בראק אן.וי. יורדת בהכנסות מהשכרת נכסים ברבעון

סך הכנסות מהשכרת נכסים למגורים בחציון הראשון לשנת 2024 הסתכמו בכ- 24.4 מ'€, בהשוואה לכ- 24.8 מ'€ בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות מהשכרת נכסים למגורים לרבעון השני לשנת 2024 הסתכמו בכ- 12.2 מ'€ בהשוואה לכ- 12.4 מ'€ ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות נובעת ממכירת פורפוטליו הנכסים בעיר Hamm בחודש דצמבר 2023. בניטרול מכירה זו, הציגה החברה עלייה של 0.4 מ'€ בהכנסות מהשכרת נכסים אל מול התקופה המקבילה אשתקד בעקבות עלייה בשכר הדירה מנכסים דומים (Like-for-like). 

למועד חתימת הדוח, שכ"ד הממוצע הינו 7.29 € למטר, ושכ"ד בהשכרות חדשות בשוק המגורים גבוה בכ- 7.4% משכ"ד הממוצע הנוכחי. שיעור התפוסה נכון למועד הדוח, בתחום הנדל"ן המניב למגורים עומד על 96.4%.

מדד ה- EBITDA בחציון הראשון לשנת 2024 הסתכם  בכ- 15.3 מ'€. סכום זה מהווה גידול של כ- 1.4 מ'€ אל מול התקופה המקבילה אשתקד אשר הסתכמה בכ- 13.9 מ'€. ברבעון השני לשנת 2024, מדד ה- EBITDA הסתכם בכ- 7.7 מ'€ אל מול כ- 7 מ'€ בתקופה המקבילה אשתקד (גידול של כ- 0.7 מ'€).

ה- FFO בחציון הראשון לשנת 2024 הסתכם בכ- 8.9 מ'€, לעומת כ- 8.8 מ'€ בתקופה המקבילה אשתקד. ה- FFO ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בכ- 4.6 מ'€, לעומת כ- 4.4 מ'€ ברבעון המקביל אשתקד. 

בתום הרבעון השני לשנת 2023, ההון העצמי של החברה הסתכם בכ- 538.1 מ'€, לעומת כ- 578.2 מ'€, בתום שנת 2023. יחס ה- LTV (חוב נטו לסך הנדל"ן) הינו כ- 42.7%, בדומה לתום שנת 2023, כ- 42.5%, ויתרות מזומנים (במאוחד) של כ- 74 מ'€.

לתום הרבעון השני לשנת 2024, לחברה הלוואות מבנקים ביתרה כוללת של כ- 345.7 מ' €, בריבית שנתית ממוצעת של 3.07% ובמח"מ של 5.44 שנים, וכן אג"ח בהיקף של כ- 193.7 מ'€. בריבית שקלית ממוצעת (צמודת מדד) של כ- 4.55%. לאחר תקופת הדוח, בתחילת חודש יולי, השלימה החברה גיוס באמצעות הרחבת אג"ח, סדרה ד', כ- 158.7 מ' שקל בתשואה של 4.5%.

במהלך הרבעון השני עדכנה החברה על מכירת הקרקע Grafental אשר ממוקמת בעיר דיסלדורף, בתמורה כוללת של כ- 16.5 מ'€. עם השלמת העסקה, ישוחרר לחברה פיקדון במזומן בסך של כ- 7.8 מ'€, כתוצאה מעסקה זו הכירה החברה ברווח של כ-0.8 מ'€ בדוחותיה הכספיים.

נכון למועד הדוח, עמדה יתרת האשראי שהעמידה בעלת השליטה ADLER לחברה על סך של 25 מ'€. לאחר מועד הדוח, ביום 7 באוגוסט, 2024, פרעה החברה בפירעון מוקדם את כל יתרת האשראי שהעמידה בעלת השליטה לחברה . בעצם פירעון מוקדם זה, פרעה החברה, הלכה למעשה, את מלוא יתרת ההלוואה כולה (קרן וריבית) כלפי בעלת השליטה.

נכון למועד הדוח, מחזיקה ADLER 63.03% ממניות החברה, LEG מחזיקה 35.66% ממניות החברה, וכל יתר המניות (1.31%) מוחזקות על ידי הציבור.

ערן אדלמן, סמנכ"ל הכספים ומשנה למנכ"ל בראק אן.וי.: "נראה כי מחזור ירידות הערך קרוב לסיומו, עם חידוש עסקאות בשוק וירידה משמעותית בקצב ירידת הערך, הנובעת משיפור בתנאים המקרו-כלכליים ובתחושות השוק. מדובר בהאטה ניכרת לעומת ירידות הערך בשנה וחצי הקודמות. 

"כפי שהצהירה החברה, החברה ממשיכה להתמקד באסטרטגיה לחיזוק מבנה ההון והחוב של החברה, להקטנת המינוף ולשיפור הנזילות. יצוין כי במהלך השנה, ניכר שיפור משמעותי במצב נזילות החברה, בין היתר, כתוצאה ממכירות שביצעה החברה, הן מפורטפוליו הנכסים המניבים והן מפורטפוליו הנכסים היזמי. כמו כן, על ידי ההיענות הגבוהה של שוק ההון הישראלי להנפקת אג"ח סדרה ד', כמו גם להרחבת הסדרה במהלך פברואר ויולי השנה. החברה תמשיך ליישום את האסטרטגיה שלה בתחום הנדל"ן המניב והיזמי למגורים בגרמניה הכוללת, בין היתר, השבחת פורטפוליו הנכסים, העלאת שכר דירה וביצוע פעולות למכירת נכסים".