קרנות נאמנות: גיוסים / פדיונות ביוני - הטבלאות המלאות - בלעדי ל-FUNDER - גיוס של 6.5 מיליארד ביוני וצמיחה של קרוב ל 80 מיליארד במחצית 25

תעשיית הקרנות צומחת בקצב אדיר. אם בתחילת השנה התעשייה עמדה על כ 600 מיליארד שקלים היקף מנוהל, נכון לסוף יוני התעשייה מנהלת כ 674 מיליארדי שקלים וכיום יומיים לתוך יולי היא כבר נושקת לכ 680 מיליארד שקלים. גידול של כ 80 מיליארד שקלים בכ 6 חודשים. את הצמיחה הזו כבר לא ניתן לקטלג כצמיחה חסרת רווחיות כפי שחלק קיטלגו את הצמיחה הגדולה בשנים 23 24 בזכות הקרנות הכספיות מפני שהצמיחה הנוכחית מונעת בראש ובראשונה מקרנות מסורתיות שגם חזרו להיות הגדולות ביותר בענף ומנהלות כ 205 מיליארד שקלים בהשוואה לקרנות הסל שמנהלות כ 190 מיליארד שקלים. אם נוסיף לסל את הקרנות המחקות ולמסורתיות את הכספיות נקבל שהקרנות המנוהלות מנהלות כ 369 מיליארדי שקלים והמדדיות מנהלות כ 304 מיליארדי שקלים. 

המנצחות בגיוסים חודש יוני ומתחילת השנה:

ילין לפידות היא המגייסת הגדולה עם גיוס כולל של כ 1.28 מיליארד שקלים כאשר היא המגייסת הגדולה בענף הכספיות עם גיוס של כ 1.18 מיליארד שקלים.

IBI היא המגייסת הגדולה מתחילת שנה עם גיוס של כ 4.9 מיליארד שקלים כאשר היא גם המגייסת הגדולה מתחילת שנה בקרנות הסל עם גיוס של כ 2 מיליארד שקלים.

בולטת אחריהן במקום השני ביוני ומתחילת שנה היא מגדל שוקי הון עם גיוס של כ 1.06 מיליארד שקלים ביוני וכמעט 4.9 מיליארד שקלים מתחילת השנה.

ליאור כשריאן, מגדל קרנות נאמנות, צילום: עמי ארליך
 

ליאור כשריאן, מנכ"ל מגדל קרנות נאמנות מתייחס לכיוון החיובי שהתגבר באחרונה בבורסה המקומית, ואשר שלח את המדדים המובילים בה להיסחר סביב רמות שיא. 

לדבריו, "המגמה החיובית נתמכת בפוטנציאל שהמשקיעים מזהים בצמיחה אפשרית של הכלכלה הישראלית ביום שלאחר המלחמה. העבר מלמד אותנו כי במקרים רבים בסיומה של מלחמה נרשמת צמיחה משמעותית במשק, בתמיכת כמה גורמים. צמיחה זו עשויה להוות גורם מרכזי בהרחבת הפעילות של החברות הישראליות שהחליטו למקד את פעילותן בשוק המקומי". 

כשריאן מעריך כי לאחר המלחמה הצריכה הפרטית בישראל עשויה להתרחב וכן כי "חברות הדירוג הבינלאומיות עשויות לספק התייחסות חיובית בקשר לישראל – עניין העשוי לסייע בהגדלת היקפי ההשקעות הזרות בישראל – מגמות שיתמכו יחד בפעילות העסקית של החברות הפועלות בישראל". 

עוד כשריאן מתייחס לחברות הבנייה והתשתיות הלאומיות ולחברות הפיננסים, שמניותיהן בלטו בסיכום חודש יוני – ובאו לידי ביטוי בקפיצה חודשית של כ-27%-28% במדדי הבנייה והביטוח, לצד עליות של כ-17% במדד הפיננסים – וזאת לפי כשריאן בשל הערכת המשקיעים כי מדובר בחברות העשויות להוביל את צמיחת הפעילות בישראל. 

לדבריו, "בתחום הבנייה והתשתיות הלאומיות, מדובר בחברות שיתמכו בשיקום הנרחב הנדרש לתשתיות שונות שנפגעו במהלך המערכה מול איראן, דוגמת כבישים, גשרים, צנרות, מוסדות ועוד, כמו גם בטיפול במבני מגורים שיידרשו לשיקום, הקמת פרויקטים של התחדשות עירונית, בניית ממ"דים ועוד. הנחות אלה מגדילות את עניין המשקיעים במניות הענף". 

נוסף לכך, כשריאן סבור כי חברות הנדל"ן והתשתיות הלאומיות עשויות להיות בין הנהנות המרכזיות מהורדת ריבית בנק ישראל – החלטה אותה הבנק עשוי לקבל בתקופה הקרובה בין היתר בתמיכת התחזקות השקל מול הדולר. 

בעניין חברות הפיננסים מציין כשריאן, כי "מדובר בחברות שיודעות איך להמשיך לצמוח ולהתאים את עצמן לתנאי שוק משתנים. המגמה החיובית בשוק תומכת בעליית שווי נכסי חברות הביטוח וכניסתו לתוקף של תקן חשבונאות חדש (IFRS17) מאפשר להן להציג רווחיות גבוהה יותר מפעילות ביטוחי החיים וביטוחי הבריאות – ותומך גם הוא בכיוון החיובי של המניות".