פתיחת מסחר באווירת Risk-Off: המתיחות במצר הורמוז ודריכות שיא לקראת מדד המחירים בארה״ב

השווקים פותחים את היום באווירת Risk-Off, על רקע החרפה נוספת במתיחות במזרח התיכון.

הודעת נשיא ארה״ב על חידוש המצור הימי והכוונה להטיל היטל על מעבר מטענים במצר הורמוז, לצד תקיפות אמריקאיות נוספות באיראן, מגבירות את החשש לשיבושים באספקת האנרגיה העולמית.

במקביל, חולשה מתמשכת במניות השבבים והזיכרון ממשיכה להעיב על סקטור הטכנולוגיה ולהכביד על תיאבון הסיכון.

נתונים מרכזיים הבוקר:

מט״ח:

• דולר/שקל – סביב 3.03.

• אירו/שקל – סביב 3.45.

• אירו/דולר – סביב 1.14.

גורמים גלובליים:

• DXY – סביב 101.2.

• תשואת אג”ח ארה”ב ל־10 שנים – סביב 4.61%.

• Brent – מעל 84 דולר לחבית.

• Gold – 4,022 דולר לאונקיה.

בשוק המקומי, השקל צפוי להמשיך להיות מושפע בעיקר מההתפתחויות הביטחוניות באזור ומהכיוון של הדולר בעולם.

העלייה במחירי האנרגיה והתחזקות הדולר תומכות בלחץ מסוים על המטבע המקומי, כאשר כל התפתחות בזירה הגיאופוליטית עשויה להשפיע גם על פרמיית הסיכון של ישראל.

בוול סטריט נרשמו אמש ירידות, כאשר מדד S&P 500 איבד כ־0.8%, על רקע החשש מהסלמה גיאופוליטית ומהמשך העלייה בציפיות הריבית.

באירופה נרשמה יציבות יחסית, בעוד שבאסיה התמונה מעורבת, כאשר מדד הקוספי בדרום קוריאה בלט בעלייה קלה למרות המשך הלחץ על מניות השבבים.

מימושים בסקטור ה־AI ממשיכים להעיב על סנטימנט המשקיעים, בעיקר לאחר העליות החדות שנרשמו בחודשים האחרונים.

בשוק האג”ח נמשכה עליית התשואות, כאשר השוק מגלם כעת הסתברות של למעלה מ־40% להעלאת ריבית בהחלטת הפד הקרובה.

ברקע, העלייה במחירי האנרגיה מעלה מחדש את החשש מלחצי אינפלציה.

במקביל, מחיר הנפט מסוג Brent ממשיך להיסחר מעל 84 דולר לחבית על רקע החשש לשיבושים במעבר במצר הורמוז, בעוד שמחיר הזהב נסחר סביב 4,022 דולר לאונקיה.

התחזקות הדולר ועליית התשואות ממשיכות להגביל את העליות בזהב, למרות הביקוש לנכסי מקלט.

מאקרו ואירועים מרכזיים היום

מוקד תשומת הלב יהיה בפרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) בארה״ב, שעשוי להשפיע באופן משמעותי על ציפיות הריבית.

בנוסף, המשקיעים יעקבו אחר עדותו של קווין וורש ונאומיהם של מספר בכירי הפד, בהם Barr, Goolsbee, Cook ו־Bowman. גם נאומו של נגיד הבנק המרכזי הבריטי, אנדרו ביילי, יעמוד במוקד.

לסיכום, השווקים ממשיכים להתנהל תחת שילוב של אי־ודאות גיאופוליטית, עלייה במחירי האנרגיה וציפייה לנתוני האינפלציה בארה״ב.

כל עוד המתיחות במזרח התיכון נמשכת, הדולר צפוי להמשיך ליהנות מביקוש כמטבע מקלט, בעוד שהתנודתיות בשוקי המט”ח צפויה להישאר גבוהה.