מגדל: היקף הנכסים המנוהלים עומד על 445 מיליארד ש"ח - דו"ח רבעון שני

• הרווח הכולל ברבעון השני של שנת 2024 ("הרבעון המדווח") הסתכם בכ-100 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל בסך כ-41 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד;

• הרווח הושפע משיפור חיתומי במרבית קווי העסקים; בנוסף, נרשמו השפעות מיוחדות מהותיות אשר הביאו לגידול ברווח הנקי;

• הרווח הכולל במחצית הראשונה של שנת 2024 ("התקופה המדווחת") הסתכם בכ-209 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-99 מיליון ש"ח במחצית המקבילה אשתקד;

• צמיחה בכל קווי העסקים: הפרמיות ודמי הגמולים במחצית הסתכמו בכ-14.5 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-14% לעומת המחצית המקבילה אשתקד;

• היקף הנכסים המנוהלים נכון ל-30.06.2024 הסתכם בכ-445 מיליארד ש"ח, צמיחה של כ-14% לעומת 30.6.2023.

"אנו מסכמים את המחצית הראשונה של השנה עם רווח כולל של 209 מיליון ש"ח וזאת כתוצאה מהפעולות שביצענו במגוון תחומים כחלק מיישום התכנית האסטרטגית שלנו. אנו ממשיכים לראות את פירות יישום זה, שבאים לידי ביטוי, בין היתר, בהמשך שיפור ברווח החיתומי במרבית קווי העסקים לצד צמיחה במכירות ובפרמיות בכל קווי העסקים.

 

לצד זה, ברבעון השני לשנת 2024 נרשמו השפעות מיוחדות מהותיות אשר הביאו לגידול של כ-650 מיליון ש”ח ברווח לפני מס. עדכון המחקר על שעורי מימוש גמלה והמשך עליית עקום הריבית הגדילו את הרווח לפני מס בכ-1,100 מיליון ש"ח. מנגד, עדכון לוחות התמותה הקטין את הרווח לפני מס בכ-450 מיליון ש"ח.

 

אנו ממשיכים במלוא העוצמה בתנופת ההשקעות שלנו, כאשר זרוע ההשקעות של הקבוצה ממשיכה להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של החברה. ברבעון השני המשכנו להרחיב את פעילותנו בתחום המשכנתאות; הגדלנו באופן ניכר את פעילותנו והשקעותינו בתחום המרלו"גים הצומח, כאשר היקף השקעתנו בתחום כבר חצה את רף מיליארד ש"ח וכן המשכנו להגדיל את השקעותינו בתחומי הליבה בתיק, בהם נדל"ן ואנרגיה מתחדשת.

 

על רקע המלחמה המתמשכת ואי הוודאות הממשיכה לחלחל לכלל המשק, לצד השפעות מאקרו כלכליות, אנחנו ממשיכים לפעול בהתאם למתווה שגיבשנו בתוכנית האסטרטגית לשנים הקרובות, תוך ביצוע ההתאמות הנדרשות לתקופה, מתוך מטרה להמשיך לעמוד ביעדים שהצבנו לעצמנו".

ברבעון המדווח הרווח החיתומי עמד על סך 325 מיליון ש"ח לעומת 184 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ועל כ-473 מיליון ש"ח בתקופה המדווחת לעומת 289 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. גידול של כ-77% ושל כ-64% לעומת התקופות המקבילות אשתקד בהתאמה. העלייה נרשמה במרבית קווי העסקים ובעיקר בביטוח כללי.

בנוסף, נרשמו ברבעון המדווח השפעות מיוחדות מהותיות אשר הביאו לגידול ברווח לפני מס של כ-650 מיליון ש"ח. עדכון המחקר על שעורי מימוש גמלה והמשך עליית הריבית הגדילו את הרווח לפני מס בכ-1,100 מיליון ש"ח. מנגד, עדכון לוחות התמותה הקטין את הרווח לפני מס בכ-450 מיליון ש"ח. כמו כן, הירידות בשווקים הביאו להפסד השקעתי של כ-830 מיליון ש”ח לפני מס.

בתקופה המדווחת, בפוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים ששווקו עד שנת 2004 נרשמה תשואה ריאלית חיובית. עם זאת, בשל תשואה ריאלית שלילית שנצברה מתחילת שנת 2022, לא נרשמו דמי ניהול משתנים אלא דמי ניהול קבועים בלבד. אומדן דמי הניהול שלא יגבו בשל התשואה הריאלית השלילית עד להשגת תשואה חיובית מצטברת, ירד מכ-1 מיליארד ש"ח בתחילת השנה לכ-0.7 מיליארד ש"ח נכון ליום 30 ביוני 2024. 

הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים ברבעון המדווח הסתכמו בכ-7.1 מיליארד ש"ח, גידול של כ-11% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בתקופה המדווחת הסתכמו הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים בכ-14.5 מיליארד ש"ח, גידול של כ-14% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-296 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך של כ-174 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בתקופה המדווחת נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-365 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-61 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 

ההפסד ההשקעתי נבע בעיקרו מעליית עקום הריבית, ירידות בשווקים הפיננסיים בארץ ברבעון המדווח, וכן מאי גביית דמי ניהול משתנים בתיק המשתתף ברווחים.

ברבעון המדווח חל קיטון ברווח החיתומי לסך של כ-90 מיליון ש"ח לפני מס לעומת כ-122 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד, שהתרכז בענפי ביטוח החיים והפנסיה. הרווח החיתומי בתקופה המדווחת הסתכם בכ-179 מיליון ש"ח לפני מס לעומת רווח בסך כ-204 מיליון ש"ח לפני מס בתקופה המקבילה אשתקד. 

בביטוח חיים הקיטון ברווח החיתומי הושפע בעיקרו מקיטון ברווח מסיכון בשל גידול בתשלומי התביעות בריסק מוות ונכויות. בפנסיה הירידה ברווח החיתומי הושפעה בעיקרה מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות וכן מגידול בהפחתת הוצאות רכישה נדחות וקוזזה בחלקה כתוצאה מעלייה בהכנסות מדמי ניהול. 

בתקופה המדווחת, נרשמה עלייה של כ-112% בהפקדות חד פעמיות בגין חוזי ביטוח ובתקבולים חד פעמיים בגין חוזי השקעה, בפנסיה דמי הגמולים עלו בכ-13% ובגמל דמי הגמולים עלו בכ-29%, לעומת התקופה המקבילה אשתקד. 

ביטוח בריאות:

ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-68 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך של כ-5 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בתקופה המדווחת נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-34 מיליון ש"ח בדומה לתקופה המקבילה אשתקד. 

בתקופה המדווחת וברבעון המדווח נרשם גידול ברווח החיתומי לפני מס לעומת התקופות המקבילות אשתקד אשר נבע בעיקרו מקיטון בתביעות. מנגד, נרשם גידול בהפסד ההשקעתי לעומת התקופות המקבילות אשתקד, בשל תשואות נמוכות יותר בתקופה המדווחת.

בתקופה המדווחת, בביטוח בריאות חלה עלייה של כ-4% בפרמיות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

ביטוח כללי:

ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-61 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך של כ-4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בתקופה המדווחת נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-75 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך כ-40 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. המעבר לרווח כולל נבע בעיקר מגידול ברווח החיתומי בענפי הרכב. בנוסף הרווח ברבעון המדווח הושפע מקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-57 מיליון ש”ח, וקוזז בחלקו בשל עלייה בהפסד ההשקעתי.

• בענף רכב רכוש - מעבר לרווח חיתומי אשר הושפע מעלייה בפרמיה הממוצעת וכן מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות.

• בענף רכב חובה - המעבר לרווח חיתומי נבע בעיקרו מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות בגין שנות חיתום ותיקות. 

• בענפי רכוש אחר - חלה ירידה ברווח החיתומי בתקופה המדווחת לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

• בענפי החבויות - חל קיטון ברווח החיתומי לעומת הרווח בתקופה המקבילה אשתקד. 

הפרמיות ברוטו בביטוח כללי בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-1,413 מיליון ש"ח, עלייה של כ-5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. העלייה בפרמיות נבעה בעיקרה מגידול בפרמיה הממוצעת בענפי הרכב. 

יחס כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2, ליום 31 בדצמבר 2023

בחודש מאי 2024 פרסמה מגדל ביטוח את דוח יחס כושר הפירעון שלה ליום 31 בדצמבר 2023, כפי שאושר על ידי דירקטוריון מגדל ביטוח. יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח ירד מכ-133% ביום 31 בדצמבר, 2022 לכ-123% ביום 31 בדצמבר 2023, לאור קיטון משמעותי בסכום הניכוי. מנגד, יחס כושר הפירעון ללא הוראות המעבר גדל מ-72% ל-78%.

ביום 24 ביולי 2024 פורסם החוזר לעדכון הנחות ברירות המחדל בעניין מערך ההנחות הדמוגרפי, ההשפעה של יישום הוראות החוזר על יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח, ליום 31 בדצמבר 2023, בקיטון של כ-2% עד 4% ללא יישום הוראות הפריסה בתקופת המעבר, ושל כ-3% עד 7% לאחר יישום הוראות הפריסה בתקופת המעבר.

על אף ההשפעה השלילית של פרסום חוזר לוחות התמותה כאמור, נכון למועד פרסום דוח זה מעריכה החברה, כי יחס כושר הפירעון הכלכלי ליום 30 ביוני (עם וללא הוראות הפריסה בתקופת המעבר) 2024 יגדל בהשוואה ליחס כושר הפירעון הכלכלי ליום 31 בדצמבר 2023, וזאת, בין השאר, לאור ההשפעות החיוביות הנובעות מעליית עקום הריבית חסרת הסיכון בתקופת הדוח, וכן בשל השפעה חיובית צפויה של מחקרים דמוגרפיים, אשר במצטבר צפויים להשפיע לחיוב מעבר להשפעה המקזזת של חוזר לוחות התמותה. יובהר כי ההערכות האמורות הינן בגדר אומדן בלבד שאינו מבוקר או סקור. 

זרקור על התוכנית האסטרטגית

במסגרת התוכנית האסטרטגית הושם דגש על צמיחה ורווחיות בתחום ביטוח כללי תוך התמקדות בענפי הרכב:

• חיתום מוקפד יותר.

• טיוב תיק המבוטחים.

• גידול בנתח שוק.

נכון לסוף הרבעון ניתן לראות המשך מגמת צמיחה משמעותית ברווח החיתומי בביטוח כללי לכ-120 מיליון שקל, תוך שיפור יחס התביעות באופן ניכר.

ניוד - המשך השיפור בניוד נטו חיובי בפנסיה והתעצמות מגמת השיפור בהיקפי המכירות ובניוד הנכנס הן בפנסיה והן בגמל. 

צמיחה - נמשכת מגמת הצמיחה במכירות ובפרמיות בדגש על קווי העסקים שהוגדרו באסטרטגיה.

לגרף מגדל ביטוח לחצו כאן