באפ טכנולוגיות חתמה על עסקה ראשונה באסטרטגיית הרכישות להרחבת פעילותה בשוק המובייל

באפ טכנולוגיות (ת"א: באפ) מדווחת על חתימת מזכר הבנות מחייב לרכישת פעילות השיווק לאפליקציות מובייל של אירכו (Irco Technologies Ltd), הפועלת תחת המותג Degree1. הפעילות תועבר לחברה חדשה שבה תחזיק באפ ב-80%, ואירכו או בעלי מניותיה יחזיקו ביתרת ה-20%. השלמת העסקה כפופה לתנאים מתלים, לרבות בדיקת נאותות והשלמת גיוס חוב או הון למימון העסקה.

המהלך מהווה צעד ראשון במימוש אסטרטגיית הרכישות של באפ, שנועדה להרחיב את פעילותה, להגדיל ולגוון את ערוצי ההכנסה ולשלב פעילויות בעלות סינרגיה לעסקיה. עבור באפ, העסקה היא השקעה בהרחבת פעילות המובייל באמצעות פעילות קיימת וצוות בעל ניסיון מוכח בשיווק לאפליקציות, עם בסיס עסקי שכבר נבחן במסגרת העבודה המשותפת.

בין באפ לאירכו מתקיים שיתוף פעולה עסקי מוצלח בתחום ה-Agency, שכבר הניב לבאפ הכנסות ופועל ברווחיות. להערכת באפ, הניסיון שנצבר בעבודה המשותפת וההיכרות עם הצוות ויכולותיו מספקים בסיס להרחבת הפעילות ומפחיתים את הסיכון הכרוך בשילובה. עם השלמת העסקה, באפ מתכוונת לפעול להרחבת הפעילות המשותפת ולפיתוח הזדמנויות עסקיות נוספות בשוק המובייל. 

עילי דה בר, מנכ"ל באפ טכנולוגיות: "ההתקשרות עם Degree1 היא צעד ראשון באסטרטגיית הרכישות שלנו ומהלך משמעותי להרחבת פעילות באפ בשוק המובייל. אנחנו מכירים את הצוות ואת היכולות שלו משיתוף פעולה שכבר מייצר לבאפ הכנסות ופועל ברווחיות. הרכישה נועדה להרחיב את מה שכבר עובד ולצרף לבאפ צוות עם ניסיון מוכח ופעילות שצמחה משמעותית. בנינו מתווה שבו עיקר התמורה תלוי בצמיחה וברווחיות בפועל, לצד המשך מעורבות המייסדים. בכוונתנו להמשיך לבחון רכישות נוספות שירחיבו ויגוונו את מקורות ההכנסה של באפ, במקביל לפיתוח פעילות הדאטה לתעשיית הבינה המלאכותית." 

לפי הנתונים שנמסרו לבאפ, הכנסות אירכו בשנת 2025 הסתכמו בכ-4.64 מיליון דולר, לעומת כ-2.31 מיליון דולר בשנת 2024, גידול של כ-101%. ה-EBITDA בשנת 2025 הסתכם בכ-844 אלף דולר, לעומת כ-301 אלף דולר בשנת 2024. ההכנסות בשנים-עשר החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2026 עמדו על כ-5 מיליון דולר. הנתונים אינם מבוקרים או סקורים וכפופים להשלמת בדיקת הנאותות. 

התמורה בגין רכישת הפעילות עשויה להגיע עד לכ-5.6 מיליון דולר, בכפוף לתנאי העסקה ולהתאמת התמורה המיידית, בתוספת מע"מ כדין ובניכוי רכיב ההון החוזר. היא כוללת תמורה מיידית של כ-1.68 מיליון דולר, בכפוף להתאמות ולניכוי ההון החוזר, ותמורה מותנית של עד כ-3.92 מיליון דולר בגין השנים 2027-2029. כ-78% מהתמורה המיידית, בניכוי ההון החוזר, ישולמו במועד ההשלמה; היתרה תשולם ב-12 תשלומים חודשיים, בכפוף להמשך העסקת עובדי המפתח בהתאם לתנאי העסקה. 

כ-70% מסך התמורה האפשרית בגין רכישת הפעילות, לפני ההתאמות, מותנים בביצועים. הזכאות לתמורה זו בכל שנה כפופה לעמידה ביעדי סף להכנסות ברוטו של כ-7.5 מיליון דולר ב-2027, כ-9.4 מיליון דולר ב-2028 וכ-11.7 מיליון דולר ב-2029. בכפוף לעמידה ביעד השנתי, התשלום יחושב לפי 40% מה-EBITDA בפועל, עד לתקרה המצטברת שנקבעה. יעדי הסף הם תנאים חוזיים לתשלום התמורה ואינם תחזית הכנסות של באפ. 

עובדי המפתח התחייבו להמשיך להעניק שירותים ו/או להיות מועסקים בחברה החדשה במשרה מלאה למשך שנתיים לפחות ממועד ההשלמה. בנוסף, נקבעו אופציות Put ו-Call ביחס ליתרת ה-20% בחברה החדשה, בתמורה שתיקבע בהתאם למנגנון נפרד המבוסס על ביצועיה. באפ תממן את תשלומי התמורה, לרבות התמורה המותנית וצורכי ההון החוזר, באמצעות שטרי הון שתעמיד לחברה החדשה, בין היתר מתוך גיוס הון; השלמת גיוס חוב או הון בסכום הנדרש מהווה תנאי מתלה להשלמת העסקה. 

הערכות באפ בדבר השלמת העסקה, הרחבת פעילותה בשוק המובייל, מימוש הסינרגיה בין החברות, הפחתת סיכון השילוב, המשך הצמיחה וביצוע רכישות נוספות הן מידע צופה פני עתיד. אין ודאות כי העסקה תושלם או כי הערכות אלה יתממשו, והן עשויות להתממש באופן שונה מהותית, בין היתר בשל תוצאות בדיקת הנאותות, אי-התקיימות התנאים המתלים, תנאי המימון, שינויים בתנאי השוק וגורמי הסיכון המתוארים בדיווחי החברה. לפרטי העסקה המלאים ראו את הדיווח המיידי של החברה. אין בהודעה זו הצעה לרכישת ניירות ערך.