קרנות ההשתלמות ביולי 26: ילין לפידות מובילה בכללי אלטשולר שחם במניות - ליגת FUNDER לקרנות השתלמות

סיכום בשווקים

ביולי נרשמו ירידות שערים בשוקי המניות בעולם (ארה"ב ויפן), וירידות שערים באיגרות החוב הממשלתיות בישראל, והן האחראיות לתשואה השליליות של הקופות. מנגד, הפיחות של השקל מיתן את התשואה השלילית. מדד ת"א 35 עלה ב-0.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-0.3%, מדד ת"א 90 ירד ב-0.8% ואילו מדד יתר 60 ירד ב-3.3%. 

בארה"ב, ירידות שערים, מדד הדאו ירד ב-0.2%, מדד ה-S&P500 ירד ב-0.8% ואילו מדד הנאסד"ק ירד בשיעור חד של 4.2%. באירופה ה-DAX הגרמני עלה ב-2.5%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.0% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 0.3%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור חד של 11.7%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור חד של 9.0%.

כמה תובנות מתוצאות הגופים השונים בחודש יולי

1. חודש שני ברציפות של תשואות גבוהות מסלול ה-S&P500.
2. פער של יותר מאחוז בתשואה בין המקום הראשון לאחרון, במסלול הכללי ביולי.
3. פער של כמעט 2% בתשואה בין המקום הראשון לאחרון במסלול המניות ביולי.
4. במסלול הכללי, יש פער של כמעט 5% בתשואה ל-12 חודשים, בין המקום הראשון לאחרון, וקיים פער של כמעט 20% בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
5. במסלול המניות, פער של כמעט 10% בתשואה מתחילת השנה, בין המקום הראשון לאחרון, וקיים פער משמעותי מעל 40% בתשואה ל-5 שנים, בין המקום הראשון לאחרון.
6. המסלול הכללי מציג תשואה עודפת על מסלול ה-S&P500 בטווחים הקצרים, עד שנה.
7. מסלול המניות, מציג תשואה עודפת על המסלול הכללי, בכל חתכי הזמן השונים, כולל בתשואה ל-5 שנים, הפער בתשואה ל-3 שנים הוא קצת פחות מ-30%, והפער ל-5 שנים קצת פחות מ-8%.
8. ירידה בתשואות באפיק המניות. תשואה ממוצעת ל-5 שנים יורדת לאזור ה-76%. אין אף גוף גוף שעבר את תשואה ה-100% ל-5 שנים במסלול המניות, ורק גוף אחד עם תשואה מעל 90% באפיק.
9. תשואה ממוצעת ל-5 שנים ב-S&P500 עומדת על סביב 68%.

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – ילין לפידות מנצחים ביולי

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת ביולי עומדת על 0.44%- לעומת 0.58%- ביוני. טווח התשואה נע בין 1.24%- (הראל) ל-0.01%- (ילין לפידות). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 5.42%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה משמעותית ל-12.44%. התשואה ל-3 שנים ירדה משמעותית ל-38.7% והתשואה ל-5 שנים ירדה גם היא ל-45.18%.

ילין לפידות מנצחים ביולי עם 0.01%-. מור אחריהם עם 0.13%-. כלל (0.68%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 6.82%, וגם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 14.83%. אנליסט (0.46%- החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 42.07%, ובתשואה ל-5 שנים עם 51.12%.

תחזית Funder החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם בנתונים החודשיים וגם בנתונים השנתיים, בסטיות קלות בלבד. מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER, הן החודשית והן השנתית, מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם.
 

תשואות מסלול מניות – אלטשולר שחם מנצחים ביולי

מסלול המניות, המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר, מציג ביולי תשואה ממוצעת של 0.96%- לעומת 2.31%- ביוני. טווח התשואה נע בין 2.1%- (אינפיניטי) ל-0.28%- (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 8.67%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה משמעותית ל-20.21%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ב-10% ל-67.68% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-75.98%.

אלטשולר שחם מנצחים ביולי חודש שני ברציפות, עם 0.28%-, מור אחריהם עם 0.34%-. כלל (1.49%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 11.26%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 25.02%. אינפיניטי חזרו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 72.42%, על חשבון כלל. אינפיניטי גם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 93.54%, היחידים בתשואה מעל 90%.

לשים לב שגם במסלול זה תחזית FUNDER הן החודשית והן השנתית היתה מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – כלל מנצחים החודש במסלול

מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה לאור הפופולריות הרבה שמסלול זה צבר. אמנם לאחרונה אנחנו עדים ליציאה של הון מתוך המסלול, במה שמסתבר כטעות של ציבור המשקיעים, שנכווה לאור פערי התשואות בין השוק המקומי, לשוק האמריקאי, ובעיקר נכווה מהתחזקות השקל ביחס לדולר. מה גם שלמרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים, כך שההשוואה בין הגופים השונים לא לגמרי מיותרת מבחינת המידע למשקיע.

בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. הציבור מגלה את פערי התשואה בין מסלול המניות למסלול המחקה S&P500 ומתחיל לתעדף חזרה למסלול המנייתי. למרות זאת, עדיין ניתן לראות שהמסלול מנהל היקף הון לא מבוטל.

גם החודש, עוקף מסלול ה-S&P500 את המסלול הכללי ומסלול המניות. המסלול הכללי עדיין מציג תשואות עודפות מתחילת השנה ובשנה האחרונה. מסלול המניות עדיין מציג תשואות עודפות בכל חתכי הזמן. ארבעה גופים מציגים תשואה ל-5 שנים.

התשואה הממוצעת ביולי עומדת על 2.21% לעומת 4.68% ביוני. טווח התשואה נע בין 2.12% (מגדל) ל-2.29% (כלל), פער כמעט זניח בין הגופים השונים. התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 4.58%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דווקא ירדה ל-6.64%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-39.02% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 68.37%.

כלל מנצחים ביולי עם תשואה של 2.29%. מיטב במקום שני עם 2.28%. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.95%, וגם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 7.32%, ומובילים בתשואה ל-3 שנים עם 40.4%. הפניקס (2.18% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 69.49%.

(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]