ליגת FUNDER 70-30 יולי 2026: הראל מנצחים ביולי, IBI מתחילת השנה

תשואות הקרנות

מיון הטבלה מתבסס על ביצועי חודש יולי 2026 של הקרנות, כפי שמשתקף בבירור מהרקע הירוק הבהיר בכותרת. בסקירת הביצועים מהטווח הקצר לארוך, אנו רואים כי ביולי 2026 הקרן הראל 30/70 בולטת בראש ומציגה נתון של 0.85%. במבט על התקופה של מתחילת השנה, ההובלה עוברת לקרן אי.בי.אי. 30/70 אשר רושמת 6.50%.

בתקופה של שנה, אותה אי.בי.אי. 30/70 שומרת על הדומיננטיות שלה עם ביצוע של 11.60%, נתון אשר מתעלה על ממוצע הטבלה העומד על 9.28%. בטווח של שנתיים, אי.בי.אי. 30/70 ממשיכה להוביל בגאון ומניבה 35.93%, בעוד שממוצע הטבלה מסתפק ב-30.63%. לבסוף, בבחינת הטווח הארוך של שלוש שנים, חלים חילופי הובלה כאשר הקרן סיגמא 30/70 כובשת את הפסגה עם תוצאה של 46.68%, ביצוע שמשאיר מאחור את ממוצע הטבלה המסתכם ב-40.67%.

כאמור, העניין המרכזי העולה מן הנתונים הוא העובדה שחלוקת הקרנות התפצלה שווה בשווה: 6 קרנות רשמו תשואות חיוביות, אל מול 6 קרנות שספגו ירידות, כאשר בראש ניצבת הקרן הראל 30/70 עם 0.85% ובתחתית אי.בי.אי. 30/70 שהשילה 0.95% מערכה. כמובן, ראוי לציין שוב את עניין תאריך הדיווח השונה, שכן חלק מן הקרנות עדכנו נתונים עד ל-30 ביולי ואחרות עד ל-31 בו.

כך או אחרת, המנעד שנפער בין הקרן המצליחה ביותר לקרן החלשה ביותר – פער דרמטי של כ-1.80% בחודש בודד – מהווה חידוש מרענן בשוק, שכן הוא ממחיש באופן חד וברור כי לניהול האקטיבי השונה ולבחירת הנכסים אצל מנהלי הקרנות יש חשיבות מכרעת עבור המשקיעים.
 

הנה גרפים של התקופות המתועדות בטבלה:

נתוני הגדלים, העלויות, התנודתיות והגיוסים

הגענו לניתוח של פרמטרי הקרנות כאשר החלק של הגודל והגיוסים הם החשובים ביותר. יש לציין מיד שעקב עיכוב של נתוני הגודל מצד שתי קרנות (ילין לפידות והראל) לא אתייחס לנתוני הגודל שלהן ולא יהיה ממוצע אבל שכל הנתונים האחרים הקשורים אליהן כן מעודכנים. אז הנה מה שניתן לומר על הקרנות מן האספקטים האלו:

מבט אל נתוני השיא המודגשים ברקע שונה חושף כי הקרן סיגמא 30/70 ניצבת כקרן הגדולה ביותר בטבלה מבין הנתונים הרלוונטיים, בעוד שבגזרת דמי הניהול בולטות הקרנות אילים 30/70 והראל 30/70 עם הנתון המודגש של 0.69%, ולצידן אי.בי.אי. 30/70 מתהדרת בגיוס האחרון הגבוה ביותר שעומד על 70.98. בנוסף, בעמודת סטיית תקן בולטת הקרן אלטשולר שחם 30-70 עם הנתון המודגש העומד על 0.47%.

כעת, נצלול אל נתוני הקרנות לפי סדר הופעתן:

הפותחת את הרשימה היא ילין לפידות 30/70, אשר הוקמה ב-30-06-2015 וללא שינוי מדיניות מאז, גובה דמי ניהול של 0.79%, מציגה סטיית תקן של 0.48% ורושמת פדיונות של 16.10. מיד אחריה ניצבת סיגמא 30/70, שהוקמה ב-14-06-2016, בולטת כאמור כגדולה ביותר עם היקף של 1,337.70, דמי ניהול של 0.79%, סטיית תקן של 0.93% וגיוס חיובי של 9.74. במקום השלישי ממוקמת אי.בי.אי. 30/70, שהוקמה ב-23-12-2015, מנהלת 1,252.00, גובה 0.89%, מציגה סטיית תקן של 0.65% ומובילה בגיוסים.

מור 30/70, שהוקמה ב-23-10-2018, אוחזת בגודל של 1,059.80, דמי ניהול של 0.79%, סטיית תקן של 0.86% ופדיונות של 4.90. הקרן פסטרנק שהם 30/70, מ-18-03-2020, עומדת על גודל של 793.70, דמי ניהול של 0.78%, סטיית תקן של 0.77% ופדיונות של 21.61. מיטב 30/70, הקרן הוותיקה בטבלה שהוקמה עוד ב-02-02-1995 ושונתה ב-26-12-2013, מציגה גודל של 643.70, גובה 0.79%, סטיית תקן של 0.50% וסופגת פדיונות של 3.94. אילים 30/70, מ-26-11-2017, מנהלת 583.80, בולטת בדמי הניהול הנמוכים, מציגה סטיית תקן של 0.96% ופדיונות של 10.50. מגדל תיק השקעות 30/70, שהוקמה ב-25-08-2002 ושונתה ב-29-12-2017, אוחזת ב-461.30, דמי ניהול של 0.79%, סטיית תקן של 0.99% וגיוס של 2.11. הקרן הראל 30/70 מתאפיינת בסטיית תקן של 0.87% ורושמת פדיונות של 12.99.

קסם אקטיב 30/70, מ-31-12-2007, עומדת על גודל של 173.10, גובה 0.76%, מציגה סטיית תקן של 1.02% ופדיונות של 3.66. פורסט 30/70, הצעירה ביותר מ-24-11-2022, מנהלת 104.30, גובה 0.95%, מציגה סטיית תקן של 0.71% ופדיונות של 9.86. את הרשימה חותמת אלטשולר שחם 30-70, שהוקמה ב-02-08-2016 ושונתה ב-10-08-2021, מנהלת 104.00, גובה 0.80%, מציגה את סטיית התקן הנמוכה ביותר ורושמת פדיון מזערי של 0.06.

וכמו תמיד נסיים את הסקירה בכמה מילים על הקרנות המוצגות. על פי כללים נוקשים יחסית, נקבעה רשימה של הקרנות שלפניכם. הנה הם:

• גודל מנהל ההשקעות של הקרן לא יהיה פחות מאשר 5 מיליארד שקלים,
• לא תהיה יותר מקרן אחת ממנהל השקעות אחד,
• לכל הקרנות מינימום וותק של 3 שנים,
• לקרן יהיה מינימום הון מנוהל של מעל ה-100 מיליון שקלים,
• הקרנות יהיו מנוהלות ו-"רגילות" ולא עוקבות, מחקות וכו...
• עדיפות תינתן לקרנות עם שיעור הוספה של 0%,
• עדיפות תינתן לקרן הגדולה מבין קרנות מאותו מנהל השקעות

אנחנו מקווים שהבחירה הזו תיתן תמונה טובה, אמינה, מגוונת, ורחבה מספיק של הקטגוריה החשובה כל כך עבור המשקיעים הישראלים בקרנות המדמות תיקים על פי חלוקה קבועה של סוגי נכסים. בהצלחה לכל הקוראים!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה, מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה, שיווק השקעות, או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות, ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן, עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שייגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם ייגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. השימוש ביצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר או לא הושג, נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 לחוק זכויות יוצרים. אם זיהיתם צילום, סרטון או גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected].בכל מקרה שבו התוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או במאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה – אנא דווח/י לנו לדוא"ל  [email protected]