סקירה שבועית של המסחר / תמונה: AI פאנדר
כלכלני הבורסה
22/09/2024
המסחר השבוע התנהל על רקע הסלמה בגבול הצפון והגברת כוננות בשל חשש מפני התרחבות הלחימה, כשבמקביל נמשכות המחאות ברחבי הארץ בקשר למגעים להסכם החזרת החטופים ומגעים קואליציוניים להחלפת שר הביטחון.
מדד הפחד עלה בארבע נקודות והגיע לכ-21 נקודות בסוף השבוע, הדולר התחזק במעט בכ-0.2% ביחס לשקל.
בקרנות המחקות – רכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, בעיקר מדד ת"א-125, ושל קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים, בעיקר מדד S&P 500.
בקרנות האקטיביות – התגברה הזרמת הכספים לקרנות הכספיות, ונרשמו משיכות של כספים מהקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב.
המסחר בת"א בשבוע השלישי של ספטמבר הסתכם בירידות שערים במדדי המניות המובילים.
לירידות השערים תרמו העלייה המפתיעה בשיעור האינפלציה, דיווחים על החלפת שר הבטחון המכהן, יואב גלנט, וההתחממות הבטחונית בגזרה הצפונית.
השבוע פורסמו נתונים מאקרו כלכליים שליליים ע"י הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, בהם: שיעור האינפלציה ב-12 חודשים האחרונים עלה והגיע ל-3.6% נכון לסוף אוגוסט, זאת לעומת 3.2% עפ"י נתון קודם ולעומת יעד אינפלציה בטווח של 1%-3%; ושיעור הצמיחה ברבעון השני של שנת 2024 הגיע לכ-0.7% (בערכים שנתיים) לעומת כ-1.2% על פי אומדן קודם. יצוין כי שיעור הצמיחה שהתפרסם עתה מייצג צמיחה שלילית לנפש בשיעור של 0.9%.
בשוקי חו"ל עליות שערים במדדי המניות במרבית הבורסות המובילות בעולם. יצוין כי הבנק המרכזי בארה"ב (FED) הודיע השבוע (18 בספטמבר) כי הוא מוריד את הריבית בארה"ב לראשונה מאז מרץ 2020 בחצי אחוז לשיעור של 5.0%, ואילו הבנק המרכזי בבריטניה (BOE) הותיר היום (19 בספטמבר) את הריבית ללא שינוי כשהיא עומדת על כ-5.0%.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע בכ-2.8% ובכ-3.9%, בהתאמה, זאת לעומת עלייה של כ-1.0% וכ-0.4% במדדי ה- Dow Jones וה-S&P 500 בארה"ב, בהתאמה, ושינוי זניח במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
מדד ת"א קומבו 90 ובנקים 5, הכולל את מניות מדדי ת"א-90 ות"א בנקים-5, ירד השבוע בכ-3.8%.
ירידות שערים אפיינו את המדדים הענפיים, בראשם מדדי חברות הנדל"ן ת"א-בנייה ות"א-מניב ישראל שירדו בכ-7.3% ובכ-5.9%, בהתאמה.
יוצאי דופן השבוע מדד ת"א-ביומד שעלה בכ-4.7%, בהובלת מניית אפיטומי מדיקל שזינקה השבוע בכ-229% בעקבות דיווח על אישור ה-FDA לקפסולה להרזיה שהחברה פיתחה, ומדד ת"א-דואליות שעלה בכ-0.5%.
ירידות שערים אפיינו את מרבית מדדי איגרות החוב המובילים.
את ירידות השערים הוביל מדד איגרות החוב הממשלתיות תל גוב שקלי 10+ שירד השבוע בכ-2.8%.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה בכ-0.2% השבוע והיא עומדת על כ-5.0% בסוף השבוע. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה כמעט ללא שינוי והיא עומדת על כ-3.7% לקראת סוף השבוע (נכון ליום רביעי). הבדלי התשואות משקפים את הסיכון המגולם באג"ח ממשלת ישראל בשל הימשכות הלחימה והחשש מפני התרחבותה.
מנגד, את עליות השערים הובילו מדדי איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח קצר ומדד איגרות החוב הקונצרניות תל בונד-דולר שעלו בכ-0.7%, כל אחד.
בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד ת"א-125, בסכום של כ-290 מיליון שקל, זאת לאחר מכירות נטו בסכום של כ-90 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות המחקות, העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, בסכום של כ-235 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-50 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות העוקבות אחר מדדי אג"ח בארץ לא נרשמה השבוע פעילות מהותית, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-55 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בקרנות הכספיות התגברו השבוע הזרמות הכספים והסתכמו בכ-4,150 מיליון שקל נטו, זאת בהמשך להזרמות בסכום של כ-825 מיליון שקל בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נרשמו השבוע משיכות בסכום של כ-40 מיליון שקל נטו, זאת לאחר שלא נרשמה בהן פעילות מהותית בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב לא נרשמה השבוע פעילות מהותית.
הנפקת מניות
השבוע בוצעה הנפקה אחת של מניות לציבור ע"י חברת הנדל"ן המניב ארגו פרופרטיז (זרה), שצפויה לגייס היום עד כ-220 מיליון שקל.
הנפקות איגרות חוב חברות
השבוע גויסו בשוק איגרות החוב כ-2.4 מיליארד שקל בשמונה הנפקות של איגרות חוב לציבור ובהקצאה פרטית של אג"ח למשקיע מסווג, כמפורט להלן:
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-4.1 מיליארד שקל, לאחר גיוס של כ-3.6 מיליארד שקל בשבוע הקודם.
מדדי איגרות חוב
מטבע חוץ
סקירה שבועית של המסחר: 15 - 19 בספטמבר, 2024
ירידות שערים במדדי המניות ובמרבית מדדי איגרות החוב.
המסחר השבוע התנהל על רקע הסלמה בגבול הצפון והגברת כוננות בשל חשש מפני התרחבות הלחימה, כשבמקביל נמשכות המחאות ברחבי הארץ בקשר למגעים להסכם החזרת החטופים ומגעים קואליציוניים להחלפת שר הביטחון.
מדד הפחד עלה בארבע נקודות והגיע לכ-21 נקודות בסוף השבוע, הדולר התחזק במעט בכ-0.2% ביחס לשקל.
בקרנות המחקות – רכישות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, בעיקר מדד ת"א-125, ושל קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים, בעיקר מדד S&P 500.
בקרנות האקטיביות – התגברה הזרמת הכספים לקרנות הכספיות, ונרשמו משיכות של כספים מהקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב.
המסחר בת"א בשבוע השלישי של ספטמבר הסתכם בירידות שערים במדדי המניות המובילים.
לירידות השערים תרמו העלייה המפתיעה בשיעור האינפלציה, דיווחים על החלפת שר הבטחון המכהן, יואב גלנט, וההתחממות הבטחונית בגזרה הצפונית.
השבוע פורסמו נתונים מאקרו כלכליים שליליים ע"י הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, בהם: שיעור האינפלציה ב-12 חודשים האחרונים עלה והגיע ל-3.6% נכון לסוף אוגוסט, זאת לעומת 3.2% עפ"י נתון קודם ולעומת יעד אינפלציה בטווח של 1%-3%; ושיעור הצמיחה ברבעון השני של שנת 2024 הגיע לכ-0.7% (בערכים שנתיים) לעומת כ-1.2% על פי אומדן קודם. יצוין כי שיעור הצמיחה שהתפרסם עתה מייצג צמיחה שלילית לנפש בשיעור של 0.9%.
בשוקי חו"ל עליות שערים במדדי המניות במרבית הבורסות המובילות בעולם. יצוין כי הבנק המרכזי בארה"ב (FED) הודיע השבוע (18 בספטמבר) כי הוא מוריד את הריבית בארה"ב לראשונה מאז מרץ 2020 בחצי אחוז לשיעור של 5.0%, ואילו הבנק המרכזי בבריטניה (BOE) הותיר היום (19 בספטמבר) את הריבית ללא שינוי כשהיא עומדת על כ-5.0%.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו השבוע בכ-2.8% ובכ-3.9%, בהתאמה, זאת לעומת עלייה של כ-1.0% וכ-0.4% במדדי ה- Dow Jones וה-S&P 500 בארה"ב, בהתאמה, ושינוי זניח במדד STOXX 50 באירופה (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
מדד ת"א קומבו 90 ובנקים 5, הכולל את מניות מדדי ת"א-90 ות"א בנקים-5, ירד השבוע בכ-3.8%.
ירידות שערים אפיינו את המדדים הענפיים, בראשם מדדי חברות הנדל"ן ת"א-בנייה ות"א-מניב ישראל שירדו בכ-7.3% ובכ-5.9%, בהתאמה.
יוצאי דופן השבוע מדד ת"א-ביומד שעלה בכ-4.7%, בהובלת מניית אפיטומי מדיקל שזינקה השבוע בכ-229% בעקבות דיווח על אישור ה-FDA לקפסולה להרזיה שהחברה פיתחה, ומדד ת"א-דואליות שעלה בכ-0.5%.
ירידות שערים אפיינו את מרבית מדדי איגרות החוב המובילים.
את ירידות השערים הוביל מדד איגרות החוב הממשלתיות תל גוב שקלי 10+ שירד השבוע בכ-2.8%.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה בכ-0.2% השבוע והיא עומדת על כ-5.0% בסוף השבוע. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה כמעט ללא שינוי והיא עומדת על כ-3.7% לקראת סוף השבוע (נכון ליום רביעי). הבדלי התשואות משקפים את הסיכון המגולם באג"ח ממשלת ישראל בשל הימשכות הלחימה והחשש מפני התרחבותה.
מנגד, את עליות השערים הובילו מדדי איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח קצר ומדד איגרות החוב הקונצרניות תל בונד-דולר שעלו בכ-0.7%, כל אחד.
בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד ת"א-125, בסכום של כ-290 מיליון שקל, זאת לאחר מכירות נטו בסכום של כ-90 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות המחקות, העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נרשמו השבוע רכישות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, בסכום של כ-235 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-50 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות העוקבות אחר מדדי אג"ח בארץ לא נרשמה השבוע פעילות מהותית, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-55 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בקרנות הכספיות התגברו השבוע הזרמות הכספים והסתכמו בכ-4,150 מיליון שקל נטו, זאת בהמשך להזרמות בסכום של כ-825 מיליון שקל בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נרשמו השבוע משיכות בסכום של כ-40 מיליון שקל נטו, זאת לאחר שלא נרשמה בהן פעילות מהותית בשבוע הקודם. בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב לא נרשמה השבוע פעילות מהותית.
הנפקת מניות
השבוע בוצעה הנפקה אחת של מניות לציבור ע"י חברת הנדל"ן המניב ארגו פרופרטיז (זרה), שצפויה לגייס היום עד כ-220 מיליון שקל.
הנפקות איגרות חוב חברות
השבוע גויסו בשוק איגרות החוב כ-2.4 מיליארד שקל בשמונה הנפקות של איגרות חוב לציבור ובהקצאה פרטית של אג"ח למשקיע מסווג, כמפורט להלן:
|
שם החברה |
ענף/עיסוק |
סכום (במיליוני שקלים) |
הנפקה לציבור / הקצאה פרטית |
סדרה נסחרת/ חדשה |
סוג הצמדה |
מח"מ (שנים) |
ריבית/ תשואה לפידיון |
דירוג "מעלות" /"מידרוג" |
|
1. תשתיות אנרגיה |
אנרגיה |
500 |
הנפקה לציבור |
חדשה |
מדד |
11.8 |
3.29% |
Aaa |
|
2. איירפורט סיטי |
נדל"ן מניב בארץ |
400 |
הנפקה לציבור |
חדשה |
מדד |
7.8 |
3.6% |
AA |
|
3. נופר אנרג'י |
אנרגיה מתחדשת |
355 |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
6.1 |
6.69% |
A3 |
|
4.סילברסטין נכסים (זרה) |
נדל"ן מניב בחו"ל |
285 אומדן |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
טרם נקבע |
6.74% (מקסימום) |
AA |
|
5. מהדרין |
תעשייה |
338 |
הנפקה לציבור |
חדשה (*) |
מדד |
4.6 |
4.09% |
ללא דירוג |
|
6. פורמולה מערכות (דואלית) |
טכנולוגיה |
150 |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
5.7 |
5.68% |
AA-/Aa3 |
|
7. דמרי |
בנייה |
152 אומדן |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
טרם נקבע |
6.12%(מקסימום) |
A1 |
|
8. אמ.די.ג'י (זרה) |
נדל"ן מניב בחו"ל |
135 אומדן |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
טרם נקבע |
9.3% (מקסימום) |
Baa1 |
|
9. מיכמן |
אשראי חוץ בנקאי |
50 |
הקצאה פרטית |
נסחרת |
שקלי |
2.6 |
7.8% |
+BBB |
(*) הנפקה ראשונה של החברה בשוק איגרות החוב. לחברה מניות נסחרות בבורסה.
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-4.1 מיליארד שקל, לאחר גיוס של כ-3.6 מיליארד שקל בשבוע הקודם.
מדדי מניות
|
מדדי שווי שוק |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א–35 |
-2.8% |
7.1% |
|
ת"א–90 |
-3.9% |
2.6% |
|
ת"א–125 |
-3.0% |
5.5% |
|
ת"א–SME60 |
-2.4% |
9.2% |
|
ת"א קומבו 90 ובנקים 5 |
-3.8% |
3.0% |
|
מדדים ענפיים |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א טק-עילית |
-0.9% |
-0.4% |
|
ת"א בנקים-5 |
-3.6% |
9.6% |
|
ת"א-נפט וגז |
-2.0% |
6.1% |
|
ת"א נדל"ן |
-6.4% |
-3.8% |
מדדי איגרות חוב
|
מדד |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
תל גוב-צמודות |
-0.2% |
-0.6% |
|
תל גוב-שקלי |
-1.1% |
-1.7% |
|
תל בונד-60 |
0.0% |
3.0% |
|
תל בונד-שקלי |
-0.9% |
1.8% |
מטבע חוץ
|
מטבע |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
דולר/שקל |
0.2% |
3.6% |
|
אירו/ שקל |
1.5% |
4.6% |
