פוליסות חיסכון בחודש מדהים: הראל מפציצה באפריל, איילון וכלל מתחילת השנה - ליגת FUNDER

חודש אפריל 2026 היה החודש הטוב ביותר למסלולים ה"אקטיביים" מאז 04/2020 (חודש התיקון לאחר פרוץ מגפת הקורונה) והחודש השלישי הטוב ביותר מאז מדידת הקופות בשנת 1999!

כפי שכתב כותב שורות אלו בסיכום חודש מרץ השלילי – "לא כדאי לעשות שינויים נמהרים שכן הם נועדו לכישלון", קיבלנו את התשובות עם סימן קריאה בחודש אפריל.

מסלולי השקעה "כללי" – סיכון בינוני סיימו עם ממוצע תשואה של 4.13%:

	שם חברה - מסלול כללי	תשואה אפריל 26	מתחילת שנה	שנה חולפת
1	הראל	4.60%	5.03%	18.63%
2	הכשרה - מור	4.58%	5.77%	21.59%
3	כלל ביטוח	4.25%	5.72%	21.72%
4	הכשרה - מיטב	4.22%	4.00%	19.52%
5	מנורה	4.10%	4.48%	20.34%
6	הפניקס	4.08%	3.94%	18.17%
7	מגדל	4.07%	4.87%	19.30%
8	הכשרה - ילין לפידות	4.01%	3.65%	16.10%
9	הכשרה - אנליסט	4.00%	4.04%	17.51%
10	הכשרה - אלטשולר שחם	3.96%	2.50%	14.89%
11	הכשרה - הכשרה	3.85%	3.63%	16.67%
12	איילון	3.83%	5.89%	23.14%
	ממוצע	4.13%	4.46%	18.97%

*מקור לנתונים – מחשבוני אתרי חברות הביטוח השונים.

ניתן לראות כי בחודש אפריל ידה של "הראל" ו"הכשרה – מור" היו על העליונה מבחינת מסלולי השקעה בסיכון הבינוני. החשיפה העודפת של חברות אלו למדדי השבבים עשתה את שלה ביחד עם עליות גבוהות יותר במדדי הטכנולוגיה בארה"ב אל מול אלו של ישראל. אחריהן "כלל" ו"הכשרה - מיטב" במקומות השלישי והרביעי.

בהסתכלות על השליש הראשון של 2026 ושל 12 חודשים אחורה – עדיין "איילון" מובילה בבטחה בשל החשיפה העודפת לישראל וחשיפה נמוכה יחסית לדולר של אותה איילון אל מול המתחרות. במקומות השני והשלישי מתחילת השנה נמצאות "כשרה - מור" וכלל.

בשנה חולפת שוב מובילה השלישיה: איילון, כלל ביטוח ו"הכשרה - מור" עם תשואות של 23.14%+ , 21.72%+ ו 21.59%+ בהתאמה כאשר הממוצע מתחת ל 20%+ .

מסלולי השקעה "מניות"  – סיכון גבוה סיימו עם ממוצע תשואה של 7.83%:

	שם חברה - מסלול מניות	תשואה אפריל 26	מתחילת שנה	שנה חולפת
1	הראל	9.20%	10.45%	39.74%
2	כלל ביטוח	8.67%	10.86%	42.45%
3	הפניקס	8.44%	8.65%	37.44%
4	הכשרה - מור	8.10%	9.50%	39.56%
5	מגדל	8.07%	9.18%	37.78%
6	מנורה	7.84%	8.24%	38.97%
7	הכשרה - אלטשולר שחם	7.63%	4.13%	27.25%
8	הכשרה - ילין לפידות	7.43%	5.96%	30.51%
9	הכשרה - מיטב	7.28%	6.58%	30.58%
10	הכשרה - הכשרה	7.27%	7.25%	32.71%
11	איילון	7.05%	10.76%	42.81%
12	הכשרה - אנליסט	7.03%	6.54%	30.97%
	ממוצע	7.83%	8.18%	35.90%

 

*מקור לנתונים – מחשבוני אתרי חברות הביטוח השונים.

ניתן לראות כי בחודש אפריל ידה של "הראל" היו על העליונה גם מבחינת מסלולי השקעה בסיכון הגבוה. אחרי הראל באות כלל, הפניקס ו"הכשרה - מור".

בהסתכלות על השליש הראשון של 2026 – תופסת את המקום ה-1 חברת "כלל ביטוח" עם החשיפה העודפת שלה לישראל כאשר צמודה אליה "איילון" והראל שלישית עם תשואה מעל 10%+ .

ב-12 חודשים אחרונים, עדיין חברת "איילון" בניצוחו של מנהל ההשקעות תמיר הרשקוביץ במקום ה-1 בפער קטן מכלל ביטוח כשהן מצליחות לפרוץ את רף ה 42%+ בשנה! חסר תקדים. השלישית "הכשרה - מור" מגרדת את רף ה 40% .

סיכום "מאקרו חודש אפריל":

הפעם מדדי המניות האמריקאיים היו אלו עם ידן על העליונה בדגש על מניות ומדדי השבבים.

חברת "אינטל" (שרק בחודש אפריל זינקה ביותר מ-30% ומתחילת השנה ביותר מ-70%!) ומחיר המניה שלה חזר למחירי "בועת ההייטק" של שנת 2000  - זאת, בעקבות שורת הסכמים עם גוגל ואילון מאסק.

מדד השבבים (MVIS US Listed Semiconductor) הגדיל לעשות והניב בחודש אפריל תשואה דולרית של מעל 32%!

מדד הנאסד"ק 100 (100 החברות הטכנולוגיה המובילות) סיים את אפריל עם תשואה דולרית של למעלה מ-15%, וכבר נמצא ב+8.72% מתחילת השנה.

מדד ה-SP500 אמנם הניב 10.4% תשואה אבל כאמור יסיים ב+2.7% שקלי לערך.

בישראל

ראינו המשך מגמה חיובית עיקר בשל התחזקות סקטור הנדל"ן שמתחיל לגלם הפחתות ריבית נוספות בהמשך 2026 וכמובן סקטור הפיננסים (בנקים וחברות הביטוח) שממשיך להתחזק.

בסיכום החודשי:

מדד ת"א 35 סיים את אפריל עם +6.73% (מתחילת השנה +20.47%!)

מדד ת"א 125 סיים ב+7.4% (YTD של +17.75%)

מדד ת"א נדל"ן סיים ב+9.34% (YTD של +8.22%).

שער הדולר - סוגר את חודש אפריל ב-2.95!

אני חושב שקשה עד בלתי אפשרי להעריך כעת לאן ילך שער הדולר אבל להבדיל מתחילת השנה (או אז הערכתי שהדולר יגיע לשער 3) נראה שאנחנו מאוד קרובים לתחתית הפעם.

גם 2026 מוכיחה לנו שיש ערך מהותי בפיזור ההשקעות הן גיאוגרפית והן סקטוריאלית, כלומר "סיכון" לא נמדד רק באחוז החשיפה למניות....

יתרונות המוצר פוליסות חסכון:

האפשרות לצפות בביצועי התוכניות השונות ולהשוות ביניהם ברמה חודשית ושנתית – שקיפות גבוהה מאוד.

אפשרויות המינוף – לקיחת הלוואה על חשבון הכספים בפוליסה בריביות שנעות בין P ל-P-0.8%

דחיית מיסוי רווח הון בעת שינוי מסלול השקעה.

פיזור נכסים – כ-5 – 30% מהכספים במסלול ההשקעה ה"כללי" (תלוי חברת ביטוח והחלטת ועדת השקעות של כל חברה) בכלל לא מנוהלים בבורסה וחשופים לנכסים בלתי סחירים (כביש 6, מאגרי גז, חברת החשמל ועוד).

מאפשרים למבוטחים ליהנות ממוצר מעולה שפרח בשנים האחרונות עם תשואות מעולות.

דן גרינברג הינו מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל תיקון 190, קרנות השתלמות, ליווי והכוונה לפרישה, פאנליסט קבוע בערוץ הכלכלה (10) בעל רישיון פנסיוני עם למעלה מ-15 שנות ניסיון.

אין באמור לראות המלצה להשקעה בחברה כזו או אחרת

הערות והארות יתקבלו בברכה [email protected]