סאמיט צומחת ברווח לבעלי המניות ברבעון

חברת סאמיט פרסמה את תוצאות הדוחות הכספיים לרבעון השני ולמחצית הראשונה לשנת 2024.

ההכנסות ברבעון הסתכמו לכ-230.6 מיליון שקל, לעומת כ-240 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. השינוי נובע בעיקר ממכירת נכסים בישראל ובארה"ב, ומנגד ייסוף השקל מול האירו והדולר.

ה-NOI ברבעון הסתכם לכ-132.9 מיליון שקל, לעומת כ-144.6 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה הקודמת.

ה-Same Properties NOI הסתכם לכ-123.3 מיליון שקל, לעומת כ-129.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. 

ה-FFO עלה בכ-32% לכ-100 מיליון שקל, בהשוואה לכ-76 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מדיבידנדים שהתקבלו מהשקעות בני"ע סחירים.

ה-FFO לבעלי המניות עלה בכ-45% לכ-97 מיליון שקל, בהשוואה לכ-67 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע מדיבידנדים, כאמור, וכן מרכישת מניות המיעוט בארה"ב.

הוצאות אחרות, נטו ברבעון הסתכמו לכ-21.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-201.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.  ההוצאות ברבעון ב-2024 נובעות בעיקר מהשקעות בנדל"ן להשקעה ואילו ההוצאות ברבעון המקביל אשתקד נבעו בעיקר משערוך נדל"ן להשקעה בגרמניה. 

הוצאות מימון, נטו ברבעון הסתכמו לכ-14 מיליון שקל, לעומת כ-44.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. עיקר השינוי מיוחס לגידול בהכנסות מימון כתוצאה מדיבידנד מהשקעה בני"ע סחירים.

החברה רשמה ברבעון השני לשנת 2024 גידול חד ברווח הנקי לכ-71.6 מיליון שקל (מתוכו כ-64.2 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד של כ-126.1 מיליון שקל (מתוכו הפסד של כ-124 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הכולל ברבעון טיפס לכ-52.9 מיליון שקל (כ-35.8 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח כולל של כ-13.9 מיליון שקל (כ-1.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) ברבעון המקביל בשנה הקודמת. הגידול נובע מגידול ברווח הנקי, וכן מרווח משערוך נכסים פיננסיים אשר קוזזו כנגד שינויים של האירו והדולר מול השקל.

תזרים המזומנים נטו מפעילות שוטפת עלה בכ-21.6% לכ-137.7 מיליון שקל, לעומת כ-113.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע משינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות. 

להלן עיקרי התוצאות למחצית הראשונה לשנת 2024:

ההכנסות בתקופה הסתכמו לכ-456.1 מיליון שקל, לעומת כ-462.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. 

ה-NOI במחצית הסתכם לכ-268.9 מיליון שקל, לעומת כ-281.3 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-Same Properties NOI הסתכם לכ-249.7 מיליון שקל, לעומת כ-251.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-FFO בתקופה עלה בכ-26% לכ-186 מיליון שקל, בהשוואה לכ-148 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקר מדיבידנדים שהתקבלו מהשקעות בני"ע סחירים, כאמור.

ה-FFO לבעלי המניות עלה בכ-31% לכ-172 מיליון שקל, בהשוואה לכ-131 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. 

החברה רשמה במחצית הראשונה לשנת 2024 גידול חד ברווח הנקי לכ-144.7 מיליון שקל (מתוכו כ-129.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד של כ-88 מיליון שקל (מתוכו הפסד של כ-70.6 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. השינוי נובע בעיקר מכך שבתקופה המקבילה אשתקד נרשם שערוך נדל"ן להשקעה בגרמניה, וכן מקיטון בהוצאות מימון, נטו בתקופה ב-2024 בשל גידול בהכנסות המימון המיוחס לדיבידנדים שהתקבלו בתקופה השנה מהשקעות בני"ע סחירים.

הרווח הכולל בתקופה הוכפל בקירוב לכ-245.7 מיליון שקל (כ-216.6 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה לרווח כולל של כ-124.5 מיליון שקל (כ-107.9 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה בשנת 2023.

עיקרי מאזן החברה ליום 30.6.2024:

סך מאזן החברה עלה לכ-10.75 מיליארד שקל. ההון העצמי לסך המאזן עומד על כ-48.4% לעומת כ-46.8% ביום 31.12.2023. 

ההון העצמי עלה לכ-5.2 מיליארד שקל (כ-4.73 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-4.99 מיליארד שקל (כ-4.39 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) ביום 31.12.2023. השינוי נובע בעיקר מרווח בתקופה ושינויים בשע"ח. 

השווי הנכסי למניה, בדילול מלא, עלה ל-76 שקל. 

שווי הנכסים הבלתי משועבדים של החברה מסתכם בסך כ-3.8 מיליארד שקל, מתוך זה כ-1.5 מיליארד שקל בגרמניה, כ-1.3 מיליארד שקל בארה"ב וכ-1 מיליארד שקל בישראל. 

האמצעים הנזילים הסתכמו לסך של כ-758 מיליון שקל. 

יחס חוב ל- CAP נטו הסתכם בכ-41.7% לעומת כ-41.1% ביום 31.12.2023.

דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד בסך 25 מיליון שקל. באפריל האחרון חילקה החברה דיבידנד בסך 10 מיליון שקל. 

ביולי 2024 גייסה החברה חוב בסך כ- 140 מיליון שקל באמצעות הנפקת אגרות חוב (סדרה יג'). אגרות החוב דורגו בדירוג Aa2.il באופק יציב על ידי חברת מדרוג. בנוסף, באותו החודש גייסה החברה חוב בסך כ-255 מיליון שקל באמצעות הנפקת ניירות ערך מסחריים (סדרה 2).

במהלך חודש מאי 2024 רכשה סאמיט מניות פז בסכום של כ-247 מיליון שקל שהביאו את החברה לאחזקה של כ-16% מהונה המונפק של פז. במהלך תקופת הדוח פנתה החברה לפז בבקשה לכינוס אסיפה כללית מיוחדת לצורך שינוי תקנון החברה ומינוי דירקטור נוסף מטעם סאמיט. האסיפה התקיימה לאחר תאריך המאזן ואישרה את שינוי התקנון בהתאם לבקשת ולנוסח שהעבירה החברה וכן אישרה האסיפה את מינויו של דירקטור נוסף מטעם החברה, כך שדירקטוריון פז כולל כעת שני דירקטורים מטעם החברה. בחודש אוגוסט 2024 הכריזה פז על חלוקת דיבידנד בסך של 235 מיליוני ₪. חלקה של החברה בדיבידנד הינו כ- 37.5 מיליוני ₪.

בתחילת הרבעון השני לשנת 2024 הסכימו החברה והמנהל המקומי של הנכסים בארה"ב על תיקון ההסכמים כך שהנכסים ינוהלו ישירות בניהול עצמי ע"י חברת בת זרה של החברה והמנהל המקומי יספק ייעוץ משפטי ושיווק. בנוסף, רכשה חברת הבת מהמנהל המקומי 3% מהון המניות של חברות הנכס וכ-41% מזכויותיו בדמי הצלחה תמורת כ-10 מיליון דולר. השפעת התאמת זכויות הניהול לתיקון ההסכמים בין הצדדים והרכישה מהשותף מול ההון העצמי של החברה, הסתכמה בגידול של כ-35 מיליון דולר בהון העצמי המיוחס לבעלים של החברה.

במהלך תקופת הדוח מכרה חברת בת זרה של החברה, מרכז מסחרי וכן יחידות נפרדות במרכזים מסחריים של החברה בארה"ב תמורת כ- 12.3 מיליון דולר. הנכסים הנמכרים הניבו NOI שנתי בסך כ- 0.4 מיליון דולר. סך של כ- 2.1 מיליון דולר שימש לפירעון הלוואה אשר הועמדה לצורך רכישת חלק מהנכסים שנמכרו.

אמיר שגיא, מנכ"ל סאמיט: "פעילות החברה ממשיכה להציג יציבות בהכנסות ובפרמטרים התפעוליים, לצד גידול בהכנסות המימון ובשורה התחתונה. אנחנו פועלים כל העת לטיוב נכסי החברה, השבחת נכסים לצד מכירת נכסים שהגיעו למיצוי, תוך התאמת הפעילות והמימון לסביבת הריבית בישראל, אירופה וארה"ב. אנחנו ממשיכים בהתנהלות פיננסית שמרנית תוך שמירה על יתרות נזילות גבוהות, מינוף נמוך שמאפשר לנו להגיב באופן מיטבי לסביבת מאקרו משתנה וניצול הזדמנויות עסקיות. הרבעון הגדלנו את ההשקעה שלנו בפז, אשר תורמת תזרים דיבידנדים משמעותי, וכיום סאמיט הינה בעל המניות הגדול עם החזקה של 16%".  

לגרף סאמיט לחצו כאן