מנכ״לי בתי ההשקעות והביטוח, צילום: ID-Vladyslav-Yushynov-Dreamstime וקרדיטים בכתבה
שנהב גולדברג
08/01/2025
חודש דצמבר חשף את ההבדלים הגדולים בין בתי ההשקעות לחברות הביטוח. למעשה גם הפער בין המוטים לחו"ל ואלו הממוקדים יותר בישראל קיבלו דוגמא לפער ביניהם.
בדצמבר נרשמו עליות שערים חדות בבורסה בת"א, ובאיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ והן האחראיות לתשואה החיובית של הקופות. מדד ת"א 35 עלה ב-5.9%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.1%, מדד ת"א 125 עלה ב-5.8%, ומדד יתר 60 עלה ב-6.2%.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה לא אחידה כאשר בארה"ב מדד הדאו ירד ב-5.3%, מדד ה-S&P ירד ב-2.5% ומדד הנאסד"ק עלה בשיעור של 0.5% .
להבדלים בין השווקים תוסיפו את ההבדלים בין כמות הנכסים הלא סחירים ביאצל חברות הביטוח גבוהים יותר ונותן להם כרית הגנה מפני ירידות ותבינו את ההבדלים הגדולים בדצמבר בין חברות הביטוח שעלו יפה עד כ 1% ובין בתי ההשקעות שעלו מעט או ירדו מעט בדצמבר.
דצמבר 2024*:
מנורה מבטחים מנצחת ועולה 0.90% בדצמבר כאשר גם בתי ההשקעות מיטב ואנליסט הצליחו להפתיע עם תשואה מעל לממוצע במסלול הכללי כאשר אנליסט מובילה כמו מנורה מבטחים עם 0.9% ומיטב עם 0.82% ומגדל בולטת אף היא עם 0.8% וכלל עם 0.74% כולן מעל לממוצע.
במסלול המניות מגדל מעל כולן עם 1.40% כאשר אחריה מיטב וכלל עם 1.09% ו 0.95% בהתאמה כאשר מנורה מבטחים לא הרחק מאחור עם 0.85%.
שנת 2024*:
במסלול הכללי אנליסט מנצחת את 2024 עם 14.50% כשהפעם האחרונה שכבשה את הטבלה הייתה ב 2021 עם תשואה מעט נמוכה יותר. בשנה שאחריה (2022) כבר הגיעו ירידות והיא נותרה יותר מאחור. האם גם 2025 תהיה שלילית בשווקים? אין קונצנזוס בעניין. יש אנליסטים אופטימיים יותר ויש מי שפסימי יותר.
אחרי אנליסט נמצאות כרגע (לפני שהושלמה התחזית) מיטב, מור ואלטשולר שחם עם 13.5%, 13.16% ו 12.90% בהתאמה.
במסלול המניות הפערים בין החברות לא מאוד גדולים יחסית למסלול מניות. הממוצע כרגע עומד על 21.76% כאשר כל החברות (כרגע) במרחק פלוס מינוס כ 1.6% שזה לא הרבה בשביל מסלול מניות. סיכום זמני: אנליסט מיטב ומגדל מובילות במסלול.
*נכון ל 14:43 ולפני שיש בידנו את נתוני מנורה מבטחים והפניקס
BlackRock בלקרוק - אכזבה
נתון מעניין שניתן לצין הינו האכזבה הגדולה של המשקיעים בפוליסות חיסכון של מנהל ההשקעות העולמי בלקרוק BlackRock, שנכנסה לחיינו ברעש גדול והשלימה שנה קלנדרית ראשונה בתשואות מאכזבות, יחסית, אל מול התחרות המקומית ואף מול מדד S&P500.
BlackRock ירדה בדצמבר ועלתה רק 11.7% במסלול הכללי. כפי שפרסמנו אתמול (סיכום 2024 ליגת FUNDER תשואות פוליסות) ממוצע התשואה בפוליסות בליגת FUNDER עמד על 12.83% והמנצחת עלתה 14.11% (מור).
במסלול מניות BlackRock ירדה בדצמבר וסיימה את השנה בתשואה של 19.3% פער של כ 4% מתחת למדד המוביל בארה"ב.
| קרן השתלמות כללי | תחזית FUNDER Advizer Land | תחזית דצמבר 2024 | תחזית 2024 | |
|
|
||||
| 1 | אנליסט | תחזית FUNDER | 0.90% | 14.50% |
| 2 | מיטב | תחזית FUNDER | 0.82% | 13.50% |
| 3 | מור | תחזית FUNDER | 0.50% | 13.16% |
| 4 | אלטשולר שחם | תחזית FUNDER | 0.20%- | 12.90% |
| 5 | ילין לפידות | תחזית FUNDER | 0.16% | 12.63% |
| 6 | כלל | תחזית FUNDER | 0.74% | 12.58% |
| 8 | מגדל | תחזית FUNDER | 0.80% | 12.25% |
| 7 | מנורה מבטחים | תחזית FUNDER | 0.90% | 12.2%* |
| 9 | הראל | תחזית FUNDER | 0.40% | 10.90% |
| ממוצע תחזית FUNDER | תחזית FUNDER | 0.56% | 12.75% | |
|
|
||||
| BlackRock | פוליסת חיסכון בהפניקס | 2.13%- | 11.70% | |
| אינפיניטי | קרן השתלמות קטנה | 0.92% | 14.28% | |
| קרן השתלמות מניות | תחזית FUNDER Advizer Land | תחזית דצמבר 2024 | תחזית 2024 | |
|
|
||||
| 1 | אנליסט | תחזית FUNDER | 0.26% | 23.42% |
| 2 | מיטב | תחזית FUNDER | 1.09% | 22.15% |
| 3 | מגדל | תחזית FUNDER | 1.40% | 22.10% |
| 4 | ילין לפידות | תחזית FUNDER | 0.18% | 22.03% |
| 5 | מור | תחזית FUNDER | 0.49% | 21.70% |
| 6 | אלטשולר שחם | תחזית FUNDER | 0.50%- | 21.50% |
| 7 | כלל | תחזית FUNDER | 0.95% | 20.85% |
| 8 | מנורה מבטחים | תחזית FUNDER | 0.85% | 20.70% |
| 9 | הראל | תחזית FUNDER | 0.75% | 20.30% |
| ממוצע תחזית FUNDER | תחזית FUNDER | 0.61% | 21.64% | |
| S&P500 | תחזית כלכלני מיטב | 2.10%- | 24.90% | |
| BlackRock | פוליסת חיסכון בהפניקס | 2.28%- | 19.30% |
*הנתונים המובאים פה הנם תחזיות המתבססים על הרכבים והערכות בכירים בשוק ההון ואין לראות בהם תוצאה רישמית של מנהלי ההשקעות. אין בנאמר משום ייעוץ השקעות אישי.
תזכורת: משנת 2020 ממוצע התשואות של ליגת FUNDER:
בשנת 2020 ממוצע התשואה בליגת FUNDER מסלול השתלמות כללי עמדה על 5.49% בשנה זו ניצחה מור (נתונים מלאים תראו בלינק)
בשנת 2021 ממוצע התשואה בליגת FUNDER מסלול השתלמות כללי עמדה על 14.22% בשנה זו ניצחה אנליסט (נתונים מלאים תראו בלינק)
בשנת 2022 ממוצע התשואה בליגת FUNDER מסלול השתלמות כללי עמדה על 7.89%- בשנה זו ניצחה מור (נתונים מלאים תראו בלינק)
בשנת 2023 ממוצע התשואה בליגת FUNDER מסלול השתלמות כללי עמדה על 9.41% בשנה זו ניצחה ילין לפידות (נתונים מלאים תראו בלינק)
תנחומינו למנכ"ל מיטב, אילן רביב, על מות אימו. שלא תדעו עוד צער.
adyslav-Yushynov-Dreamstime.com
מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
צילום: Dreamstime
מנכלים מנכ״לים מנכלי ביטוח מנכ״לי ביטוח
