קרנות אג"ח כללי - ללא מניות בפוקוס, מי גייסה 185 מיליון שקלים ? סקירת בורסות וקרנות יומית

הבורסות

תל-אביב

כאמור, המסחר בבורסה בתל אביב הציג תמונה מעורבת, עם יתרון קל למדדים המובילים לצד חולשה בולטת במספר ענפים. מדד ת"א-125 עלה ב-0.10%, ומדד ת"א-35 התחזק ב-0.34%, בעוד מדד ת"א-90 ירד ב-0.59%. הפער בין המדדים מצביע על יום שבו המניות הגדולות הפגינו עמידות יחסית, אך לא נרשמה השתתפות חיובית רחבה בכל חלקי השוק. מדד ת"א בנקים-5 בלט לחיוב בעלייה של 0.83%, והיה בין מוקדי החוזק של היום.

מנגד, מדד ת"א-ביטוח ירד ב-2.36% והציג את החולשה החריפה ביותר מבין המדדים המופיעים בטבלה. גם מדד ת"א-SME60 נחלש ב-0.55%, מדד ת"א-פיננסים ירד ב-0.71%, מדד ת"א-נדל"ן איבד 0.59%, מדד ת"א-מעלה ירד ב-0.32%, ומדד ת"א גלובל-בלוטק נסוג ב-0.07%. במדד ת"א-125 בלטו גילת בעלייה של 5.57%, ישראל קנדה עם 4.73% ואאורה עם 4.48%. מנגד, פאלו אלטו ירדה ב-6.45%, אפריקה מגורים איבדה 5.55% ואלקטרה נדל"ן ירדה ב-5.48%.

הפערים בין המניות מדגישים כי התמונה היומית לא הייתה אחידה, גם בתוך קבוצת המניות הבולטות. בשוק המט"ח נרשמה התחזקות של השקל מול שני המטבעות המרכזיים: הדולר ירד ב-0.45% לשער של 3.1091 שקלים, והאירו נחלש ב-0.23% לשער של 3.4709 שקלים. שני המטבעות הציגו גם בגרפים המצורפים תנועה תנודתית לאורך היום, עם היחלשות לקראת סופו. ירידת שערי הדולר והאירו עשויה להקל במידה מסוימת על עלויות יבוא הנקובות במטבעות אלה, אך השפעתה בפועל תלויה במשך התנועה ובמחירי העסקאות.

בסיכום, השוק הציג חוזקה יחסית במדדים המובילים ובבנקים, מול חולשה בביטוח ובחלק ממניות הנדל"ן, ובמקביל נרשמה התחזקות יומית של השקל מול הדולר והאירו.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

ארה"ב

נתוני המקרו בארה"ב ביום חמישי, 29 באוקטובר, מציגים תמונה מעורבת של צמיחה, אינפלציה ופעילות הצרכנים. נתון ה-Advance GDP q/q הצביע על צמיחה של 3.4%, מעל התחזית של 3.2% ולאחר 2.2% בתקופה הקודמת. לעומת זאת, מדד מחירי ה-GDP הציג עלייה של 2.3%, מתחת לתחזית של 3.2% ובהשוואה ל-6.1% קודם לכן, נתון שעשוי להצביע על התמתנות בלחצי המחירים. מדד Core PCE Price Index m/m עלה ב-0.3%, בהתאם לתחזית וללא שינוי לעומת הקריאה הקודמת, ולכן אינו מצביע על הקלה נוספת באינפלציה החודשית.

בשוק העבודה, תביעות האבטלה הסתכמו ב-194 אלף, נמוך מהתחזית של 198 אלף, ומעיד על שוק עבודה שנותר יציב. מנגד, ההכנסה האישית עלתה ב-0.2%, מתחת לתחזית של 0.3%, וההוצאה האישית גדלה ב-0.5%, גם היא מתחת לתחזית של 0.6%. במקביל, מלאי הגז הטבעי עלה ב-80 מיליארד, לעומת תחזית של 75 מיליארד. בסיכום, הצמיחה החזקה ושוק העבודה היציב עומדים לצד סימני התמתנות בהכנסה ובהוצאה, בעוד נתוני האינפלציה מחייבים בחינה זהירה. הנתונים לבדם אינם מכריעים לגבי כיוון הריבית העתידי.

ואנו מגיעים לשוק: המסחר בשוק האמריקאי התאפיין בחולשה בולטת במדדי המניות המרכזיים, לצד תמונה מעורבת בתעודות הסל ובנכסים הנלווים. מדד Dow ירד ב-0.25% לרמה של 52,342.56 נקודות, תוך ירידה של 132.54 נקודות. מדד S&P 500 נסוג ב-0.30% לרמה של 7,720.39 נקודות, ואילו מדד NASDAQ בלט לרעה עם ירידה של 1.38% לרמה של 26,184.72 נקודות, לאחר שאיבד 365.13 נקודות. חולשה זו מצביעה על לחץ משמעותי יותר במניות הטכנולוגיה, בהשוואה לירידה המתונה יחסית במדדים הרחבים.

מנגד, מדד Russell 2000 עלה ב-1.01% לרמה של 2,859.22 נקודות, והציג חוזקה יחסית במניות בעלות שווי שוק קטן. במקביל, מדד התנודתיות VIX עלה ב-1.71% לרמה של 17.20 נקודות, תנועה המתיישבת עם עלייה מסוימת בחששות המשקיעים, אף שאין בנתונים לבדם כדי לקבוע את עוצמת שינוי הסנטימנט. בין הנכסים הנוספים, BTCUSD ירד ב-3.19% למחיר של 78,660, והציג את הירידה החדה ביותר ברשימה.

גם MAGS נחלשה ב-2.19%, GLD ירדה ב-1.32%, SMH איבדה 1.06%, ואילו DXY נסוג ב-0.29%. HYG ירדה ב-0.01% בלבד, כך שכמעט לא חל בה שינוי. מנגד, UKOIL עלה ב-1.24%, RSP התחזקה ב-1.20%, ו-TLT עלתה ב-0.62%. US10Y הופיע ברמה של 4.937 עם שינוי שלילי של 1.32%, בהתאם להצגה בתמונה. בסיכום, הנתונים מצביעים על יום של ירידות במדדים המובילים, ובייחוד ב-NASDAQ, לצד עלייה ב-Russell 2000 וב-RSP.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים ממערכת TradingView

פעילות המוסדיים בת"א 35

ב-28 באוקטובר 2026 נרשמה פעילות מוסדית שלילית בבורסה בתל אביב, כאשר המכירות עלו על הקניות. היקף הקניות המוסדיות במניות מדד ת"א-35 הסתכם ב-620,186,605 ש"ח, לעומת מכירות בהיקף של 696,861,989 ש"ח. כתוצאה מכך נרשם מאזן נטו שלילי של 76,675,383 ש"ח, מתוך מחזור יומי כולל של 2,409,725,506 ש"ח. הנתונים מצביעים על עודף מכירות מוסדיות, אם כי הם אינם מלמדים כשלעצמם על הסיבות לפעילות או על כיוון השוק בהמשך.

בצד הקניות בלטו אנלייט אנרגיה ריכזה קניות בהיקף של 35,305,515 ש"ח, ומליסרון עם 30,371,929 ש"ח. בצד המכירות בלטו טבע, עם מכירות של 57,202,473 ש"ח, הראל השקעות עם 48,028,896 ש"ח התמונה הכוללת מצביעה על יום של מימושים נטו, לצד פעילות קנייה משמעותית במספר מניות. חשוב להבחין בין מחזורי המסחר לבין מאזן הקניות והמכירות, שכן המחזור הכולל משקף את היקף הפעילות ולא את כיוונה.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

קרנות הנאמנות המקומיות

בעולות היומיות בולטות ברק אולטרה בנקים פי 3 עם עלייה של 2.52%, מיטב בנקים פי 3 עם 2.50% ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 עם 2.29%. גם בעולות החודשיות ניכרת התחזקות בתחום האנרגיה והנפט: אי.בי.אי. מחקה ת"א-נפט וגז עלתה ב-5.09%, מחקה ת"א-נפט וגז MTF ב-5.08% ומיטב גז ונפט ב-4.65%. בטווח מתחילת השנה בולטות קרנות הביטוח, ובראשן איילון מניות ביטוח עם תשואה של 37.75%.

הראל מחקה ת"א-ביטוח ומחקה ת"א-ביטוח MTF הציגו כל אחת תשואה של 36.13%, נתון המעיד על חוזקה משמעותית של תחום הביטוח בתקופה הנמדדת, אף שהביצועים היומיים עשויים להיות שונים. מנגד, בירידות היומיות נרשמה ירידה אחידה של 2.36% באי.בי.אי. מחקה ת"א-ביטוח, הראל מחקה ת"א-ביטוח ומחקה ת"א-ביטוח MTF. בירידות החודשיות בולטות קרנות הבנקים הממונפות: ברק אולטרה בנקים פי 3 ירדה ב-11.39%, מיטב בנקים פי 3 ב-11.25% ואיילון אקסטרים בנקים פי 3 ב-11.15%. מתחילת השנה, ברק אולטרה ת"א 90 פי 3 ירדה ב-31.67%, מיטב ת"א 90 פי 3 ב-31.54% ואיילון אקסטרים ת"א 90 פי 3 ב-31.27%.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

קטגורית קרנות בפוקוס

קרנות אג"ח כללי בארץ - ללא מניות

הקרנות עם הגיוס הגדול בקטגוריה

כל עשר הקרנות רשמו תשואה חיובית מתחילת השנה, בטווח שבין 2.15% ל־3.79%, אך מתחילת החודש שבע קרנות ירדו ורק שלוש עלו. בתשואה היומית חמש קרנות עלו, שתיים נותרו ללא שינוי ושלוש ירדו. מיטב אג"ח מודל ESG מובילה מתחילת השנה עם 3.79% ובטווח השנה עם 5.06%, ובכך מציגה את התוצאות הגבוהות ביותר בשני הטווחים האלה. גם הגיוס האחרון שלה, 184.94, הוא הגדול בטבלה; התשואה היומית 0.00%, והתשואה מתחילת החודש שלילית, ‎-0.13%. איילון אג"ח ללא מניות בולטת בתשואה לשלוש שנים, 33.60%, הגבוהה ביותר בקבוצה, ובגודל קרן של 2,235.80, הגדול בטבלה.

היא גם רשמה תשואה יומית של 0.04% ותשואה חודשית חיובית של 0.03%, אף שהתשואה מתחילת השנה שלה, 3.06%, נמוכה מזו של מובילת הטבלה. דיאמונד אג"ח ללא מניות אור החיים מציגה 27.74% בשלוש שנים, השנייה בגובהה, ו־3.64% מתחילת השנה; עם זאת, מתחילת החודש ירדה ב־0.16%. הפניקס קסם אג"ח כללי A ומעלה בולטת בעלות ניהול של 0.37%, הנמוכה ביותר, ובתשואה של 4.12% בטווח השנה, אך רשמה ‎-0.10% מתחילת החודש. מיטב אג"ח ישראל סולידית רשמה את התשואה החודשית הגבוהה בטבלה, 0.06%, וכן 0.03% ביום האחרון.

תיק אג"ח ללא מניות FOREST השיגה 0.05% מתחילת החודש ו־0.04% ביום האחרון. מנגד, אלטשולר (!) אג"ח רשמה את הירידה החודשית החדה ביותר, ‎-0.37%, וטרגט אג"ח ללא מניות ירדה ‎-0.32%; שתיהן עדיין בתשואה חיובית מתחילת השנה, 2.67% ו־2.15%, בהתאמה. ממוצע הטבלה לשלוש שנים הוא 23.16%, לעומת 19.24% בקטגוריה; בטווח השנה הממוצע 3.55% לעומת 2.28%, ומתחילת השנה 2.77% לעומת 1.88%. גם מתחילת החודש ממוצע הטבלה עדיף מעט: ‎-0.13% לעומת ‎-0.14%.

בתשואה היומית ממוצע הטבלה עומד על 0.01%, מול 0.02% בקטגוריה. לכן, התמונה הקבוצתית מצביעה על יתרון מצטבר של הקרנות מול הקטגוריה בכל שלושת הטווחים השנתיים, ועל יתרון קטן מתחילת החודש, אך לא ביום האחרון. הפערים הפנימיים משמעותיים: איילון מובילה בשלוש השנים ובהיקף הקרן, מיטב ESG בתשואות השנה והשנה עד כה ובגיוס האחרון, והפניקס קסם מציעה את דמי הניהול הנמוכים. לצד היתרונות האלה, רוב הקרנות חוו חודש שלילי, ולכן התוצאות המצטברות אינן מבטלות את החולשה בטווח הקצר.

מיטב אג"ח ללא מניות מציגה 20.76% בשלוש שנים, 3.19% בטווח השנה ו־2.50% מתחילת השנה, לצד ירידה חודשית של ‎-0.23%. מיטב אג"ח ישראל סולידית משלבת תשואה חודשית חיובית של 0.06% עם תשואה שנתית של 2.86%, ואילו תיק אג"ח ללא מניות FORESTרשמה 3.83% בטווח השנה, לצד 0.05% מתחילת החודש. דמי הניהול בקרנות נעים בין 0.37% בהפניקס קסם ל־0.89% באלטשולר (!) אג"ח, והגיוסים האחרונים חיוביים בכל השורות, מ־5.09 ועד 184.94.
 

קרדיט: אילוסטרצית AI של נתונים מאתר פאנדר

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]