שיאי כל הזמנים בשוק ההון:
המניות האמריקאיות: בשיא כל הזמנים.
מחירי הנדל״ן בארה״ב: בשיא כל הזמנים.
הביטקוין: בשיא כל הזמנים.
החוב הלאומי: בשיא כל הזמנים.
האינפלציה: 3% במשך 43 חודשים רצופים, התקופה הארוכה ביותר של אינפלציה גבוהה מאז תחילת שנות ה-90.
הפיקנטריה הכי מעניינת מהשווקים הגלובלים ליום שני:
Apollo:
לראשונה מאז החל פיווט של הפד אפולו הכריזה רשמית על האינפלציה חוזרת לעלות. הם מזהירים מפני פוטנציאל לחזור על שנות ה-70 כאשר הפד מוריד את הריבית לעלייה באינפלציה. אפולו אומר שההסתברות להעלאת הריבית של פד בשנת 2025 עולה כעת.
הנה הסיבה: ראשית, מדדי דביקות האינפלציה כולם כעת הרבה מעל היעד של 2% של הפד. למעשה, מדד Core Sticky CPI של Atlanta Fed ה קרוב ל-4%. כל המדדים העיקריים של דביקות מדד המחירים לצרכן הם כעת מעל 3%. בינתיים, מדד המחירים לצרכן הליבה קרוב ל-3.3% כבר מספר חודשים ברציפות. זה היה "בסדר" מכיוון שמדד המחירים לצרכן נע בקו ישר ל-2% כל השנה. עם זאת, נכון לנתוני האינפלציה העדכניים ביותר של מדד המחירים לצרכן, הוא כעת עולה וחוזר ל-2.7%.
אנחנו מדברים המון פה על המניות הקטנות אז תקבלו נתון:
הביצועים של ראסל 2000 ביחס למדד נאסד"ק 100 נמצאים ברמה הכי נמוכה מאז דוט.קום.
גולדמן:
שבע המופלאות מהוות כרגע 33% מה-S&P 500.
המניות בארה"ב מהוות כעת 65% משוק המניות העולמי, משקלן הגבוה ביותר בהיסטוריה. זה יותר מפי 11 מהמדינה השנייה בגודלה לפי שווי שוק (יפן ב-5.5%).
האלוקציה לסין הידרדרה עוד יותר מוקדם יותר החודש, וההקצאה נטו בסין הגיעה בסופו של דבר לאחוזון 1 על פני 5 שנים, כלומר, כסף חכם ומהיר יצא לגמרי מהשוק הזה אחרי הראלי של סוף ספטמבר.
China 10y : 1.77%
Jefferies:
בשנת 2024 עד כה קיבלנו לא מעט שיאים חדשים במדד S&P 500 (57 ליתר דיוק). זה שווה לאחוזון של 91% כשמסתכלים על 96 השנים האחרונות של נתונים, הרבה מעל הממוצע של 14. לרוע המזל עבור ה-SPX, כאשר יותר מ-20% מימי המסחר בשנה רואים שיאים חדשים, זה לא מבשר טובות. זה קרה רק שש פעמים בהיסטוריה, וכפי שמבינים מהניתוח נתונים , רק באחת מהן (בשנת95) אחרי הרצף הביצועים החזק נמשך בשנה הבאה.