שיא בקרנות השתלמות, תחזית אפריל 2026: הראל השתלמות מובילה באפריל עם 9.25%+ וכלל מתחילת השנה עם 10.62%+

תחזית פאנדר לתשואות קרנות ההשתלמות של מנהלי ההשקעות הגדולים וחברות הביטוח מבוססת על הנתונים "הנלחשים בתעשייה" המבוססים על תוצאות השווקים, מוצרים מקבילים (כגון פוליסות חיסכון), הרכבי הקרנות והערכות בכירים. תוצאות רשמיות יפורסמו במחצית מאי.

אפריל 2026 היה אחד החודשים החזקים ביותר בשנים האחרונות בשוקי ההון, עם עליות חדות כמעט בכל האפיקים. קופות הגמל וההשתלמות הציגו תשואה ממוצעת של כ 4.07%+ (כך לפי תחזית פאנדר שעומדת קצת פחות מתחזית מיטב שעמדה על כ 4.4%) במסלול הכללי וכ 8.25%+ במסלול המנייתי (כך לפי תחזית פאנדר שעומדת קצת פחות מתחזית מיטב שעמדה על 8.7%), מה שהופך את החודש לחודש הטוב ביותר מאז אפריל 2020 אז תיקן השוק את המפולת של מרץ 2020 עם תחילת מגיפת הקורונה. העליות החדות במניות בארץ ובעולם, יחד עם ביצועים חיוביים גם באג"ח, היו הגורם המרכזי לתוצאות החזקות.

בשווקים הגלובליים נרשמה עוצמה חריגה: בארה"ב מדד S&P 500 זינק בכ-10.4% והנאסד"ק בכ-15.3%, תוך קביעת שיאים חדשים. גם באירופה, יפן ושווקים מתפתחים נרשמו עליות חדות, ובישראל המדדים המרכזיים עלו בין כ-6% ל-9.5%. עם זאת, תיסוף משמעותי של השקל קיזז חלק מהתשואה למשקיעים המקומיים והפחית כ-1.3% מהביצועים.

גם שוק האג"ח תרם חיובית: איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות רשמו עליות, אם כי מתונות יותר מהמניות. השילוב בין ראלי מנייתי רחב לבין שיפור באפיק הסולידי יצר חודש כמעט “מושלם” מבחינת פיזור השקעות, והוביל לכך שאפריל נחשב לחודש יוצא דופן בעוצמתו.

מתחילת השנה (ינואר–אפריל) התשואה המצטברת בקופות עומדת על כ- 4.36%+ לפי תחזית פאנדר במסלול הכללי, כאשר עיקר התרומה הגיעה מהראלי החד באפריל לאחר תנודתיות מוקדמת יותר. במסלול המניות מתחילת שנה התשואה הממוצעת עומדת על 8.46%+ לפי תחזית פאנדר. התמונה הכוללת היא של שנה שנפתחה באופן חיובי, עם האצה חדה בביצועים ברבעון השני, בעיקר בזכות מניות הטכנולוגיה והשווקים הגלובליים.

בשנה החולפת ממוצע תחזית פאנדר עומד על 18.51%+ במסלול הכללי ו 36.06%+ במסלול המניות. לעומת זאת התוצאות במסלול הפופולרי S&P500 עומד על כ 6%+ (שקלי) בלבד....פער ענק של כ 30%+ בשנה זה פער חסר תקדים שלא ברור אם ייסגר אי פעם.

התחזית למסלול כללי

במסלול הכללי, החברה הטובה ביותר באפריל היא הראל עם תחזית ל 4.68%. אחריה כלל עם תחזית ל 4.26%, וילין לפידות עם תחזית ל 4.20%. 

מתחילת השנה מובילה כלל עם תחזית ל 5.66%, אחריה הראל עם תחזית ל 5.15%, ומור עם תחזית ל 4.78%. 

ב־12 החודשים האחרונים מובילה כלל עם 21.75%, אחריה מנורה מבטחים עם 20.08%, והראל עם 19.28%.

התחזית למסלול מניות

במסלול המניות, החברה הטובה ביותר באפריל היא הראל עם תחזית ל 9.25%. אחריה אנליסט עם תחזית ל 8.84%, וכלל עם תחזית ל 8.60%. 

מתחילת השנה מובילה כלל עם תחזית ל 10.62%, אחריה הראל עם תחזית ל 10.44%, ומור עם תחזית ל 9.40%. 

ב־12 החודשים האחרונים מובילה כלל עם תחזית ל 41.65%, אחריה הראל עם תחזית ל 39.58%, ומנורה מבטחים עם תחזית ל 38.76%.

לכתבת ווידאו בנושא לחצו כאן >>>