קרנות פנסיה / קרדיטים בכתבה / תמונה: Dreamstime 
משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER
18/02/2025
מימין למעלה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; אמיר אייל, מנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
אנחנו מציגים גם את מסלול המניות, וגם את מסלול המחקה S&P500.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מנצחים במסלול
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.54%, לעומת 0.42% חודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.54% (מגדל) ל-2.14% (מור). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 16.51%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-24.01%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-51.03%.
מור מנצחים החודש עם 2.14%, מנורה מבטחים במקום שני עם 1.64%. הפניקס (1.41% החודש) מובילים בתשואה בשנה ל-3 ול-5 שנים עם 17.78%, 24.18% ו-55.98% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה ינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור |
2.14% |
2.14% |
17.34% |
--- |
--- |
3,894 |
13909 |
|
מנורה מבטחים |
1.64% |
1.64% |
16.35% |
25.04% |
52.23% |
11,406 |
2184 |
|
אלטשולר שחם |
1.55% |
1.55% |
17.15% |
22.63% |
43.55% |
17,952 |
9757 |
|
מיטב |
1.45% |
1.45% |
16.86% |
25.92% |
55.15% |
24,346 |
2155 |
|
הפניקס |
1.41% |
1.41% |
17.78% |
26.32% |
57.49% |
53,940 |
9974 |
|
כלל |
1.40% |
1.40% |
16.08% |
23.00% |
52.12% |
32,396 |
9654 |
|
הראל |
1.37% |
1.37% |
14.71% |
21.15% |
46.16% |
36,850 |
9823 |
|
מגדל |
1.33% |
1.33% |
15.80% |
23.97% |
50.50% |
27,886 |
8801 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
1.29% |
1.29% |
16.88% |
--- |
--- |
275 |
14037 |
|
ממוצע |
1.54% |
1.54% |
16.51% |
24.01% |
51.03% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מיטב מובילים ל-3, ול-5 שנים
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.31%. מנעד התשואה נע בין 1.11% (מגדל) ל-1.68% (מור). התשואה בשנה האחרונה עומדת על 14.9%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-22.8% והתשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-46.31%.
מור מנצחים החודש עם 1.68%, אלטשולר שחם במקום שני עם 1.46%. הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.16%. מיטב עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים וגם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 25.02%, ו-53.69% בהתאמה.
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה ינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור |
1.68% |
1.68% |
15.31% |
--- |
--- |
1,756 |
13910 |
|
אלטשולר שחם |
1.46% |
1.46% |
15.59% |
22.45% |
39.35% |
4,531 |
9758 |
|
מנורה מבטחים |
1.33% |
1.33% |
14.30% |
22.80% |
47.60% |
16,524 |
2015 |
|
מיטב |
1.26% |
1.26% |
15.38% |
25.02% |
53.69% |
9,655 |
9967 |
|
הפניקס |
1.23% |
1.23% |
16.16% |
24.61% |
49.58% |
10,845 |
9975 |
|
כלל |
1.21% |
1.21% |
14.86% |
21.68% |
46.61% |
13,544 |
9655 |
|
הראל |
1.17% |
1.17% |
13.30% |
20.36% |
42.24% |
10,712 |
9827 |
|
מגדל |
1.11% |
1.11% |
14.35% |
22.66% |
45.11% |
10,379 |
8802 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.96% |
0.96% |
15.04% |
--- |
--- |
78 |
14038 |
|
ממוצע |
1.31% |
1.31% |
14.90% |
22.80% |
46.31% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מובילים במרבית חתכי הזמן
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.76%. מנעד התשואה נע בין 0.67% (אלטשולר שחם) ל-0.88% (מיטב). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 10.9%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-18.22%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 34.98%.
מיטב מנצחים החודש עם 0.88%, מנורה מבטחים אחריהם עם 0.83%. מיטב מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.88%, וכן בתשואה ל-3 שנים עם 20.65%. מנורה מבטחים עדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 38.19%. ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי שמובילים בתשואה בשנה האחרונה, אולם הם לא נכללו בטבלאות הדירוג בשל היקף נכסים נמוך.
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה ינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
0.88% |
0.88% |
11.88% |
20.65% |
37.14% |
4,217 |
9968 |
|
מנורה מבטחים |
0.83% |
0.83% |
10.63% |
19.02% |
38.19% |
8,794 |
2013 |
|
הפניקס |
0.78% |
0.78% |
11.74% |
18.98% |
36.30% |
4,470 |
9976 |
|
כלל |
0.76% |
0.76% |
10.95% |
17.31% |
35.81% |
5,419 |
9656 |
|
הראל |
0.74% |
0.74% |
9.96% |
15.18% |
31.03% |
4,837 |
9829 |
|
מגדל |
0.69% |
0.69% |
10.79% |
17.73% |
34.38% |
4,887 |
8803 |
|
אלטשולר שחם |
0.67% |
0.67% |
10.39% |
18.70% |
32.01% |
1,994 |
9759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
מור (*) |
1.15% |
1.15% |
11.80% |
--- |
--- |
521 |
13911 |
|
אינפיניטי (*) |
0.75% |
0.75% |
12.23% |
--- |
--- |
54 |
14039 |
|
ממוצע |
0.76% |
0.76% |
10.90% |
18.22% |
34.98% |
|
|
תשואות מסלול מניות – מגדל עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים
כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על 2.03%, לעומת 0.45% חודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.8% (מיטב), ל-2.56% (מור). התשואה בשנה האחרונה עומדת על 19.93%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-26.63%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-58.09%.
מור מנצחים החודש עם 2.56%, מנורה מבטחים במקום השני עם 2.22%. הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 20.64%.מנורה מבטחים מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 29.25%. מגדל עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים, על חשבון מיטב, עם 60.78%.
|
קרנות פנסיה מסלול מניות |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה ינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מור |
2.56% |
2.56% |
20.11% |
--- |
--- |
2,347 |
13912 |
|
מנורה מבטחים |
2.22% |
2.22% |
20.30% |
29.25% |
59.11% |
5,768 |
2063 |
|
כלל |
2.06% |
2.06% |
19.78% |
24.82% |
57.51% |
6,018 |
9647 |
|
הפניקס |
1.98% |
1.98% |
20.64% |
25.22% |
59.92% |
9,478 |
2187 |
|
אלטשולר שחם |
1.96% |
1.96% |
20.01% |
24.30% |
50.01% |
3,469 |
12419 |
|
הראל |
1.86% |
1.86% |
19.11% |
26.68% |
59.57% |
8,085 |
2175 |
|
מגדל |
1.83% |
1.83% |
20.20% |
28.43% |
60.78% |
6,349 |
2142 |
|
מיטב |
1.80% |
1.80% |
19.26% |
27.73% |
59.76% |
1,652 |
2105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.03% |
2.03% |
19.93% |
26.63% |
58.09% |
|
|
תשואות מסלול S&P500 – מיטב מנצחים במסלול
אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. ראוי לזכור שמדד ה-S&P500 ירד החודש ב-2.5%, והשנה עלה ב-23.3%
התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.75%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 19.18%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-50.02%.
מיטב מנצחים החודש עם 1.03%, אחריהם הראל עם 0.83%. מגדל מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 19.8%. הראל עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 51.21%, על חשבון מגדל. כלל הם הגוף היחיד שמציג תשואה ל-5 שנים עם 57.31%.
|
קרנות פנסיה מסלול S&P500 |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה ינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
1.03% |
1.03% |
19.63% |
51.01% |
--- |
7,305 |
14256 |
|
הראל |
0.83% |
0.83% |
19.20% |
51.21% |
--- |
25,184 |
13415 |
|
מגדל |
0.75% |
0.75% |
19.80% |
49.94% |
--- |
15,056 |
13572 |
|
הפניקס |
0.69% |
0.69% |
19.29% |
49.30% |
--- |
19,191 |
13335 |
|
מנורה מבטחים |
0.69% |
0.69% |
19.17% |
--- |
--- |
14,252 |
13887 |
|
כלל |
0.68% |
0.68% |
19.38% |
48.64% |
57.31% |
13,742 |
13347 |
|
אלטשולר שחם |
0.60% |
0.60% |
17.82% |
--- |
--- |
1,336 |
14850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי |
0.80% |
0.80% |
17.77% |
--- |
--- |
44 |
|
|
ממוצע |
0.75% |
0.75% |
19.18% |
50.02% |
--- |
|
|
(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
