מנכלי הביטוח וההשקעות - תמונת רקע Dreamstime קרדיטים בגוף הכתבה
שנהב גולדברג
07/05/2025
מימין למעלה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; אמיר אייל, מנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
אמאל'ה איזה חודש זה היה
אפריל היווה חודש דרמטי למשקיעים במסלולי החיסכון בגמל. במסלול כללי הציגו ירידות של עד כ 3%- (7-8 באפריל), ולבסוף כולן סיימו את החודש בפלוס של עד כ 1%+, בסופו של דבר.
במסלול במניות היו ירידות של עד כ 7%- ב 8 לאפריל וכולן התאוששו וסיימו את החודש באופן חיובי גם כן עד כ 1%+. כלומר במסלול הכללי היו שהתאוששו כמעת 4%+ ובמסלול המניו היו שהתאוששו כמעט 8%+ כך שהתשואות החודשיות "הסולידיות" לא באמת מספרות את הסיפור האמיתי!
ברמת תנודתיות כזו, אחד היתרונות של המשקיעים הוא שהם לא נחשפים לתשואות באופן יומיומי ולא פועלים בפאניקה. המומחים בכנס פאנדר שהתקיים ב 7 לאפריל המליצו "לא לגעת" פה אחד....וצדקו.
גם החודש אנו מביאים לכם את תחזית תוצאות חברות הביטוח ובתי ההשקעות על בסיס "הנלחשים בתעשייה" והערכות בכירים והרכבים. את הנתונים הרשמיים נדע באמצע החודש.
ליגת FUNDER מסלול כללי - מנורה מבטחים ראשונה באפריל, מור מתחילת שנה
באפריל מנורה מבטחים ראשונים עם תחזית ל 1.04%+ כאשר כלל ביטוח שניים עם תחזית לעלייה של 1.02%+ ומגדל במקום השלישי עם תחזית ל 1.00%+ .
מור ראשונים מתחילת שנה עם 2.16%+ כשאנליסט במקום השני עם 1.6%+
מסלול כללי - ליגת FUNDER:
| קרן השתלמות כללי | תחזית FUNDER Advizer Land | תחזית אפריל 2025 | תחזית שליש ראשון 2025 | |
|
|
||||
| 1 | מנורה מבטחים | תחזית FUNDER | 1.04% | 1.05% |
| 2 | כלל | תחזית FUNDER | 1.02% | 1.35% |
| 3 | מגדל | תחזית FUNDER | 1.00% | 1.24% |
| 4 | מור | תחזית FUNDER | 0.87% | 2.16% |
| 5 | ילין לפידות | תחזית FUNDER | 0.80% | 1.00% |
| 6 | הראל | תחזית FUNDER | 0.80% | 0.90% |
| 7 | הפניקס | תחזית לפי פוליסת חיסכון | 0.79% | 1.20% |
| 8 | אנליסט | תחזית FUNDER | 0.75% | 1.60% |
| 9 | אלטשולר שחם | תחזית FUNDER | 0.70% | 0.00% |
| 10 | מיטב | תחזית FUNDER | 0.65% | 1.00% |
| ממוצע תחזית FUNDER | תחזית FUNDER | 0.84% | 1.15% |
מה קרה במסלול מניות ?
במסלול המניות, נכון לעכשיו, מנורה מבטחים ראשונה עם תחזית ל 1.08% ומגדל במקום השני עם תחזית ל 1.05%+ (עודכן ב 7.5.25 21:30) אלטשולר שחם החודש מקום שלישי עם תחזית ל 1%+ כאשר כלל נמצאת פיפס מאחוריה עם תחזית ל 0.99%+ כאשר חייבים לציין שיתכן שיהיו שינויים בדרוג בהתאם לתוצאות הרישמיות (הסטייה בתחזית בדרך כלל עומדת על פיפס או שניים ולכן קשה לקבוע מי יהיה ראשון באמת). ביחס ל S&P 500 התחזית השקלית עומדת על 3%- התוצאות הן מעולות (כשלוקחים בחשבון את אפריל עד ל 29 לחודש כמו בקרנות השתלמות ובהתאם לירידת הדולר).
מתחילת השנה ה S&P500 עומד על כ 5.9%- שזה פער משמעותי לעומת המסלול המניות המנוהל שהראשונה בו כרגע היא מור עם עלייה של 2.14%+ פער של 8%+.
מסלול מניות - ליגת FUNDER:
| קרן השתלמות מניות | תחזית FUNDER Advizer Land | תחזית אפריל 2025 | תחזית שליש ראשון 2025 | |
|
|
||||
| 1 | מנורה מבטחים | תחזית FUNDER | 1.08% | 0.41%- |
| 2 | מגדל | תחזית FUNDER | 1.05% | 0.40%- |
| 3 | אלטשולר שחם | תחזית FUNDER | 1.00% | 2.14%- |
| 4 | כלל | תחזית FUNDER | 0.99% | 0.45%- |
| 5 | הראל | תחזית FUNDER | 0.95% | 0.05% |
| 6 | מור | תחזית FUNDER | 0.92% | 2.14% |
| 7 | מיטב | תחזית FUNDER | 0.90% | 0.40%- |
| 8 | ילין לפידות | תחזית FUNDER | 0.70% | 1.07%- |
| 9 | אנליסט | תחזית FUNDER | 0.05%- | 1.74%- |
| ממוצע תחזית FUNDER | תחזית FUNDER | 0.84% | 0.49%- | |
| S&P500 | תחזית כלכלני מיטב | 3.00%- | 5.90%- |
נתוני חודש אפריל שהשפיעו על ההשקעות בקרנות השתלמות:
אפריל 2025: סיכום מיטב לשווקים (מקביל לחודש המחושב בהשתלמות)
|
תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% |
תרומה חיובית |
תרומה שלילית |
|
S&P 500 |
|
0.8%- |
|
DOW JONES |
|
3.2%- |
|
NASDAQ |
0.9% |
|
|
NIKKEI |
1.2% |
|
|
DAX |
1.5% |
|
|
מדד ת"א 35 |
4.1% |
|
|
מדד ת"א 125 |
4.5% |
|
|
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות |
1.2% |
|
|
מדד קונצרני כללי |
0.7% |
|
|
שינוי השקל ביחס לדולר (תיסוף) |
|
2.2%- |
|
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות) |
2.9% |
|
|
מלוות קצרי מועד |
0.3% |
|
|
ממשלתי לא צמוד ריבית קבועה |
1.5% |
|
|
ממשלתי לא צמוד ריבית משתנה |
0.4% |
|
סיכום ינואר-אפריל 2025: 1.0% סיכום מיטב לשווקים (מקביל לחודש המחושב בהשתלמות)
|
תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% |
תרומה חיובית |
תרומה שלילית |
|
S&P 500 |
|
5.3%- |
|
DOW JONES |
|
4.4%- |
|
NASDAQ |
|
9.7%- |
|
NIKKEI |
|
9.6%- |
|
DAX |
13.0% |
|
|
מדד ת"א 35 |
5.1% |
|
|
מדד ת"א 125 |
5.4% |
|
|
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות |
1.5% |
|
|
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים |
0.4% |
|
|
מדד קונצרני כללי |
1.4% |
|
|
שינוי השקל ביחס לדולר (תיסוף) |
|
0.3%- |
|
שינוי השקל ביחס לאירו (פיחות) |
9.1% |
|
|
מלוות קצרי מועד |
1.4% |
|
|
ממשלתי לא צמוד ריבית קבועה |
2.3% |
|
|
ממשלתי לא צמוד ריבית משתנה |
1.7% |
