום שישי – הנתון העיקרי של השבוע: PCE – נתון האינפלציה החשוב בעיני הפד, יחד עם עוד נתון של אמון צרכנים.

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-20-06-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום חמישי (20-06) ראינו ירידות חדות למדי בשוק המניות שלנו. השאלה הגדולה הייתה אם המחזורים הרגילים והמוסדיים יתמכו במגמה השלילית הזו או לא. והתשובה היא כן. דהיינו, היה כאן חיזוק לפסימיות שמסתמנת לה בשוק הישראלי. המחזור הכולל של מניות ת"א 35 עמד על 1.420 מיליארדי שקלים. הרבה מעבר למיליארד הרגיל.

גם בחלק המוסדי היה לנו חיזוק פעילות. קניות: 294.3,  מכירות: 318.9 ונטו: 24.6-. מעניין לציין שהרמה הספציפית אינה כל כך חד צדדית: במכירות אנו מוצאים את נייס (17.8-) ואת טבע (23.9-) כאשר בקניות יש לנו שני בנקים: לאומי (13.4), פועלים (20.9). כאמור, גדלים די זהים בקצוות העשייה, ולא חריגה במנייה בולטת זו או אחרת.

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	3.54%
איילון אקסטרים דולר פי 3	1.83%
קסם אקטיב דולר פי 3	1.82%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	4.52%
איילון אקסטרים דולר פי 3	4.26%
סיגמא לונג דולר פי 3	4.21%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	17.71%
איילון אקסטרים דולר פי 3	12.38%
קסם אקטיב דולר פי 3	11.40%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-1.66%
הראל מניות תנודתיות נמוכה ת"א Large & Mid Cap	-1.57%
הראל מניות במומנטום ת"א Large & Mid Cap	-1.56%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta	-11.60%
הראל מחקה ת"א - קלינטק	-11.56%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-11.22%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-13.38%
קסם KTF ת"א -מניב ישראל	-13.33%
הראל מחקה ת"א מניב ישראל	-13.16%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-0.52%
ת"א-35	-0.21%
ת"א-90	-1.49%
ת"א גלובל-בלוטק	-0.60%
ת"א-SME60	-0.56%
ת"א-פיננסים	-0.01%
ת"א-נדל"ן	-1.23%
ת"א-מעלה	-0.54%
ת"א-צמיחה	-0.46%
ת"א בנקים-5	1.19%
ת"א-125
נייס	4.18%
אודיוקודס	3.54%
אורמת טכנו	2.46%
מיטרוניקס	2.24%
דוראל אנרגיה	2.14%
לייבפרסון	12.50%
ג'י סיטי	1.93%
אקויטל	-4.93%
פריורטק	-4.83%
קמטק	-4.50%
דוניץ	-4.02%
אשטרום קבוצה	-4.02%
נכסים ובנין	-3.96%
רבוע נדלן	-3.93%
ת"א-SME60
לייבפרסון	12.50%
אלוט	8.01%
נורסטאר	3.32%
אל על	2.86%
חמת	2.65%
אמת	2.54%
ארי נדלן	2.28%
אלקטריאון	-8.24%
פריורטק	-4.83%
אינטרקיור	-3.88%
אלקטרה פאוור	-3.62%
מקס סטוק	-3.15%
מיטב השקעות	-3.00%
אבגול	-3.00%
ת"א All-Share
טריא	37.37%
לייבפרסון	12.50%
אלוט	8.01%
אלארום	5.99%
טי.ג'י.איי	5.72%
המשביר 365	4.89%
נייס	4.18%
אירודרום קבוצה	-8.27%
אלקטריאון	-8.24%
הום ביוגז	-7.13%
הייקון מערכות	-6.80%
וילק	-5.51%
פלורי	-5.35%
פלסאנמור	-5.23%