סקירה שבועית של המסחר / צילום: Dreamstime
נורית דרור, יחידת המחקר הבורסה לני"ע
18/07/2024
>>> מגמה מעורבת במדדי המניות ועליות שערים במדדי איגרות החוב.
>>> המסחר התנהל על רקע כוננות גבוהה בארץ, בעקבות ניסיון החיסול של חלק מהנהגת החמאס בעזה, ועל רקע המשך המאמצים להגיע להסכם שבמסגרתו יוחזרו החטופים.
>>> מדד ת"א-35 הגיע לשיא כל הזמנים, והשלים עלייה של כ-13% מפרוץ המלחמה.
>>> מדד הפחד נותר השבוע כמעט ללא שינוי והדולר נחלש אך במעט ביחס לשקל.
>>> תשואת איגרות החוב הממשלתיות לטווח של 10 שנים בארץ נותרה כמעט ללא שינוי השבוע והגיעה לכ-4.7%.
>>> בקרנות המחקות – המשך רכישות של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500.
>>> בקרנות האקטיביות התמתנות הזרמות הכספים לקרנות הכספיות.
>>> המסחר בתל אביב
השבוע התנהל על רקע הגברת הכוננות הביטחונית בארץ, בעקבות ניסיון החיסול של חלק מהנהגת החמאס בעזה בשבת האחרונה (13 ביולי) ועל רקע המאמצים להגיע להסכם שבמסגרתו יוחזרו החטופים.
>>> מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה
שהתפרסמו השבוע עולה כי שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים מגיע לכ-2.9% ביוני 2024, גבוה בכ-0.1% מהנתון הקודם, אך עדיין נמוך מתקרת היעד העומדת על כ-3%.
>>> שיא כל הזמנים
בעקבות אופטימיות זהירה לגבי התקדמות השיחות והמשך התייצבות האינפלציה בטווח היעד (1%-3%), מדד ת"א-35 הגיע ביום שני ה-15 ביולי לשיא כל הזמנים – 2,076.77 נקודות, גבוה בכ-13% מהרמה בה היה ערב פרוץ מלחמת "חרבות ברזל".
>>> מדד הפחד
נותר כמעט ללא שינוי השבוע והגיע ל-15.5 נקודות בסוף השבוע לעומת 16 נקודות בסוף השבוע הקודם, והדולר נחלש אך במעט (בכ-0.1%) ביחס לשקל והגיע לשער של 3.636 שקל לקראת סוף השבוע.
>>> בשוקי חו"ל
המסחר הסתכם במגמה מעורבת במדדי המניות בבורסות מובילות בעולם.
>>> כלכלת סין
מנתונים שהתפרסמו השבוע עולה כי כלכלת סין צמחה בשיעור שנתי של 4.7% ברבעון השני של השנה, בהמשך לצמיחה של 5.3% ברבעון הראשון.
>>> הבנק המרכזי באירופה
(ECB) הותיר היום (18 ביולי) את הריבית בגוש האירו ללא שינוי בשיעור של 4.25%.
>>> מחיר נפט
ברנט ירד השבוע בכ-0.4% והגיע לכ-85 דולר לחבית, ומחיר הזהב עלה השבוע בכ-3.7% והגיע ל-2,465 דולר לאונקיה (נתוני הסחורות נכונים ליום רביעי).
>>> המדדים בת"א
מדד ת"א-35 90 ירד השבוע בכ-1.2% ואילו מדד ת"א-90 עלה בכ-1.6%, זאת במקביל לעלייה של כ-3.6% במדד ה- Dow Jonesושינוי זניח במדד ה-S&P 500 שבארה"ב, וירידה של כ-1.7% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
מדדי ת"א-בנייה ות"א-ביומד בלטו השבוע בעלייה של כ-3.5%, כל אחד. מנגד, מדד ת"א-טכנולוגיה בלט השבוע בירידה של כ-2.9% בהשפעת ירידות השערים בבורסת הנאסד"ק (כ-1.6% נכון ליום רביעי) בעקבות כוונת הממשל האמריקני להחמיר את ההגבלות על יצוא שבבים לסין.
עליות שערים אפיינו את מדדי איגרות החוב.
את עליות השערים הובילו מדדי איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד שעלו עד כ-1.3%, ומדדי איגרות החוב הקונצרניות צמודות המדד שעלו השבוע עד כ-0.8%.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה השבוע כמעט ללא שינוי והגיעה לכ-4.7% בסוף השבוע, זאת לעומת התשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה במקביל בכ-0.1% והיא עומדת על כ-4.1% לקראת סוף השבוע.
יוצא דופן השבוע, מדד תל גוב-שקלי 10+ שירד השבוע בכ-0.2%.
>>> בקרנות המחקות
העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נמשכו רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, והסתכמו בכ-700 מיליון שקל, לאחר רכישות נטו בסכום של כ-640 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים לא נרשמו השבוע רכישות נטו בסכום מהותי, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-160 מיליון שקל בשבוע הקודם;
ובקרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים נרשמו השבוע מכירות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי תל בונד צמודי מדד, בסכום של כ-230 מיליון שקל, זאת לאחר מכירות נטו בסכום של כ-160 מיליון שקל בשבוע הקודם.
>>> בקרנות האקטיביות
התמתנו הזרמות הכספים לקרנות הכספיות והסתכמו השבוע בכ-475 מיליון שקל נטו, לאחר הזרמות בסכום של כ-1,070 מיליון שקל נטו בשבוע הקודם;
לקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בחו"ל לא נרשמו השבוע רכישות נטו בסכום מהותי, לאחר רכישות בסכום של כ-40 מיליון שקל נטו בשבוע הקודם; ואילו בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בחו"ל נרשמו השבוע רכישות נטו בסכום של כ-55 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-140 מיליון שקל נטו בשבוע הקודם.
גיוסים בשוק המניות
השבוע גויסו בשוק המניות כ-800 מיליון שקל וזאת ע"י חברת או.פי.סי אנרגיה, בהנפקת מניות לציבור – הגדולה ביותר מאז הנפקות הבנקים הגדולים "לאומי" ו"דיסקונט" במחצית הראשונה של שנת 2022.
הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע גויסו בשוק איגרות החוב כ-2.1 מיליארד שקל בשבע הנפקות לציבור, בהן הנפקה ראשונה שביצעה חברת הבניה – גשם למשתכן, ובשתי הקצאות פרטיות למשקיעים מוסדיים ע"י חברות לא בורסאיות בהן המגייסת החדשה חברת האשראי החוץ בנקאי - מימון ישיר נדל"ן ומשכנתאות, כמפורט להלן:
|
שם החברה |
ענף/עיסוק |
סכום (במיליוני שקלים) |
הנפקה לציבור/ הקצאה פרטית |
סדרה נסחרת/ חדשה |
סוג הצמדה |
מח"מ (שנים) |
ריבית/ תשואה לפידיון |
דירוג "מעלות" /"מידרוג" |
|
1. ג'י סיטי |
נדל"ן מניב בחו"ל |
645 |
ציבור |
חדשה |
מדד |
5.2 |
4.24% |
A / 2A |
|
2. גב-ים נגב (לא בורסאית) |
נדל"ן מניב בישראל |
300 |
הקצאה |
נסחרת ב-TASE UP |
מדד |
4.0 |
3.84% |
+A |
|
3. מימון ישיר נדל"ן ומשכנתאות (לא בורסאית חדשה) |
אשראי חוץ בנקאי |
300 |
הקצאה |
נסחרת ב-TASE UP |
מדד |
3.9 |
4.45% |
3A |
|
4. סאמיט |
נדל"ן מניב בחו"ל |
255 |
ציבור |
חדשה |
שקלי |
(*) |
מרווח 0.25% מעל ריבית בנק ישראל |
1-P |
|
5. מגה אור |
נדל"ן מניב בישראל |
184 |
ציבור |
חדשה |
שקלי |
(*) |
מרווח 0.6% מעל ריבית בנק ישראל |
1-A |
|
מסחר |
155 |
ציבור |
חדשה |
שקלי |
5.5 |
5.85% |
Aa3 | |
|
7. אורשי |
אשראי חוץ בנקאי |
107 |
ציבור |
חדשה |
שקלי |
2.3 |
6.95% |
3A |
|
8. גשם למשתכן (חדשה) |
בנייה |
80 |
ציבור |
חדשה |
שקלי |
1.7 |
9.14% |
ללא דירוג |
|
9. הילה משרדים |
נדל"ן מניב בישראל |
62 (אומדן) |
ציבור |
חדשה |
מדד |
טרם נקבע |
5.75% (מקסימום) |
ללא דירוג |
* נייר ערך מסחרי לשנה.
בנוסף, ג'י.אס.אי פיקדונות גייסה השבוע כ-405 מיליון שקל בהרחבת סדרה של אג"ח מובנה מגובה בפקדונות בנקאיים שקליים בריבית משתנה. האג"ח הינו שקלי בריבית משתנה - מרווח של 0.17% מעל ריבית בנק ישראל שתשולם בתשלום אחד יחד עם פידיון הקרן בנובמבר 2033, ובדירוג AAA ע"י "מעלות".
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-4.2 מיליארד שקל, בהמשך לגיוס של כ-3.4 מיליארד שקל בשבוע הקודם. כ-72% מהסכום גויס באג"ח שקלי, וכ-28% מהסכום גויס באג"ח צמוד מדד.
שונות
נמשכת הירידה בשיעור האבטלה
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה ששיעור המועסקים הנעדרים זמנית בגלל סיבות כלכליות או קבוע מעבודתם ירד לכ-3.6% ביוני 2024, לעומת כ-4.0% בחודש הקודם, ושיעור האבטלה ללא נעדרים זמנית מעבודתם, ירד אף הוא לכ-3.0% ביוני 2024, לעומת כ-3.3% בחודש הקודם.
מדד המחירים לצרכן ומחירי הדירות
מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1% ביוני 2024 ובסיכום 12 החודשים האחרונים (יולי 2023 – יוני 2024) עלה המדד ב-2.9%, זאת לעומת יעד אינפלציה בטווח שבין 1% ל-3%.
מנתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה עולה כי נמשכת העלייה במחירי הדירות, מגמה שהחלה בחודשיים האחרונים של 2023, ובחודשים אפריל – מאי 2024 מחירי הדירות עלו בכ-0.8% לעומת החודשיים הקודמים, ורשמו עלייה שנתית של כ-3.4% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת.
שיעור הצמיחה רבעון ראשון שנת 2024
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה נתוני אומדן, לפיהם:
שיעור הצמיחה בארץ ברבעון הראשון של 2024 לעומת הרבעון הראשון של 2023 ירד בכ-1.2%, בהמשך לירידה של 4.0% ברבעון הרביעי של שנת 2023 לעומת הרבעון הרביעי של שנת 2022.
נתוני הרבעון הראשון של שנת 2024 כמו גם נתוני הרבעון הרביעי של שנת 2023 הושפעו ממלחמת חרבות ברזל. הם משקפים את גיוס המילואים הנרחב, תשלומים עבור דיור חלופי למפונים בהתאם לתוכנית הממשלתית, העדר כוח עבודה בענף הבינוי ועוד.
מדדי מניות
|
מדדי שווי שוק |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א–35 |
-1.2% |
9.6% |
|
ת"א–90 |
1.6% |
6.5% |
|
ת"א–125 |
-0.6% |
8.4% |
|
ת"א–SME60 |
0.7% |
7.7% |
|
מדדים ענפיים |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א טק-עילית |
-1.0% |
4.0% |
|
ת"א בנקים-5 |
-0.7% |
10.1% |
|
ת"א-נפט וגז |
1.3% |
13.7% |
|
ת"א נדל"ן |
1.5% |
2.0% |
מדדי איגרות חוב
|
מדד |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
תל גוב-צמודות |
0.9% |
-0.9% |
|
תל גוב-שקלי |
0.1% |
-1.0% |
|
תל בונד-60 |
0.6% |
2.2% |
|
תל בונד-שקלי |
0.4% |
2.0% |
מטבע חוץ
|
מטבע |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
דולר/שקל |
-0.1% |
0.2% |
|
אירו/ שקל |
0.6% |
-0.9% |
