הבורסה לניירות ערך, צילום: פאנדר
אדם כהן
18/03/2025
הבורסה השיקה בחודש נובמבר 2024, 3 מדדי בולט חדשים, המורכבים מתעודות התחייבות שמועד פדיונן הסופי חל במהלך אותה שנה. המהלך הוא חלק מיישום התוכנית האסטרטגית של הבורסה לגוון את מוצרי ההשקעה עבור המשקיעים ולעודד תחרות שתייצר יותר מוצרים במחירים אטרקטיביים עבור הציבור הרחב. מדדי בולט נועדו לאפשר למשקיעים לקבע תשואה לפדיון של תיק אג"ח בעל מאפיינים מוגדרים. בשונה מרוב המדדים, למדדי בולט יש מועד סופי וכאשר נפדית האג"ח האחרונה הנכללת בו, המדד מפסיק להתקיים. מדובר במוצר בעל אופי דפנסיבי המתאים למשקיעים המחפשים לקבע תשואה לפדיון של תיק אג"ח מפוזר.
שלושת מדדי הבולט החדשים מתווספים למשפחת מדדי התל בונד, אשר יחד עם המדדים החדשים מונה כיום 48 מדדים ומעניקה למשקיעים מטרייה רחבה של אפשרויות השקעה.
בשנה האחרונה ולאור תיאבון הסיכון הנמוך שאפיין את התקופה, קרנות הבולט הפכו לאחד ממוצרי ההשקעה הפופולאריים והמומלצים ביותר.
חברת מיטב קרנות נאמנות תהיה הראשונה להשיק מוצרי השקעה על 3 המדדים הללו ובבורסה מאמינים כי חברות נוספות ישיקו מוצרים נוספים על מדדי בולט. הקרנות החדשות, יהיו עם דמי ניהול, בין הנמוכים ביותר בקטגוריה.
ייחודיות המדד הינה בשימוש הנעשה באג"ח ממשלתיות או במק"מ, המהווים תחליף לאיגרת החוב הנפדית במהלך שנת הפדיון, כך שהתקבולים המתקבלים מהפדיון הסופי של אג"ח קונצרניות מושקעים בפילר במשקל זהה לאג"ח שנפדתה. לכל מדד נקבעת סדרה מסוימת כאג"ח פילר, ומשקלה של אג"ח הפילר במדד עולה במהלך שנת פדיון המדד, ככל שסדרות האג"ח התאגידיות נפדות, כך שבסופו של דבר המדד יורכב מאג"ח פילר בלבד. כאשר אג"ח הפילר מגיעה לפדיון, המדד מגיע לסוף דרכו.
מגמת השקת מדדים מסוג בולט בשוק מדדי האג"ח הולכת ומתחזקת, וכיום בסגמנט זה קיימים כבר 3 עורכי מדדים המחשבים למעלה מ- 40 מדדים, עליהם הושקו מוצרים בשווי של כ- 3.2 מיליארד ש"ח.
הבורסה תמשיך להרחיב את מגוון מוצרי ההשקעה לציבור הרחב, ובכך לתרום הן להגברת התחרות והן להורדת העלויות של מוצרי המדדים.
להלן 3 מדדי הבולט שהושקו:
|
שם המדד |
תיאור תמציתי של המדד |
|
מדד תל-בונד בולט 2029 שקלי |
המדד כולל סל אג"ח תאגידיות, לא צמודות, הנושאות ריבית קבועה, אשר הונפקו על ידי מנפיקים שהתאגדו בישראל, בדירוג מינימלי של A- ביום ההשקה, ואשר מועד פדיונן הסופי חל בשנת 2029. |
|
מדד תל-בונד בולט 10/2028 צמוד |
המדד כולל סל אג"ח תאגידיות, צמודות למדד, הנושאות ריבית קבועה, אשר הונפקו על ידי מנפיקים שהתאגדו בישראל, בדירוג מינימלי של A- ביום ההשקה, ואשר מועד פדיונן הסופי חל במהלך 12 החודשים שיסתיימו ב-10/10/2028. |
|
מדד תל-בונד בולט 2029 ישראל |
המדד כולל סל אג"ח תאגידיות הנושאות ריבית קבועה, צמודות ולא צמודות למדד, אשר הונפקו על ידי מנפיקים שהתאגדו בישראל, בדירוג מינימלי של A- ביום ההשקה, ואשר מועד פדיונן הסופי חל בשנת 2029. |
