קרן נאמנות במוקד || אילים מניות AI בינה מלאכותית חו"ל

לא יעזור כלום. מהפכת הבינה המלאכותית תשנה את חיינו בצורה משמעותית ומכריעה. ויש המדמים את השינוי שיגיע לסוג של "מהפכה תרבותית", כפי שהעולם השתנה עם מנוע הקיטור, החשמל, האלקטרוניקה, האינטרנט, ועוד כהנה דברים שקשה לדמיין כיום חיים בלעדיהם. דורי אינו קנה המידה להבנת ההשפעה שתהיה לאותה בינה מלאכותית. כנראה שבני העשרה של היום יהיו אלו שיחיו עם הסביבה המלאה בהשפעות מאותה טכנולוגיה.

בכל אופן, פיננסית, הסקטור עדיין בנקודת הזינוק הראשונית שלו. למרות שנראה שאנו כבר התקדמנו רבות ונצורות, למעשה, נבנה כעת רק הבסיס לתשתיות. ChatGPT, Gemini, Grok, וכל הדומים להם, הינם דור 1.0 למה שימשיך להיות דור 2, 3, 4... עד כדי הטמעת זרועות הבינה הזו לכל אספקט מחיינו. במודע ובלי מודעות מכוונת: על ידי רובוטים אנושיים או על ידי פעילות רקע עלומה שלא נדע שנעשית.

כמו כן, הבינה המלאכותית תהפוך ל"טבעית". בעתיד הלא כל כך רחוק מבחינה אבולוציונית, לא נוכל להבדיל בין בינה אנושית או הנובעת מפעילות אחרת. כיום, אנו מזהים כבר את תחומי הרפואה הדיאגנוזית, הנהיגה, התכנות, היצירה המילולית-תמונתית-פילמאית, כמקצועות שאותה טכנולוגיה יכולה לקחת בהן חלק נכבד אם לא להחליפן. מחר, כל סגמנט של פעילות אנושית יתחלק בין החלק הנעשה על ידי ה-AI (הרוב) והחלק שנעשה על ידי האדם (המיעוט). בקיצור: העתיד של כל מרכיבי הבינה המלאכותית מובטח להיות רחב ומתרחב, ככל שנתקדם בזמן. הנה קרן העוסקת בכך.

פרטי הקרן
 

הקרן מגיעה אלינו מבית אילים, והיא ממש עומדת להיות בעלת וותק של שנתיים באוגוסט השנה. היא לא שינתה מדיניות השקעה מאז הקמתה ומכילה 230.9 מיליוני שקלים בהון המנוהל הממקמים אותה במקום ה-5 מבין 21 הקרנות הנמצאות בקטגוריה שלה (מהגדולה לקטנה). יש לציין שהקטגוריה הזו הינה קטגוריה ענפית כללית שמכילה קרנות עם סוגים שונים של עיסוקים ולא על בסיס אחידות של כללים או מנדט השקעה. דמי הניהול שלה עומדים על 0.89% וזה ממקם אותה במקום השני בקטגוריה, מהזולה ליקרה.

בקיצור: די גדולה, ומאוד זולה בניהול, למרות שמדובר בקרן מנוהלת מנייתית העוסקת בנכסי חו"ל. שילוב, בדרך כלל, יקר למדי... סטיית התקן עומדת על 3.44%. וזה הרבה מאוד. אי אפשר להתכחש לעניין הזה אבל זהו אופי התחום בימים אלו ויש לקוות שהוא "יירגע" בתנודתיות במשך השנים. שימו לב לביצועים של התחום: תשואה שנתית של 17.02% (24-06) כאשר הקטגוריה כולה הניבה ממוצע של 3.21% וכאשר הנסדק סבל לא מעט עם 2.04% באותה תקופה (עם השפעת הדולר-שקל). לבסוף, ישנה חשיפה מנייתית של 101.81% כאשר החשיפה למט"ח נמצאת ב-1.25% בלבד (גידור).

ביצועי הקרן
 

הגרף השנתי מראה שהתחום מצליח להיות משוקם בצורה משמעותית ומהירה מאז התחתית של אפריל 2025. אבל, עדיין לא הגיע לשיא כל הזמנים שלו. למעשה, כל הטכנולוגיה סבלה לא מעט בתקופה הנידונה והגידור המטבעי עזר מאוד לקרן לעבור את התקופה הקשה הזו. העובדה שהסקטור מצליח לחזור לעצמו בסביבה של ריבית גבוהה, וחוסר וודאות קיצונית, מראה כמה המשקיעים מודעים לחשיבות ההיסטורית של הטכנולוגיה הזו. לפניכם השוואה של 5 קרנות מהענף, במיון על פי הגיוסים של החודש האחרון, דהיינו, העניין של המשקיעים בסקטורים השונים. הקרנות מגיעות מבית אילים (AI), מיטב-טכנולוגיה, קסם (חלל-הגנה), הורייזן (טק עתידי), ומגדל (סייבר). הגרפים מסתכלים על שנתיים, שנה ושלושה חודשים:
 

גיוסים ופדיונות
 

יש מי שיראו בהתפתחות של הגיוסים בקרן הזו משהו פחות טוב ולא נעים. אחרי הכניסה המאסיבית מאוד של כספים, החל מקיץ 2024 העניינים נרגעו. ניתן לראות זאת היטב בעקומת שווי נכסי הקרן. אבל, בחודש האחרון אנו רואים כניסה חוזרת המרמזת, אולי, על חזרה של כספים לתחום. בכל מקרה, ראינו לעיל, שיש כאן כסף גדול שנכנס, והוא עדיין לא עזב, אלא מחכה לקבל תשואה טובה. ראו מטה את הגיוסים של 5 הקרנות שהבאתי בהשוואה:
 

למי שמעוניין, ניתן להגיע לדף הקרן באתר פאנדר, וגם לקטגוריה. המון הצלחה לכולם!

המון הצלחה לכולם!

תמונה: Dreamstime

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]