ביקורת חריפה על המלצות הביניים של הצוות לצמצום ארביטראז` רגולטורי במכשירי השקעה וחיסכון

התקשורת געשה אתמול (ד') סביב הדלפת מסקנות הביניים של הצוות במשרד האוצר שבוחן את הארביטראז׳ הרגולטורי, בעיקרן המלצה על חשבון השקעות אחיד, שדרכו יבוצעו ההשקעות בכל אחד מהאפיקים, כאשר על פעולות רכישה ומכירה של נכסים בחשבון לא יוטל מס, והמס ישולם רק כאשר יימשכו כספים מהחשבון.

בנוסף, על פי הפרסומים בתקשורת, הצוות צפוי להמליץ על כך שבמקרים בהם ההון שנמצא בחיסכון ייפדה לאחר גיל הפרישה של החוסך, הרווחים הצבורים בחיסכון יהיו פטורים ממס רווחי הון.

נזכיר כי הצוות לצמצום ארביטראז' רגולטורי במכשירי השקעה וחיסכון לטווח קצר ובינוני הוקם בשיתוף משרד האוצר, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, רשות ניירות ערך, רשות המסים, אגף הכלכלן הראשי, אגף החשב הכללי ואגף התקציבים. בראש הצוות עומד מנכ״ל משרד האוצר הפורש, שלומי הייזלר.

הצוות הוקם מתוך חשיבה כי פערים רגולטוריים בין המכשירים השונים יוצרים ארביטראז' רגולטורי ועלולים ליצור כשל שוק ופגיעה במשקיעים, ומטרתו היא לבחון אפשרות לצמצום הארביטראז' הרגולטורי בין מכשירי ההשקעה בחסכון לטווח בינוני וקצר, תוך מיפוי הפערים הרגולטורים והמיסויים, וגיבוש המלצות לשר האוצר למתווה אסדרה ראוי לשם קידום התחרות וטובת החוסכים והמשקיעים. 

נשיא לשכת סוכני הביטוח בתגובה חריפה להמלצות הביניים: "יישום ההמלצות יפגע בציבור החוסכים"

נשיא לשכת סוכני הביטוח שלמה אייזיק תקף הבוקר (חמישי) בצורה חריפה את מסקנות הביניים של הוועדה.

אייזיק טוען כי "יישום ההמלצות יפגע בציבור החוסכים ויפחית באופן ניכר את מספר מכשירי החיסכון העומדים לרשות הישראלים. המשמעות של ההמלצות שהודלפו לתקשורת הוא שהיצע מכשירי החסכון שיעמדו לרשות הציבור יפחת משמעותית, וכתוצאה מכך הציבור יפגע, התחרות תפחת ותתרחש עלייה דראסטית בדמי הניהול אשר גם היא תפגע בציבור החוסכים הישראלי״. 

אייזיק הוסיף כי ״על פי ניתוח מקצועי שעשינו, יישום ההמלצות צפוי לגרום לכך שהמטרה שתושג תהיה הפוכה לחלוטין וכמות הנכסים המנוהלים במכשירי ההשקעה שנבחנו תפחת משמעותית".

עוד אמר אייזיק כי ״נכון יהיה ליצור בסיס מס אחיד בין המכשירים אך יש להשאיר את השונות והמאפיינים השונים לכל מכשיר השקעה (לדוגמה בפוליסת חסכון, פדיון כספים צבורים במקרה פטירה פטורים ממס בידי מוטב אשר הוא 'קרובו' של החוסך).

"יש חשש אמיתי שהמהלך לאחד 'יגדילו' עוד יותר את הגופים הגדולים על חשבון העסקים הקטנים - סוכני הביטוח והיועצים הפנסיונים״.

מדוברות האוצר לא נמסרה תגובה.