סקירת בורסות יומית / קרדיט: אילוסטרציה – AI
מערכת FUNDER
23/06/2026
קרנות הנאמנות המקומיות
כאמור, יום נוסף של ירידות, כאשר קרנות הנאמנות שיקפו זאת בצורה הסטנדרטית, דהיינו התחזקות של צמד הדולר-שקל וירידה במדד ת"א 90 ברמה היומית. למרבה הפלא, הגענו למצב שזהו בדיוק מה שקורה גם ברמה החודשית: הדולר עולה ומדד ת"א 90 יורד. לעומת זאת, בראייה שנתית, נציין קרן מניות ערך של אלטשולר שחם ואת מדד ת"א 35, שעדיין שולטים בצד החיובי; זאת מול סקטור הבנקים, ששולט בבלעדיות וללא מצרים בצד השלילי של התשואות השנתיות.
קטגורית קרנות בפוקוס
אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם הקרנות הגדולות בקטגוריה
|
שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
שלוש שנים |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
|
-0.06% |
-1.18% |
3.27% |
10.58% |
36.65% |
0.75% |
3,173.10 |
22-Jun |
7.54 |
-1.95 |
||
|
0.10% |
-0.88% |
4.75% |
12.76% |
37.83% |
0.84% |
2,249.10 |
18-Jun |
15.30 |
80.56 |
||
|
0.31% |
-0.40% |
4.20% |
9.31% |
31.47% |
0.82% |
1,358.80 |
18-Jun |
4.65 |
-5.15 |
||
|
-0.15% |
-1.09% |
0.79% |
6.58% |
30.26% |
0.95% |
1,179.20 |
22-Jun |
12.56 |
-57.77 |
||
|
-0.12% |
-1.51% |
3.89% |
10.99% |
44.50% |
0.69% |
1,163.60 |
22-Jun |
3.49 |
49.13 |
||
|
-0.20% |
-1.56% |
4.47% |
11.75% |
35.22% |
0.83% |
1,106.00 |
22-Jun |
10.37 |
37.85 |
||
|
-0.24% |
-0.91% |
3.22% |
9.47% |
33.39% |
0.79% |
1,083.30 |
22-Jun |
10.89 |
-5.56 |
||
|
-0.17% |
-1.08% |
3.46% |
10.55% |
31.80% |
0.84% |
1,042.90 |
22-Jun |
10.52 |
-8.59 |
||
|
-0.22% |
-1.35% |
1.99% |
8.66% |
28.27% |
0.95% |
1,030.10 |
22-Jun |
14.55 |
-17.16 |
||
|
-0.07% |
-1.46% |
2.46% |
9.16% |
32.48% |
0.79% |
784.10 |
22-Jun |
4.81 |
-62.43 |
||
|
ממוצע טבלה |
|
-0.08% |
-1.14% |
3.25% |
9.98% |
34.19% |
|
|
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
|
-0.10% |
-1.15% |
3.30% |
9.86% |
32.69% |
|
|
|
|
|
לפנינו המצב העדכני של 10 הקרנות הגדולות באחת מהקטגוריות הפופולאריות ביותר – קטגוריית הקרנות המעורבות (20/80), המציעות חלוקת נכסים קבועה עם מגבלת חשיפה של עד 20% למניות בתיק המנוהל. כפי שניתן להתרשם מעמודת גודל הקרן, סכומי כסף משמעותיים מנוהלים כאן, מתוך תפיסה שמדובר באפיק השקעה מאוזן ויציב. עם זאת, בראייה קצרת טווח, התשואות היומיות וכן התשואות מתחילת החודש מציגות תמונה חלשה, כאשר כמעט כל הנתונים צבועים באדום.
ברמה היומית, קרן "מור 20/80 מניות חו"ל" מצליחה להוביל עם תשואה חיובית של 0.31%, אך יש לזכור כי היא (יחד עם קרן אנליסט) אחת משתי הקרנות שעדכונן מעוכב בשל אופי הנכסים הזרים שבהן. מתחילת החודש היא המוליכה עם ירידה מתונה יחסית של 0.40%-, ככל הנראה מאותה הסיבה. לעומת זאת, בבחינת התשואות מתחילת השנה, מובילה קרן "אנליסט 20/80" עם תשואה של 4.75%, לעומת ממוצע טבלה של 3.25% וממוצע קטגוריה של 3.30%.
זוהי אותה הקרן שמוליכה גם בטווח השנתי עם תשואה של 12.76%, מול ממוצע טבלה של 9.98% וממוצע קטגוריה של 9.86%. בטווח הארוך של שלוש שנים, בולטת קרן "סיגמא 20/80" עם תשואה מרשימה של 44.50%, לעומת ממוצע טבלה של 34.19% וממוצע קטגוריה של 32.69%. כאמור, שתי קרנות סובלות מעיכוב בעדכון השערים, ואחת מהן היא "אנליסט 20/80", שמסתמנת כקרן המגייסת ביותר עם גיוס של 80.56 מיליוני שקלים.
הקרנות היקרות ביותר בקטגוריה מבחינת דמי ניהול הן "פורסט 20/80" ו"ילין לפידות 20/80" עם עלות של 0.95% לשנה, בעוד שהקרן הגדולה מכולן בהיקף נכסיה נותרה "אילים 20/80". לסיכום, נראה כי מדובר בקטגוריה מצוינת להשקעה לטווח ארוך, בהנחה שהמלכוד המדיני הנוכחי שאליו נקלענו יגיע לסיומו בקרוב.
הבורסות
ארה"ב
תחילה, נאמר כמה מילים על שבוע נתוני המאקרו הצפוי לנו: נתוני תעסוקה בסקטור הפרטי, מדדי מנהלי רכש בתעשייה ובשירותים, קצת נדל"ן למגורים, ובעיקר נתון האינפלציה החשוב ביותר לפדרל ריזרב (ה-FED): מדד ה-PCE. הנתון יפורסם ביום חמישי, יחד עם נתוני התמ"ג החשובים לא פחות. כמו כן, יתפרסמו נתוני מכירות מוצרי בר-קיימא, וביום שישי נקבל את מדד אמון הצרכנים. זהו שבוע עמוס במיוחד.
עוד מעט יתחיל זרם דוחות הרווח, ועד אז נאמר: יש עכשיו אווירה של המתנה ואף מגמה שלילית מסוימת. מספיק לציין שביום שני ראינו המשך ירידות במחירי הנפט, יחד עם ירידה במדדי המניות, בעיקר בסקטור הטכנולוגיה (MAGS: -2.17%). עם זאת, יש לציין כי במקביל נמשך ה"טירוף" במניות השבבים (SMH: 1.37%), כאשר אינטל מוסיפה 5.19% ומייקרון 6.82%.
זה המקום לומר: הסנטימנט נשאר די חלש, אבל אנחנו עדיין באזור הגבוה של המחירים... נציין גם: ירידה חדה באג"ח הממשלתיות (TLT: -0.76%), ירידה קלה בביטקוין, עלייה בצמד הדולר-שקל וכן במדד הדולר העולמי (DXY), ירידה במתכות היקרות, עלייה קלה בסקטור הבנקים (KBE: 0.38%), וקריסה של ממש במניית SpaceX, שצנחה ב-16.43%- (!). הנה סיכום היום:
תל-אביב
קצת כואב הלב לומר זאת, אבל אין ברירה: סיבות זהות גורמות למצב זהה. ככל שנמשיך להיות שק החבטות של האמריקאים בדרך להסכם המביש עם איראן, המשקיעים ימשיכו להרגיש ששווייה של הבורסה המקומית יקר מדי. ומכיוון שהם גרפו רווחים מצטברים רבים מאז תחילת נובמבר 2023, ומכל שפל שנוצר מאז (כולל זה של אפריל האחרון), הירידות תפסו מקום של קבע בנוף הישראלי.
הסנטימנט על הרצפה, צמד הדולר-שקל ממשיך להתחזק, ואנו עומדים ומסתכלים על המדדים שלנו נמסים. מה גם שיש קצת בעיה באווירה בשוק המניות האמריקאי, כפי שפורט לעיל לגבי המתרחש שם. בכל אופן, ביום שני, יום המסחר הראשון של השבוע, ראינו המשך של מגמה שלילית מעצבנת בסקטורים רבים.
חלקם בכל זאת רשמו עליות, ובהם סקטורי הטכנולוגיה (0.19%), האנרגיה (0.07%), הביומד (0.98%) והבנקים (0.12%). לעומת זאת, ירדו בצורה הרבה יותר אסרטיבית סקטור הנדל"ן (1.36%-), הפיננסים (0.41%-), המניות הקטנות (1.15%-) ומדד הביטוח (0.69%-). בסך הכול ניתן להתנחם בעובדה שמדד ת"א 35 רשם עלייה מזערית של 0.09%, אבל האמת מסתתרת מאחורי הירידה של ת"א 90 ב-1.96%-. זהו דיסוננס משמעותי ודי חריג.
פתיחת השבוע התאפיינה בחזרה לשגרה בתחום מחזורי המסחר עבור כלל המניות הכלולות במדד המקומי העיקרי, ת"א 35. המחזור הסתכם ב-2.543 מיליארד שקלים, וזהו בדיוק הממוצע הנורמטיבי. עם זאת, לצד החזרה לשגרה הזו, אנו ממשיכים לראות את הגופים המוסדיים מתבצרים בעמדתם "על הגדר", כפי שמשתקף בנטו שלילי קטן בפעילותם:
קניות (779.3), מכירות (827.5), ולכן הנטו נותר שלילי (48.1- מיליוני שקלים). אווירת הנכאים כנראה מחלחלת גם בין כותלי הגופים המוסדיים הגדולים והחשובים ביותר... המניות שנמכרו ביותר במונחי נטו היו טאואר (36.2-) ומזרחי טפחות (54.5-), בעוד המניות שנקנו ביותר במונחי נטו היו פועלים (45.1) ואלביט מערכות (47.7).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
|
|
עולות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
0.65% |
|
|
0.64% |
|
|
0.38% |
|
|
|
עולות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
17.90% |
|
|
17.89% |
|
|
6.05% |
|
|
|
עולות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
35.11% |
|
|
33.55% |
|
|
31.09% |
|
|
|
יורדות יומי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-6.15% |
|
|
-6.10% |
|
|
-6.00% |
|
|
|
יורדות חודשי |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-32.67% |
|
|
-32.65% |
|
|
-32.37% |
|
|
|
יורדות מתחילת שנה |
|
שם קרן הנאמנות |
שינוי |
|
-32.82% |
|
|
-32.45% |
|
|
-32.36% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
|
מדדים |
|
|
|
|
|
-0.35% |
|
|
0.09% |
|
|
-1.96% |
|
|
-0.69% |
|
|
0.12% |
|
|
0.06% |
|
|
-1.15% |
|
|
-0.41% |
|
|
-1.36% |
|
|
-0.76% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.52% |
|
|
4.29% |
|
|
4.15% |
|
|
3.52% |
|
|
3.49% |
|
|
3.17% |
|
|
3.05% |
|
|
|
|
|
-8.51% |
|
|
-5.66% |
|
|
-5.51% |
|
|
-5.46% |
|
|
-5.28% |
|
|
-5.15% |
|
|
-4.99% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.04% |
|
|
3.04% |
|
|
2.40% |
|
|
2.38% |
|
|
2.28% |
|
|
10.47% |
|
|
1.39% |
|
|
|
|
|
-5.84% |
|
|
-5.02% |
|
|
-4.41% |
|
|
-4.33% |
|
|
-4.29% |
|
|
-3.91% |
|
|
-3.55% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17.01% |
|
|
14.90% |
|
|
10.47% |
|
|
9.69% |
|
|
7.49% |
|
|
5.88% |
|
|
5.69% |
|
|
|
|
|
-11.43% |
|
|
-8.51% |
|
|
-6.80% |
|
|
-6.69% |
|
|
-6.47% |
|
|
-5.85% |
|
|
-5.84% |
לידיעת הקוראים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
