קופת הגמל להשקעה: המדליסטית האולימפית שהבנקים כבלו את רגליה

בשנת 2008 חוקק תיקון 3 לחוק קופות הגמל שמעודד חסכון לקצבה ומבטל אפשרות לחסוך בקופת גמל הונית. כמו בהרבה מקרים, הכוונה טובה - אך תוצאות הלוואי מתגלות אחרי היישום, בין היתר בירידה משמעותית בחסכון של הציבור. על רקע זה נחקק ב 2016 תיקון נוסף לחוק – תיקון מס' 15 – ויצר מוצר חסכון חדש "קופת גמל להשקעה". תכליתו לאפשר לציבור חסכון הוני גמיש, לעודד שימוש גם כקצבה בגיל פרישה ולהוות אלטרנטיבה פשוטה וגמישה לחיסכון כמו קופות הגמל הישנות והאהובות. 

ב- 2017 נולד גם האח הקטן – קופת גמל להשקעה חסכון לכל ילד. לשבחו של המחוקק ב-2016 יש לומר שהתיקון מושלם (טוב, כמעט). 

הציבור הצביע ברגליים. הגידול השנתי הממוצע בצבירות בגמל להשקעה מ- 2017 עד 2024 הוא 54% והתשואה השנתית הממוצעת מ- 2017 עד 2024 עומדת על 6.86%. מה רע בזה?

למה אני שואל מה רע? כי בעוד יד אחת של המחוקק יצרה מוצר חסכון מושלם, ממש אלוף אולימפי, היא סירסה אותו בידו השניה. בלחץ הבנקים שחששו שהציבור יעביר את כספו מהפקדונות בעלי התשואה האפסית לחסכון שבאמת עובד ומשיא תשואה - הגביל המחוקק את ההפקדה לקופה החדשה ל- 70,000 שקלים בשנה שעלו ל 81,711 שקלים ב-2025 בשל ההצמדה. 

איזה עוול. סוף סוף יש חסכון משובח במדינת ישראל שמתאים לתינוק שנולד, לחתן הבר מצווה, ללימודים לאוניברסיטה, להון עצמי לדירה, להחלפת המכונית, לשיפוץ המטבח, לנכדים ולנינים ואולי גם למטרה החשובה מכולן – לחזק את הפנסיה שלנו כדי שנוכל לחיות ברווחה באריכות ימים ובאיכות חיים. 

מדוע נכנע המחוקק ב- 2016 והגביל את המוצר המשובח הזה? כיצד אותו מחוקק החליט לאחרונה שחסכון לכל ילד של הביטוח הלאומי יופקד כברירת מחדל בקופת גמל להשקעה למרות התנגדות הבנקים? התשובה ברורה – כי זה החסכון הכי טוב. המחוקק בעצמו נימק בתיקון שנכנס לתוקף ב- 2025 את ההחלטה בכך שהפיקדונות הבנקאיים בחסכון לכל ילד הניבו תשואה של 22.5%, בעוד קופות הגמל להשקעה במסלול סיכון מוגבר הניבו 81%. כך מצמצמים פערים חברתיים רבותי.

כדי שכולם יבינו כד כמה המוצר נהדר ומתעלה בגדול על כל מוצר חסכון אחר הנה כמה דוגמאות:

-    לא מבין בהשקעות? מסלול כללי לעזרתך. פיזור השקעות מובנה ותשואה שנתית ממוצעת מרשימה בכל הקופות. שגר ושכח, כמה פשוט.

-    רוצה להחליף את הרכב כל 5 שנים בתשלום של 50,000 שקלים? שים בגמל להשקעה 735 שקלים בהוראת קבע ופתרת את הבעיה. 

-    רוצה לצבור 300,000 שקלים להגנה למצב סיעודי בגיל 65? תתחיל להפקיד 200 שקלים בחודש בגמל להשקעה החל מגיל 25. 

-    רוצים שילדכם ילמד בטכניון? שכר הלימוד הוא 63,000 שקלים ל 4 שנים. שימו בגמל להשקעה 131 שקלים כל חודש החל מלידתו של בנכם. או בקשו מסבא וסבתא לחסוך להם. לא מרגישים את זה.

הבנתם את הרעיון. קופת גמל להשקעה היא מוצר חסכון כל כך טוב שהוא בליגה משל עצמו. 

אוסיף עוד כמה יתרונות:

-    הפקדה ומשיכה בקלות. הפקדה בהעברה בנקאית או הוראת קבע. משיכה בלחיצת כפתור והכסף בחשבון תוך 4 ימים

-    מי שמנהל את הכסף הוא מי שמנהל לנו את הפנסיות – גופי הגמל – אין טובים ומפוקחים מהם בישראל

-    חשיפה למגוון אפיקי השקעה בארץ ובחו"ל. פיזור השקעה מובנה

-    אפשר לגוון מספר מסלולי השקעה באותה קופה ולמעבר קל ביניהם

-    אפשרות להוריש את הקופה לכל אדם שתבחרו

-    אפשרות לקופה על שם קטין

-    פיקוח של רשות שוק ההון

-    שקיפות. דוחות רבעוניים ואתר אישי למעקב בנוסף לאתר גמל-נט של משרד האוצר

-    ליווי על ידי בעל רשיון פנסיוני

-    אפשרות להעביר את הקופה כמו שהיא בין גופי השקעה שונים ללא משיכת הכספים

-    אפשרות להמיר את החסכון לקצבה מובטחת לכל החיים ללא מס על הקצבה. פתרון נהדר לחיזוק הפנסיה ולהתמודדות עם הירידה ביחס התחלופה

-    אפשרות להפקדה לקופה כמקנה מתנה (לידה, בר מצווה, חתונה וכד'). זאת אחלה מתנה - מנסיון.

לאחרונה שוב צצו יוזמות שמאחוריהן בעלי עניין, שלא טובת הציבור לנגד עיניהם, להגביל עוד את קופת הגמל להשקעה ואף להשוות אותה חס וחלילה למוצרי חסכון אחרים. בשמה של קופת הגמל להשקעה אני פשוט נעלב – איזה עלבון. 

רבותי, קופת הגמל להשקעה היא המדליסטית האולימפית של החסכון הנזיל של הציבור כשהמתחרות שלה נחותות משמעותית ולא ראויות לעמוד לידה בפודיום. אני אמשיך לחזק את שמה הטוב ולא אתן לאף אחד לפגוע בה. יתר על כן, אמשיך להילחם כדי שתקרות ההפקדה אליה יוסרו או יעלו משמעותית. לא אשקוט.

יורם לביאנט הוא יו"ר הועדה הפנסיונית בלשכת סוכני הביטוח ומרצה לחסכון ופנסיה.