ירידות בשוק? כך אפשר לנהל את הסיכון בקרן הפנסיה וההשתלמות מבלי לפגוע בפוטנציאל התשואה

בתקופה בה השווקים תנודתיים, והתחזיות הכלכליות משדרות חוסר ודאות, עולות שאלות חוזרות מצד חוסכים: האם נכון לשנות מסלול השקעה? האם להקטין סיכון? ובעיקר – האם זה הזמן "לעשות משהו"?

התשובה, כמו תמיד, מורכבת. אבל יש מה לעשות – בצורה חכמה, שקולה ומדויקת, מבלי לשבור את המערכת.

הפקדות חודשיות קבועות – מיצוע שערים אוטומטי

ראשית, חשוב לזכור: בקרנות פנסיה והשתלמות ההפקדות מתבצעות באופן חודשי ואוטומטי. גם בתקופות של ירידות, ממשיכים לרכוש יחידות של הקרן, והמחיר שלהן משתנה בהתאם לשוק.

המשמעות היא שמתקיים תהליך טבעי של מיצוע שערי קנייה – קונים לפעמים ביוקר, לפעמים בזול, ובשורה התחתונה מקבלים מחיר ממוצע לאורך זמן.

זהו מנגנון שמקטין את הסיכון הטמון בתזמון שגוי של שוק, ומספק יתרון למי שמפקיד בקביעות – גם אם לא מבצע מהלכים אקטיביים.

איך מפחיתים סיכון בלי לוותר על פוטנציאל?

כאן נכנסת לתמונה אחת האופציות החכמות והפחות מוכרות לציבור הרחב:

שינוי מסלול ההשקעה של הצבירה בלבד, והשארת ההפקדות החדשות במסלול מנייתי או כללי.

בפועל, ניתן להיכנס לחשבון האישי בקרן הפנסיה או ההשתלמות, ולבצע פיצול בין הכסף שנצבר עד כה לבין הכסף שייכנס מהיום והלאה.

המשמעות:

הכסף שכבר צברתם (ולעיתים מדובר על מאות אלפי שקלים) יכול לעבור למסלול סולידי יותר – כללי, או מסלול תלוי גיל.

ההפקדות החדשות ימשיכו להיות מושקעות במסלול מנייתי, או צמוד מדד S&P 500, שצפוי להניב תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך.

שילוב כזה מאפשר איזון מדויק בין שמירה על הקיים לבין לקיחת סיכון מחושב על ההפקדות החדשות, שמנצלות את התנודתיות בשוק לטובת תשואה עתידית גבוהה יותר.

אסטרטגיית פיצול – למי זה מתאים?

הגישה הזו מתאימה במיוחד לחוסכים בגילאי 40 ומעלה, או לכאלה שצברו סכומים משמעותיים בקרנותיהם, ומרגישים חוסר נוחות מהירידות בשוק.

במקום לשנות את כל המסלול למסלול שמרני (מה שמקטין משמעותית את הפוטנציאל הצמיחה), ניתן לשמור על עוגן סולידי לצבירה הקיימת – ולהמשיך להשקיע את הכסף החדש בגישה אקטיבית וארוכת טווח.

ניהול סיכונים בפנסיה לא חייב להיות רגשני

הרבה מהתגובות לירידות בשוק מונעות מרגש – אך בעולם החיסכון הפנסיוני, דווקא החשיבה הרציונלית והמתודית מנצחת.

היתרון הגדול של הקרנות הפנסיוניות וההשתלמות הוא הפשטות: ההפקדות שוטפות, המסלולים ברורים, והשליטה בידי החוסך.

שימוש נכון בכלים הקיימים, כמו שינוי מסלול הצבירה בלבד, מאפשר לנצל את יתרונות השוק בטווח הארוך – מבלי להיחשף במאת האחוזים לסיכונים נקודתיים בשוק.