מערכי הייעוץ בבנקים "מוטים ישראל": 80% מההשקעות ממוקדות בנכסים ישראליים

רשות ניירות ערך מפרסת היום (א') את דוח פעילות מערכי הייעוץ בבנקים בתקופה שבין 1.1.2020 ועד ליום 31.12.23.

מהדוח עולה כי ממוצע שווי חשבון מיועץ חצה את רף המיליון ש"ח ועמד על כ-1.1 מיליון ש"ח.

עוד הדוח מציג מגמות מעורבות: גידול בשווי הנכסים לצד ירידה במספר החשבונות ובמספר היועצים; 80% מההשקעות ממוקדות בנכסים ישראליים.

9 בנקים בישראל עוסקים במתן שירות ייעוץ השקעות

בישראל פועלים כיום 9 בנקים העוסקים במתן שירות ייעוץ השקעות לציבור לקוחותיהם, בהם מועסקים כ- 1,680 יועצים בעלי רישיון. נכון לסוף שנת 2023, שירותי הייעוץ בבנקים ניתנים לכ-322 אלף חשבונות מיועצים, בהם מנוהלים נכסים בשווי כולל של כ- 355 מיליארד שקל.

בדוח שפורסם מוצגים נתונים וממצאים על אודות פעילות יועצי ההשקעות בבנקים בחשבונות המיועצים, תוך מיקוד בשנת הדוח, לצד נתוני השוואה לשנים קודמות.

עיקרי הממצאים המפורטים בדוח

בשנת 2023, נצפה גידול של 51 מיליארד ש"ח (16.7%), בשווי הכולל של החשבונות המיועצים בהשוואה לשנת 2022. 

נכון לסוף שנת 2023, מספר החשבונות המיועצים עומד על כ-323 אלף, ומספר היועצים הפעילים עומד על 1,204. על אף הגידול בשווי הנכסים המיועץ, בארבע השנים האחרונות, חל קיטון של כ-16% במספר החשבונות המיועצים וכ- 20% במספר היועצים הפעילים.
על מנת לקבל שירותי ייעוץ השקעות בבנקים, נדרשים סכומי כסף התחלתיים גבוהים. על אף ששירות הייעוץ מוענק בחלק מהבנקים גם מסכום של 50 אלף ש"ח, נכון לסוף שנת 2023 ממוצע שווי חשבון מיועץ חצה את רף המיליון ש"ח ועמד על כ-1.1 מיליון ש"ח.
מספרם של החשבונות הקטנים (עד 300 אלף ש"ח), עמד על 105 אלף חשבונות. קיטון של כ-13% לעומת מספרם בשנת 2022.

מערכי הייעוץ מוטים להשקעה בנכסים ישראליים

מערכי הייעוץ מוטים להשקעה בנכסים ישראליים, ובפרט באמצעות קרנות נאמנות אשר מאפשרות פיזור יעיל של ההשקעות. כ- 80% (כ-283 מיליארד ש"ח) מהאחזקות בחשבונות המיועצים הנם בנכסים הנסחרים בישראל ושיעור האחזקה בקרנות הנאמנות המקומיות עומד על כ- 69% (כ-245 מיליארד ש"ח).

ההיקף הכולל של הפעילות המיועצת  במגמת עלייה לאורך השנים ובשנת 2023 עומד על כ- 70.4%

ההיקף הכולל של הפעילות המיועצת, הכולל פעולות קנייה ופעולות מכירה בקרנות נאמנות, נמצא במגמת עלייה לאורך השנים, ובשנת 2023, עומד על כ- 70.4% (כ- 65% מפעילות הקנייה וכ- 78% מפעילות המכירה) בכלל הפעולות המיועצות.

קרנות הנאמנות האקטיביות מהוות אפיק השקעה מרכזי בחשבונות המיועצים

קרנות הנאמנות האקטיביות מהוות אפיק ההשקעה המרכזי בחשבונות המיועצים. בשנת 2023 כ-83% מהקניות בקרנות נאמנות היו בקרנות אקטיביות. הפעילות הבולטות ביותר בשנה זו הייתה בקרנות הכספיות, אשר היוו כ- 73% מפעילות הקניות בקרנות האקטיביות. הפעילות בקרנות הכספיות הכפילה עצמה בשנת 2023, ועלתה בכ- 107%.

פעילותם של מערכי הייעוץ בשוק הקרנות הפאסיביות, המחקות מדדים, מתמקד בקרנות מחקות פתוחות

פעילותם של מערכי הייעוץ בשוק הקרנות הפאסיביות, המחקות מדדים, מתמקד בקרנות מחקות פתוחות. הפעילות בקרנות סל (קרנות סגורות הנסחרות בבורסה) מעטה יחסית.

השפעת הפעילות המיועצת על שוק קרנות הנאמנות הולכת ופוחתת. בשנת 2023 משקל הפעולות המיועצות בקרנות עמד על כ- 30.5% בלבד. יתר הפעילות בקרנות הנאמנות כ-68.6% מהיצירות וכ- 70.4% מהפדיונות, מתבצעת מחוץ למערכי הייעוץ, בעיקר בחשבונותיהם של לקוחות שאינם מקבלים שירותי ייעוץ.

פעילות הקנייה המיועצת באפיקים שאינם קרנות נאמנות עלתה בכ-7 מיליארד שקל

פעילות הקנייה המיועצת באפיקים שאינם קרנות נאמנות עלתה בכ-7 מיליארד ש"ח בהשוואה לשנת 2022 והתרכזה בעיקר בפעילות באג"ח ממשלתי ובאג"ח קונצרני. 

ההשקעה בפיקדונות מובנים בבנקים בשנת 2023 עומדת על סך של כ- 3.9 מיליארד ש"ח ומהווה כ- 10% מפעילות הקנייה המיועצת באפיקים שאינם קרנות נאמנות.

בשנת 2023 יועצי ההשקעות בבנקים המליצו על קניות של כ- 8,750 מוצרים שונים בהיקף של כ-118 מיליארד ש"ח. 

שווי הקניות של 50 המוצרים המיועצים בעלי השווי הגדול ביותר עומד על כ- 59.6 מיליארד ש"ח שהם יותר מ- 50% מסך הקניות המיועצת בשנה זו, מתוכם 46.8 מיליארד ש"ח בוצעו ב-31 קרנות. 

לצפייה בדוח המלא באתר הרשות.