הבורסה לניירות ערך - סיכום שבועי / תמונה: AI פאנדר
כלכלני הבורסה
01/09/2024
סקירה שבועית של המסחר: 25 - 29 באוגוסט, 2024
עליות שערים במדדי המניות ובמדדי איגרות החוב, המובילים.
המסחר השבוע נפתח לאחר מתקפת מנע של צה"ל בדרום לבנון במטרה לבלום מתקפה נרחבת של חיזבאללה על יעדים אסטרטגיים בישראל. בעקבות זאת, מדד ת"א-35 עלה וב-25 באוגוסט הגיע לשיא כל הזמנים, והשלים עלייה של כ-14% מפרוץ המלחמה.
נמשכת הדריכות והכוננות ברחבי הארץ, כשבמקביל נמשכים המאמצים להגיע להסכם החזרת החטופים.
מדד הפחד ירד בחמש נקודות והגיע לכ-16 נקודות בסוף השבוע , הדולר נחלש ביחס לשקל בכ-1.6%.
תשואת איגרות החוב הממשלתיות לטווח של 10 שנים בארץ ירדה מעט השבוע ועומדת על כ-4.8%.
בקרנות המחקות – מכירות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, בעיקר מדד ת"א-125 ורכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בחו"ל, בעיקר מדד S&P 500.
בקרנות האקטיביות – השבוע נרשמו משיכות של כספים מהקרנות הכספיות.
המסחר בת"א, כמו בשוקי חו"ל, הושפע גם מפרסום דוחות כספיים לרבעון השני של השנה ע"י החברות הבורסאיות, ובנוסף הושפע גם מציפיות להחלטת הריבית של בנק ישראל.
ביום רביעי ה-28 באוגוסט הודיע בנק ישראל כי הוא מותיר את הריבית במשק ללא שינוי בשיעור של 4.5%, זאת לנוכח העלייה באינפלציה ובגירעון הממשלתי ונתוני צמיחה חלשים.
בשוקי חו"ל המסחר הסתכם בעליות שערים במדדי המניות בבורסות המובילות בעולם. לאחר שיו"ר הפד אותת ביום שישי האחרון על הורדת ריבית ראשונה השנה, בספטמבר הקרוב.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו השבוע בכ-2.0% ובכ-3.4%, בהתאמה, זאת לעומת עלייה מתונה יותר של כ-0.9% ושל כ-0.4% במדדי ה- Dow Jonesוה-S&P 500 בארה"ב, בהתאמה, ושל כ-0.6% במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
מדד ת"א קומבו 90 ובנקים 5, הכולל את מניות מדדי ת"א-90 ות"א בנקים-5, עלה השבוע בכ-2.9%, והשלים עלייה של כ-7% ממועד השקתו ב-4 באוגוסט 2024.
עליות שערים אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א-נפט ות"א-בנייה שעלו השבוע בכ-6.2% ובכ-5.2%, בהתאמה.
עליות שערים אפיינו גם את מרבית מדדי איגרות החוב.
את עליות השערים השבוע הובילו מדדי איגרות החוב הממשלתיות בראשם מדדי איגרות החוב צמודות המדד לטווח של 10 שנים ומעלה שעלו בכ-0.5%-0.6%.
יוצא דופן השבוע מדד תל בונד דולר שירד בכ-0.6% בהשפעת החלשות הדולר ביחס לשקל.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה במעט השבוע והיא עומדת על כ-4.8% בסוף השבוע. זאת בדומה לתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שירדה במעט במקביל והיא עומדת על כ-3.8% לקראת סוף השבוע (נכון ליום רביעי).
המחזור באיגרות החוב בבורסה ב-28 באוגוסט, ערב העדכון החודשי של מדדי התל-בונד, הסתכם בכ-6.6 מיליארד שקל. כ-2.7 מיליארד שקל מתוכם, באיגרות חוב חברות.
קרנות מחקות
בקרנות המחקות, העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, בסכום של כ-200 מיליון שקל, זאת בהמשך לרכישות בסכום דומה בשבוע הקודם;
בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות בארץ התמתנו המכירות והסתכמו בסכום לא מהותי, זאת בהמשך למכירות נטו בסכום של כ-85 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות העוקבות אחר מדדי אג"ח בארץ לא נרשמה השבוע פעילות מהותית, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-105 מיליון שקל בשבוע הקודם.
קרנות אקטיביות
בקרנות הכספיות נרשמו השבוע משיכות כספים בסכום של כ-70 מיליון שקל נטו, זאת לאחר הזרמות נטו בסכום של 395 מיליון שקל בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות או באיגרות חוב לא נרשמה השבוע פעילות מהותית.
הנפקה בשוק המניות
שותפות הנפט והגז מודיעין יהש גייסה השבוע כ-49 מיליון שקל בהנפקה לציבור של אג"ח להמרה צמוד דולר. הסדרה עם מח"מ של 3.7 שנים, ריבית 7%, במחיר 0.93 שקל לאג"ח, ללא דירוג. כל 2.3 ₪ ע.נ אג"ח ניתנות ליחידת השתתפות אחת ששערה ביום ההנפקה היה 1.679 שקל.
הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע גויסו בשוק איגרות החוב כ-410 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב לציבור ובהקצאה פרטית של איגרות חוב למשקיעים מסווגים ע"י חברת נדל"ן, כמפורט להלן:
|
שם החברה |
ענף/עיסוק |
סכום (במיליוני שקלים) |
סדרה נסחרת/ חדשה |
סוג הצמדה |
מח"מ (שנים) |
ריבית/ תשואה לפידיון |
דירוג "מעלות" /"מידרוג" |
|
1. שיכון ובינוי |
בנייה |
400 |
נסחרת |
שקלי |
3.4 |
6.7% |
A |
|
2. חג'ג' אירופה |
בנייה |
10 |
נסחרת |
שקלי |
1.2 |
7.2% |
ללא דירוג |
בנוסף, השבוע גויסו 3.4 מיליארד שקל בשתי הנפקות לציבור של איגרות חוב מובנות מגובות בפקדונות בנקאיים שקליים הנחשבות אפיק השקעה סולידי, כמפורט להלן:
|
שם החברה |
סכום (במיליוני שקלים) |
סדרה נסחרת/ חדשה |
סוג הצמדה |
ריבית/ תשואה לפידיון |
מועד פידיון סופי |
דירוג "מעלות" /"מידרוג" |
|
1. ג'י.אס.אי פקדונות |
2,200 |
חדשה |
שקלי |
מרווח 0.14% מעל ריבית בנק ישראל |
אוגוסט 2032 |
AAA |
|
2. גלעד פקדונות |
1,186 |
חדשה |
שקלי |
מרווח 0.12% מעל ריבית בנק ישראל |
דצמבר 2034 |
AAA |
מדדי מניות
|
מדדי שווי שוק |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א–35 |
2.0% |
12.2% |
|
ת"א–90 |
3.4% |
6.6% |
|
ת"א–125 |
2.4% |
10.3% |
|
ת"א–SME60 |
3.4% |
11.2% |
|
ת"א קומבו 90 ובנקים 5 |
2.9% |
7.0% |
|
מדדים ענפיים |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א טק-עילית |
0.5% |
2.0% |
|
ת"א בנקים-5 |
2.1% |
14.1% |
|
ת"א-נפט וגז |
6.2% |
13.5% |
|
ת"א נדל"ן |
4.1% |
2.4% |
מדדי איגרות חוב
|
מדד |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
תל גוב-צמודות |
0.3% |
0.2% |
|
תל גוב-שקלי |
0.1% |
-0.9% |
|
תל בונד-60 |
0.1% |
3.2% |
|
תל בונד-שקלי |
0.0% |
2.2% |
מטבע חוץ
|
מטבע |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
דולר/שקל |
-1.6% |
1.0% |
|
אירו/ שקל |
-2.0% |
1.3% |
