דיווחי חברות הפיננסים: קסם מוזילה דמי ניהול ומגדל מפרקת שלוש קרנות מחקות

קסם מפחיתה את שכר המנהל בקרן על מניות אירופה

קסם הורידה מ-‎5‎ בנובמבר את שכר המנהל בקרן קסם ‎KTF STOXX Europe 600‎, מספר ‎5125612‎, מ-‎0.25%‎ ל-‎0.15%‎ לשנה. זו הפחתה של ‎0.10‎ נקודת אחוז, שהם ‎40%‎ מהשיעור הקודם. בהחזקה שנתית ממוצעת של ‎100‎ אלף שקל מדובר בחיסכון של ‎100‎ שקל בשכר המנהל, לפני השפעת שינויים בשווי ההחזקה.

בדיווח משלים פירטה קסם את התנאים למוסדיים: החזר של ‎0.05%‎ משכר המנהל ושכר נאמן של ‎0.025%‎ ללא החזר. בהתאם לכך, העלות האפקטיבית המשותפת של שכר המנהל והנאמן למוסדיים הזכאים להחזר היא ‎0.125%‎ לשנה.

מגדל תפרק שלוש קרנות מחקות בדצמבר

מגדל קרנות נאמנות הודיעה על פירוק שלוש קרנות ב-‎7‎ בדצמבר ‎2026‎. הקרנות הן ‎MTF‎ מחקה ‎Bloomberg US Analyst Recommendations‎ נקובה דולר, מספר ‎5141007‎; קרן ‎MTF‎ מחקה אינדקס הייטק ישראלי בחו"ל מנוטרלת דולר, מספר ‎5133038‎; וקרן ‎MTF‎ מחקה אינדקס נדל"ן למגורים ארה"ב ‎Top10‎ מנוטרלת מט"ח, מספר ‎5133897‎.

הצעת היחידות בשלוש הקרנות תופסק ב-‎9‎ בנובמבר. לפי ההודעות, ניתן יהיה לפדות יחידות עד ‎3‎ בדצמבר, כולל; המועד הקובע נקבע ל-‎6‎ בדצמבר והתשלום למחזיקים ל-‎7‎ בדצמבר, בהתאם לשווי החזקותיהם. מגדל תשמש כמפרק ולא תגבה שכר, לרבות דמי ניהול, בתקופת הפירוק. הנאמנים יוותרו גם הם על שכרם בתקופה זו.

ההחלטות התקבלו מכוח הסכמי הקרנות. ההודעות אינן מפרטות נימוק כלכלי או היקף נכסים, ולכן אין בסיס לייחס את הפירוקים למשבר נזילות. מבחינת מחזיקי היחידות, מועדי הפסקת ההצעה והפדיונות מאפשרים להיערך מראש לסיום פעילות הקרנות.

איילון משנה את חלוקת עמלות המסחר בקרן דולפין

איילון קרנות נאמנות הודיעה כי מ-‎10‎ בנובמבר תוסר הקרן דולפין ‎Israeli global bond‎ נקובה דולר, מספר ‎5140942‎, מרשימת החריגים הנושאים בעמלות מסחר בניירות ערך זרים באמצעות חדר העסקאות של הבנק הבינלאומי. בהתאם למדיניות הכללית של איילון, העמלות שבמסגרת זו יחולו על מנהל הקרן ולא ייפרעו מנכסיה.
התעריפים המופיעים בסעיף הרלוונטי כוללים, בין היתר, ‎2.50‎ דולר לפעולה באג"ח ממשלת ארה"ב ו-‎0.78‎ אירו לפעולה באג"ח אחרות. היקף החיסכון בפועל תלוי בפעילות המסחר ואינו מכומת בדיווח. השינוי נוגע לקרן אחת ולסוגי העמלות המפורטים, ללא שינוי מדווח בשכר המנהל או ביטול של כלל עלויות הקרן.

דיסקונט והפועלים מדווחים על בקשה לייצוגית בעניין מעקב בדואר אלקטרוני

דיסקונט והפועלים דיווחו ב-‎5‎ בנובמבר על תביעה ובקשה לאישורה כייצוגית בבית המשפט המחוזי בתל אביב-יפו נגד ארבעה בנקים. לפי הטענות המתוארות בדיווחים, הוטמעו בהודעות דואר אלקטרוני מנגנונים המאפשרים לעקוב אחר פתיחת ההודעות ופעולות נוספות של נמענים, ללא יידוע אפקטיבי והסכמה מדעת. בדיסקונט התקבל ההליך ב-‎4‎ בנובמבר, ולהפועלים נודע עליו למחרת.

דיווח דיסקונט מתאר טענה להפעלת המעקב כברירת מחדל, ללא אפשרות סירוב ברורה ונגישה. בין הסעדים המבוקשים צווים להפסקת המעקב בהיעדר יידוע והסכמה מתאימים. הנזק הקבוצתי לא כומת, אך המבקשים מעריכים שהוא עולה על ‎2.5‎ מיליון שקל. מדובר בטענות בהליך שטרם אושר כייצוגי; הסכום אינו חבות שנקבעה לבנקים.

תחזית הרווחיות של מזרחי טפחות מתונה מיעד הבנק

מזרחי טפחות פרסם ב-‎5‎ בנובמבר גרסה מתוקנת לאנליזה של ‎S&P Global Ratings‎. בדוח מוצגת תחזית לתשואה על ההון הממוצע של ‎14.0%‎ עד ‎14.9%‎ בכל אחת מהשנים ‎2026‎ ו-‎2027‎, לעומת ‎17.0%‎ ב-‎2025‎ לפי נתוני חברת הדירוג. זאת מול יעד הבנק לתשואה של ‎17%‎ עד ‎18%‎ בשנים ‎2025‎ עד ‎2027‎, המוזכר באנליזה.

חברת הדירוג מצביעה על לחצים מצד התחרות והריבית, וכן על סיכון הכרוך בצמיחה המהירה באשראי העסקי. האנליזה אינה פעולת דירוג: הדירוג המוצג הוא ‎BBB+‎ לטווח ארוך, באופק יציב, ו-‎A-2‎ לטווח קצר. הגרסה המתוקנת מתקנת טעות בטקסט ובתחזיות התשואה על הנכסים וההון; אין בכך הודעה על הורדת דירוג או ראיה להפחתת תחזית לעומת הגרסה הקודמת.

הבינלאומי נערך להנפקת שתי סדרות חוב

דירקטוריון הבינלאומי הראשון הנפקות החליט ב-‎4‎ בנובמבר להתחיל בפעולות להנפקת כתבי התחייבות נדחים מסדרה כח ואג"ח מסדרה כט. כתבי ההתחייבות הנדחים כוללים אפשרות למחיקה מלאה או חלקית של הקרן בנסיבות מסוימות, תנאי מהותי להערכת הסיכון של המכשיר.

מעלות העניקה דירוג ‎ilAA-‎ לסדרה כח בהיקף של עד ‎600‎ מיליון שקל ערך נקוב, ודירוג ‎ilAAA‎ לסדרה כט בהיקף של עד ‎800‎ מיליון שקל ערך נקוב. אלה תקרות דירוג בהיקף מצטבר של ‎1.4‎ מיליארד שקל. ההנפקה עצמה, עיתויה, היקפה ותנאיה טרם נקבעו סופית, והיא כפופה בין היתר לתנאי השוק, לאישורים הנדרשים, לאישור דירקטוריון סופי ולפרסום דוח הצעת מדף.

הפועלים יפדה מוקדם קרן בהיקף של ‎160‎ מיליון שקל

בנק הפועלים הודיע על פדיון מוקדם מנדטורי חלקי ב-‎20‎ בנובמבר בשתי סדרות ‎CLN‎ המיועדות למוסדיים. בסדרה ‎1‎, נייר ‎1211747‎, ייפרעו ‎57.63‎ מיליון שקל קרן ו-‎442,883‎ שקל ריבית. בסדרה ‎2‎, נייר ‎1227545‎, ייפרעו ‎103‎ מיליון שקל קרן ו-‎791,548‎ שקל ריבית.

סכום הקרן הכולל לפדיון הוא ‎160.63‎ מיליון שקל. הפדיון מייצג כ-‎16.51%‎ מיתרת הקרן בסדרה ‎1‎ וכ-‎8.56%‎ בסדרה ‎2‎, והזכאות נקבעה למחזיקים הרשומים ב-‎14‎ בנובמבר. מדובר בפדיון בהתאם למנגנונים בשטרי הנאמנות הקיימים, בעל משמעות לתזרים שיקבלו המחזיקים ולהיקף השקעתם שנותר.

בקשה לייצוגית נגד דיסקונט ומרכנתיל סולקה על הסף

בהליך נפרד, דיסקונט הודיע כי בית המשפט המחוזי מרכז בלוד קיבל ב-‎2‎ בנובמבר את בקשת דיסקונט ומרכנתיל וסילק על הסף בקשה לאישור תובענה ייצוגית שעליה דווח בפברואר. המבקשים חויבו בהוצאות בסכום שהוגדר לא מהותי. גם מרכנתיל הנפקות דיווחה על ההחלטה.

הדיווח אינו מפרט את עילת הבקשה, נימוקי ההחלטה או סכום התביעה. לפיכך, המידע שנמסר מצביע על סיום ההליך בשלב הסף, ללא בסיס לייחס לבית המשפט הכרעה לגופן של טענות שלא פורטו.

אייל טלמור מונה למנהל הכללי של הפניקס גיוסי הון

אייל טלמור מונה למנכ"ל הפניקס גיוסי הון, בתוקף מ-‎3‎ בנובמבר. טלמור משמש גם כמנהל הנוסטרו בהפניקס קפיטל פרטנרס. הוא מחליף את חגי שרייבר, שכיהן כמנכ"ל החברה מדצמבר ‎2019‎ וממשיך לכהן בה כדירקטור. בדיווח על סיום כהונתו צוינו שינוי התפקיד והיעדר נסיבות מיוחדות המחייבות דיווח.

במקביל מונתה לילך סלאמא לסמנכ"לית הכספים של הפניקס גיוסי הון, גם כן מ-‎3‎ בנובמבר. סלאמא מכהנת גם כמנהלת כספים בהפניקס ביטוח ובהפניקס פנסיה וגמל. המינויים מתייחסים לחברת גיוסי ההון בקבוצה.