ניתוח טכני למדד ת"א 125 - התרחישים שעשויים להתפתח בעתיד הקצר

גרף חודשי של ת"א 125 שנוצר בעזרת תוכנת TradingView

גרף יומי של ת"א 125 שנוצר בעזרת תוכנת TradingView

לפניכם ניתוח טכני מקיף של מדד ת"א 125, בשני טווחים, ובו אנו מקבלים תמונה רחבה ומרתקת של תנועת המחיר שלו. נתחיל מהגרף החודשי. לאורך תקופה ארוכה המדד חווה מגמת עלייה עוצמתית, כאשר המחיר נצמד בעקביות לגבול העליון האדום של ה-Bollinger Bands, מה שהעיד על סנטימנט חיובי ביותר בשוק. עם זאת, התמונה השתנתה כאשר הופיעה סטייה שלילית דומיננטית, המסומנת בבירור על ידי הקווים הסגולים על גבי שיאי המחיר אל מול פסגות מתנד ה-MACD במהלך שנת 2026.

סטייה זו אותתה על חולשה מהותית, ואכן הובילה לתיקון הנוכחי כלפי מטה. במהלך ירידה זו, המחיר חצה מטה את הממוצע הנע 20, מה שסימן שינוי סנטימנט מובהק משוריו לדובים. התיקון נתחם על ידי קווי מגמה דינאמיים כחולים יורדים, וכעת המחיר בוחן את רמות התמיכה, כאשר סרגל ה-Fibonacci שנמתח על כל המהלך העולה מצביע על כך שהמחיר שוהה כעת סביב אזור התיקון של 23.60% ברמת 3,880 נקודות. התנגדות היסטורית אדומה וקשיחה ניצבת בשיא של 4,584, בעוד שתמיכות ירוקות ממתינות למטה באזורי 3,913 ו-2,951.

במעבר לגרף היומי, ניתן לראות ביתר פירוט את המהלך היורד מן השיא. המחיר ספג ירידות חדות ונצמד לגבול התחתון הירוק של ה-Bollinger Bands, איתות שלילי מאוד שהעיד על עוצמת המוכרים בטווח זה. התנועה כולה נתחמה תחת קו מגמה כחול יורד וברור. עם זאת, בתקופה האחרונה חל שינוי באופי ה-Price Action, והמחיר עבר למצב של התבססות.

תמונת מצב זו נתמכת היטב גם על ידי מתנד ה-MACD אשר השתטח לחלוטין (כפי שמודגש במלבן הוורוד), נתון המעיד על התאיידות המומנטום הכיווני. בשורה התחתונה, הנטייה הכללית של הטווח הקצר כעת היא דשדוש אופקי עד למפגש עם קו המגמה הכחול היורד שתחם את כל מהלך הירידה. פריצה מעלה מעל קו זה, ובמיוחד התבססות מעל רמת 4,200, תהיה מאוד חיובית ותאותת על חזרה למגמת עלייה. מנגד, חזרה מטה ושבירה של אזור התמיכה הקריטי בין 3,920 ל-3,913 תהיה מאוד שלילית ועלולה לחדש את מסע הירידות.

אגב, העובדה שהתיקון נעצר בדיוק באזור הראשון של סרגל ה-Fibonacci, בגרף החודשי, מהווה סממן חיובי מאוד, שכן יש לזכור כי תיקון לגיטימי של מהלך מגמתי משמעותי בהחלט יכול להעמיק אל בין שליש (3445) לשני שלישים (2740). אמנם קשה לדמיין כרגע ירידות חריפות שכאלו, אך באותה מידה היה גם קשה להאמין כשראינו את העלייה האדירה מאזור 1600 ועד לכ-4600 כמעט ללא שום עצירה בדרך. לפיכך, אני עדיין שומר על אופטימיות בנוגע לשוק המקומי שלנו, וזאת כל עוד לא נחווה קטסטרופה גיאופוליטית אזורית או קריסה פיננסית בארצות הברית.

לידיעת הקוראים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאמייל   [email protected]