ביקושים בהיקף של 77.6 מיליון שקל לאג"ח של הילה מגדלי משרדים

חברת הילה מגדלי משרדים, חברת נדל"ן פרטית, אשר הנפיקה אג"ח ציבורי בשנת 2021 ועוסקת ברכישה, ייזום ובנייה להשכרה של נכסים מניבים בישראל ובחו"ל, מדווחת כי השלימה בהצלחה את שלב המכרז המוסדי להרחבה של אג"ח סדרה ב׳, במסגרתו נענתה החברה להזמנות ממשקיעים מסווגים בהיקף כספי של 77.6 מיליון שקל, במחיר מעל מחיר השוק של 1,021 ש"ח ל- 1000 איגרות ע.נ. איגרות החוב צמודות מדד, בעלות מח״מ של 2.44 שנים ונושאת קופון של 4.5%. 

הבטוחות לאג״ח הן מלון העסקים שהחברה בונה ברחוב התעשייה בתל אביב בשעבוד ראשון וקרקע למשרדים באזור תעשייה רעננה כשעבוד שני. שווי הבטוחות עומד על כ-220 מיליון שקל. תמורת הגיוס מיועדת להשלמת הבנייה של המלון אשר כולל 258 חדרים וצפוי להיפתח בסוף שנת 2027. 

מלון החברה, הנמצא כיום בבנייה מואצת, הוא מלון עסקים הממוקם במרחק הליכה קצרה מצומת מנחם בגין על תחנת הרכבת הגדולה שבנייתה הסתיימה זה מכבר, סמוך לרחוב הארבעה, מתחם חסן ערפה, תחנות רכבת קלה ורחוב רוטשילד.  במהלך חודש דצמבר 2024 אושרה התבע לתוספת 18 קומות ע"ג  6 קומות קיימות שנבנו במסגרת הגיוס משנת 2021 , שוויו של המלון כגמור עומד על כ- 351 מיליון שקל, ומשקף שווי לחדר של כ- 1.36 מיליון שקל. עלויות ההקמה צפויות להסתכם בסך של כ- 159 מיליון שקל, המשקפות עלות של כ- 0.62 מיליון שקל לחדר. שכ״ד הצפוי המינימלי עומד על כ- 18 מיליון שקל וכן הכנסות נוספות מפדיון המלון.

כאמור החברה שיעבדה כשעבוד שני קרקע ברעננה. מיקום הקרקע הוא באזור התעשייה של רעננה, רחוב הדפנה 5-7 והיא בהיקף של 4,733 מ״ר. המיקום נהנה מנגישות גבוהה מכביש 4 ונמצא בסמיכות לקניון רננים, משרדי חברות הייטק כגון: נייס, SAP והקמפוס של אמדוקס. הקרקע נמצאת בתחום המוגדר בתמ"א 70 כתחום "טבעת ראשונה" בו מתוכנן בינוי מועצם. זכויות הבנייה הצפויות בתחום הטבעת הראשונה היינו בשיעור של 1000% אחוזי בנייה. כשימוש ביניים ועד לקבלת הזכויות המוגדלות, החברה פועלת להקים מבנה בן 3 קומות בשטח כולל של כ4,700 מטר, אשר הושכר כולו מראש ל-2 דיירים, לתקופה של 10 שנים וצפוי להניב שכ"ד של כ-5 מיליון ₪ בשנה.

השווי של הנדלן להשקעה של החברה עומד היום על כ-395 מיליון ₪, המשקף צמיחה של 46% בשווי הנכסי בהשוואה לתקופה אשתקד, הון עצמי עומד על כ- 127 מיליון ₪ אשר מהווה צמיחה של 60% ולא כולל הלוואות בעלים ושטרי הון של בעלי השליטה בגובה של  כ- 25 מיליון ₪. כמו כן ניתן לראות ירידה ברמת המינוף אשר עומד על  58% חוב נטו ביחס לקאפ נטו.