גלעד יעבץ, מנכ״ל חברת אנלייט, צילום: אילן מור
אדם כהן
14/04/2025
אנלייט אנרגיה מתחדשת הודיעה היום (14 באפריל 2025) על חתימת הסכם למימון הקמת פרויקט Quail Ranch הממוקם ליד אלבקרקי, ניו-מקסיקו, שבארה"ב. מניית אנלייט עולה ב-2.05%+ (12:04).
החברה, באמצעות חברת הבת קלינרה, חתמה על הסכמי הלוואה בסך כולל של 243 מיליון דולר, למימון הפרויקט אשר עלותו הכוללת מוערכת ב-265-310 מיליון דולר.
Quail Ranch הוא פרויקט משולב של אנרגיה סולארית ואגירת אנרגיה, בעל הספק ייצור של 128 מגה וואט וקיבולת אגירה של 400 מגה וואט שעה. מלוא היקף היצור והאגירה של הפרויקט יימכרו ל-Public Service Company of New Mexico (“PNM”) במסגרת הסכמי Busbar PPA לתקופה של 20 שנה. הפעלתו המסחרית צפויה כבר בסוף שנת 2025.
הפרויקט מוקם באמצעות ציוד וקבלנים מהשורה הראשונה ומהווה הרחבה של פרויקט Atrisco, אשר החל הפעלה מסחרית בשנת 2024. איחוד התשתיות בין הפרויקטים אפשר את האצת הליך הפיתוח של Quail Ranch וייצר חיסכון בעלות ההקמה והתפעול של הפרויקט. הפרויקטים ממוקמים באזור מדברי בגובה 1,800 מטר, המספק תנאים אופטימליים מבחינת הקרינה הסולארית ותפוקות הפאנלים.
הסכם המימון של Quail Ranch מצטרף לסגירות הפיננסיות של Roadrunner ו-Country Acres אשר הושלמו בארבעת החודשים האחרונים עם אותו קונסורציום מלווים בינלאומי, בהיקף מימון כולל של 1.5 מיליארד דולר. שלושת הפרויקטים יחד הינם בהספק מצרפי של 1.4 FGW והם צפויים לייצר הכנסות שנתיות של 135-140 מיליון דולר ו-EBITDA של 100-110 מיליון דולר, לאחר השלמת הפעלתם המסחרית בשנים 2025-2026.
הקונסורציום מובל ע"י ארבעה בנקים גלובליים וכולל את BNP Paribas Securities Corp, Crédit Agricole, Natixis Corporate & Investment Banking ו- Norddeutsche Landesbank Girozentrale (NordLB).
על פי מתווה המימון של Quail Ranch, במועד ההפעלה המסחרית שותף המס צפוי להזרים 135-155 מיליון דולר, אשר יפחיתו בהתאם את הלוואת החוב הבכיר ויעמידה אותה על 120 מיליון דולר. החברה צופה כי הסכם עם שותף המס יושלם במהלך שנת 2025.
נתוני הבסיס המצוינים של הפרויקט, אפשרו הגעה למתווה מימון אטרקטיבי המשלב חוב בכיר בתנאים מסחריים אטרקטיביים, יחד עם אופטימיזציה של מסלול הטבת המס, הצפויה לכלול, בין היתר, זכאות להטבת מס מוגדלת במסגרת סעיף Energy community. ההלוואה לטווח ארוך מגולפת בהתבסס על לוח סילוקין לתקופה של 25 שנים וריבית כוללת של 5.5%-6.0% ותיפרע במלואה בתום 5 שנים ממועד ההפעלה המסחרית (הלוואת Mini perm).
גלעד יעבץ מנכ"ל אנלייט אמר: "אנו גאים בהשלמת המהלך יוצא הדופן של השלמת שלוש סגירות פיננסיות משמעותיות בארה"ב בפרק זמן קצר. אלה משלימות את הגל השני של פרויקטים של החברה בארה"ב, אשר לאחר הפעלתם יצטרפו לאטריסקו ואייפקס מהגל הראשון וייצרו הכנסות מצרפיות מארה"ב של כ-200 מיליון דולר בשנה. הסגירה הפיננסית הושלמה לאחר הכרזת מדיניות המכסים של הממשל החדש ומשקפת את חוסן הפרויקטים והיערכות החברה למהלך. בנוסף, החברה שוקדת בימים אלה על השלמת מהלך פיתוח רב שנתי של שני פרויקטי ענק נוספים במערב ארה"ב. הפרויקטים החדשים הינם חלק מהגל השלישי של החברה בארה"ב והינם בהספק מצרפי נוסף של 2.6 FGW, גם הם באזורי קרינה סולארית מהגבוהים בארה"ב. אנו מתכננים את תחילת הקמתם בחודשים הקרובים".
להלן טבלאות המסכמות את הנתונים הפיננסיים של פרויקט Quail Ranch כצפוי במועד ההפעלה המסחרית:
