סקירת בורסות יומית / קרדיט: אילוסטרציה – AI
מערכת FUNDER
26/06/2026
הדולר
שער הדולר נע במשך היום סביב ה 3.00 שקלים לדולר כאשר גם היציג נקבע על 3.0010 שקלים לדולר עלייה של כ 0.739%+ . השבוע פרסמנו תחזית לשער הדולר של הכלכלנית הבכירה אופיר בן נון שמעריכה שהדולר ינוע לכיוון 3.30 ואף יותר לכראת סוף 2026.
הבורסות
ארה"ב
הידיעות המגיעות מסעודיה בדבר פתיחת טרמינל ראס טנורה (Ras Tanura) במפרץ הפרסי הצליחו לדחוק מעט הצידה את הסנטימנט השלילי שעוררה תקיפת האונייה על ידי איראן אתמול. מסתמן כי איראן ממשיכה לבחון את גבולות הסבלנות האמריקאית, ונראה כי זו האחרונה ממשיכה להכיל זאת בכל פעם מחדש. השפעתן של ידיעות אלו הובילה לירידה מחודשת במחירי הנפט, וזאת לאחר העליות שרשמו אתמול (חמישי).
עם זאת, התפתחות זו טרם באה לידי ביטוי במגמה חיובית בחוזים העתידיים בוול סטריט; לאורך כל שעות המסחר בתל אביב, נסחרו החוזים בטריטוריה האדומה, בעיקר בשל לחץ כבד שמפעיל סקטור השבבים. כך לדוגמה, צפי הפתיחה של מניית אינטל מצביע על ירידה של 3.38%, ב-AMD ישנו צפי לירידה של 3.58%, ומיקרון (MU) צפויה לאבד 5.57% (וזאת חרף דוחות כספיים מצוינים שפרסמה לאחרונה).
כפי שניתן לראות מטה, השוק הישראלי הושפע מכך ואימץ מומנטום שלילי נוסף. נשאלת השאלה: האם אנו עדים לתחילתו של תהליך פקיעת בועת מניות השבבים? וביתר שאת, האם השוק מתחיל להפנים את המציאות סביב מניות ה-AI, קרי, ההבנה כי ההבטחות הגלומות בהשקעות העתק בתשתיות (Data Centers) אינן הולמות בהכרח – מבחינה כלכלית – את קצב ההכנסות הנוכחי ואף לא את התחזיות לעתיד הנראה לעין?
השבוע הבא עשוי להיות מכריע בקבלת תשובות לשאלות הליבה הללו. מכל מקום, הצפי הנוכחי הוא ליום מסחר עם נטייה קלה לירידות. בחזית המאקרו, עיני המשקיעים נשואות לפרסום נתון מדד אמון הצרכנים סביב השעה 17:00 (שעון ישראל). חשוב לציין כי שוק המניות האמריקאי חווה לאחרונה שינוי דרמטי בסנטימנט הכללי; על אף הירידה החדה במחירי הנפט, נתוני האינפלציה מוסיפים להפגין עקשנות (דביקות), ומסתמן כי מגמה זו תימשך גם בתקופה הקרובה – מה שעלול לגנוז לחלוטין את התקוות להפחתת ריבית.
תל-אביב
אין שינוי מהותי במפת המאקרו: הגורמים המרכזיים למגמה השלילית בשוק המניות המקומי – ובראשם החשש ממעמדה של ישראל לנוכח ההסכם המתגבש מול איראן, לצד חוסר היציבות הפוליטית הפנימית לקראת הבחירות והחולשה בוול-סטריט – נותרו בעינם. כפי שצוין בעבר, סיבות זהות מובילות לתוצאות זהות. לפיכך, אנו עדים כעת למגמת ירידה מובהקת החל מהשיא שנקבע ב-6 במאי 2026, אז נגע המדד ברמת שיא תוך-יומית של 4628 נקודות.
בסיום יום המסחר (26.06) רשם המדד שפל תוך-יומי של 3994 נקודות, רמה הנמוכה במעט מרף ה-4000 נקודות המהותי. נשאלת השאלה האם רמת ה-4000 אכן תחזיק מעמד. הגם שאין מדובר ברמת תיקון פיבונאצ'י מובהקת (שליש מהתיקון היורד, המחושב מתחתית אוגוסט 2025 ועד לשיא האמור, ניצב על 3872 נקודות), זוהי רמת תמיכה היסטורית בעלת חשיבות רבה, כפי שניתן להסיק מנקודות השפל שנקבעו סביבה באביב האחרון.
בנוסף, רמת 4000 נקודות מהווה מספר עגול, נתון בעל משמעות פסיכולוגית ניכרת עבור קהל המשקיעים, ובפרט עבור פעילי שוק הנגזרים, הנוטים לייחס חשיבות רבה לרמות אלו. בסופו של דבר, שערי הנעילה התייצבו על 4028 נקודות, עובדה המעידה על תחילתו של מאבק סביב רמת ה-4000. המאבק המכריע בין מחזיקי פוזיציות הלונג והשורט על רמה זו צפוי להתפתח ביום שני הקרוב, לאחר שתתבהר תמונת הסגירה השבועית בוול סטריט ובהתאם להתפתחויות אפשריות בזירה שבין ארה"ב לאיראן.
בתוך כך, תמונת המצב מעידה על מגמה שלילית מובהקת, הגם שחלק מהסקטורים והמדדים ניסו להתנתק מנקודות השפל היומיות: מדד הביומד ירד ב-0.17%, מדד ת"א-נדל"ן השיל 0.44%, מדד המניות הקטנות (ת"א-SME60) ירד ב-0.21% ומדד ת"א גלובל-בלוטק איבד 1.26%. מגזר הבנקים בלט לחיוב וחתם בעלייה מתונה של 0.45%, בעוד מדד ת"א-ביטוח נפל ב-0.85%.
בסיכומו של יום, המדדים המובילים חתמו באדום בוהק: מדד ת"א-35 צלל ב-1.74% ומדד ת"א-90 ירד ב-0.32%. יש לציין כי שבירה מטה של רמת ה-4000 נקודות תהווה אירוע טכני מכונן, בעל השלכות משמעותיות על כיוונו של השוק בטווח הבינוני.
יחידת המחקר של הבורסה - נמשכת גם היום המגמה השלילית בבורסת ת"א
יחידת המחקר של הבורסה לניירות ערך מסכמת את יום המסחר:
מדדי הדגל
מדד ת"א 125 ירד 1.37%
מדד ת"א 35 ירד 1.74%
מדד ת"א 90 ירד 0.32%
שלושת המדדים סיימו את השבוע בצורה שלילית ומתחילת החודש מציגים ירידות חדות.
מדדים ענפיים
הבנקים בלטו היום לחיוב
מדד ת"א בנקים עלה 0.59%
ת"א קלינטק עלה 0.45%
ת"א אנרגיה ישראל עלה 0.27%
ביורדים-
ת"א טכנולוגיה ירד 2.47%
ת"א ביטחוניות ירד 2.12%
אין אף מדד בבורסת ת"א שמציג תשואה חיובית מתחילת החודש. מתחילת שנה מדד הבנצ'רמארק ת"א 125 עלה 8.31% ות"א 90 ירד 1.26%.
מניות בולטות במדד ת"א 125
בעולות
נופר אנרג'י 3.6%
דוראל אנרגיה 3.13%
קיסטון אינפרה 2.69%
אל על 2.66%
ביורדות
טאואר 7.22%
קווליטאו 6.56%
נאייקס 5.11%
מחזורי מסחר
מחזור מסחר גדול מאוד היום בשוק המניות שהסתכם בכ- 4.9 מיליארד ש"ח, על רקע פקיעה חודשית גדולה על מדד ת"א 35 בפתיחת המסחר.
מחזור המסחר באג"ח ממשלתי ומק"מ הסתכם בכ- 2.6 מיליארד ש"ח ו- 5 מיליון ש"ח באג"ח קונצרני.
המסחר באופציות הסתכם ב-
102 אלף אופציות, מתוכם כ- 62 אלף על ת"א 35 ו- 1,150 חוזים עתידיים.
שוק האגח
ירידות שערים בשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי.
תל גוב כללי ירד 0.13%,
תל בונד 60 צמודות ירד 01%
תל בונד שקלי ירד 0.11%.
מט"ח
דולר 2.996
אירו 3.417
מבט קדימה
הירידות היום הם תנועת מלקחיים של המשך המציאות הביטחונית מחד ומאידך הירידות החדות במניות הטכנולוגיה שהשפיעו על מדדי אסיה הבוקר וצובעים את ניו יורק באדום היום.
קיימת תחושה לפיה סקטור הטכנולוגיה בארה"ב פגיע בכל האמור בתמחור מניות ה AI והשבבים והתנודתיות עולה ומשפיעה גם על השוק המקומי.
בשבוע הבא כמה תתחיל עונת הדוחות הכספיים בארה"ב ותכתיב את המגמה בשווקים. בישראל מתקרבת החלטת הריבית לחודש יולי ובשוק מצפים להפחתה ולהחלטת הבנק המרכזי בישראל תהיה השפעה מהותית על השווקים.
שבת שלום
|
מדדים |
|
|
|
|
|
-1.37% |
|
|
-1.74% |
|
|
-0.32% |
|
|
-0.85% |
|
|
0.45% |
|
|
-1.26% |
|
|
-0.21% |
|
|
-0.03% |
|
|
-0.44% |
|
|
-0.76% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.60% |
|
|
3.13% |
|
|
2.66% |
|
|
2.56% |
|
|
2.32% |
|
|
1.99% |
|
|
1.78% |
|
|
|
|
|
-7.22% |
|
|
-5.11% |
|
|
-4.80% |
|
|
-4.52% |
|
|
-3.75% |
|
|
-3.61% |
|
|
-3.15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.29% |
|
|
3.10% |
|
|
2.69% |
|
|
2.67% |
|
|
2.48% |
|
|
2.29% |
|
|
2.26% |
|
|
|
|
|
-6.56% |
|
|
-4.33% |
|
|
-3.26% |
|
|
-2.94% |
|
|
-2.44% |
|
|
-2.06% |
|
|
-1.89% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.09% |
|
|
7.29% |
|
|
5.73% |
|
|
5.67% |
|
|
5.47% |
|
|
4.34% |
|
|
4.18% |
|
|
|
|
|
-9.89% |
|
|
-7.22% |
|
|
-6.56% |
|
|
-6.29% |
|
|
-5.87% |
|
|
-5.83% |
|
|
-5.72% |
מעניין מאוד: ביום חמישי, ראינו שוב מחזורי מסחר גבוהים מהרגיל (2.924 מיליארד שקלים עבור כל הפעילות במדד ת"א 35) אבל הפעם עם שינוי משמעותי בפעילות המוסדית: הנטו היה חיובי ובהרבה. קניות: 1.057, מכירות: 881.8, וכך, נטו: 175.4 מיליוני שקלים.
זהו שינוי די דרמטי לעומת הימים האחרונים, בהם ראינו מספרי נטו שליליים. ואולי, אולי, זהו הסימן הראשון שרואים כאן הערכת שווי השוק כאטרקטיבי... המניות שנמכרו הכי הרבה נטו היו לאומי (23.5-) ופועלים (31.0-). המניות שנקנו הכי הרבה היו דיסקונט א (37.3) ומזרחי טפחות (80.1). הגמוניה של מניות בנקים.
לידיעת הקוראים
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאמייל [email protected]
