קרנות בפוקוס: מניות Small Cap - מגדל שוקי הון מובילה בשנה חולפת - סקירת בורסות וקרנות יומית

קרנות הנאמנות המקומיות.

ביום של ערבוביה מגמתית קיבלנו היום (27-05) את הפעילות הזו בקרנות הנאמנות: ת"א 90 הוביל את החיוב היומי בבלעדיות גדולה, כאשר הוא גם גלש לחיוב החודשי, עם חברות פיננסים. החלק השנתי נשאר בידיים של ת"א 35 ות"א 125.

בחלק היורד של הטבלה אנו מוצאים ברמה היומית את הגז והנפט, הממשיכים להשיל אחוזים כאשר הנפט בחו"ל ירד לא מעט. הבנקים מככבים חודשית, כאשר החלק השנתי עדיין ממולא על ידי הדולר-שקל והאג"ח שלו.

 

קטגורית קרנות בפוקוס: מניות Small Cap

לפניכם הקרנות הטובות שנתית

הפעם, אנו מציגים קטגוריה קטנה אבל מעניינת מאוד ובעלת ביצועים אדירים ממש. קטגוריה שהינה הכלי הפיננסי העדיף כאשר מעוניינים להשקיע בסקטור הזה: המניות הקטנות של השוק שלנו. פעילות ישירה וספציפית יכולה להביא להרבה בעיות בתחום הנזילות והסחירות... נתחיל ונאמר מיד: יש רק 9 קרנות כאן ולכן הבאנו את כולן.

בראש המצב החיובי היומי נמצא את מיטב מניות יתר עם 1.21% כאשר מתחילת החודש נמצא את קסם אקטיב מניות יתר עם 3.65%. מתחילת השנה ההובלה בידיים של מגדל שוקי הון מניות יתר עם 16.87% מול ממוצע קטגוריה של 8.76% כאשר הביצוע השנתי הטוב ביותר נמצא גם הוא בידיים של קרן זו: 48.82% מול ממוצע של 31.93% (!).

לבסוף: הקרן הטובה בטווח הארוך הינה זו של מור יתר עם 149.35% כאשר הממוצע עומד על 113.17%. קסם אקטיב מניות יתר גובה הכי הרבה עם 2.84% לשנה (!) והקרן של ילין לפידות הינה הגדולה ביותר עם 337.50 מיליוני שקלים. הגיוסים קטנים מאוד בשתי קרנות ואינם ראויים לציון, למרות שהיינו מצפים להרבה גיוסים בגלל הביצועים הנהדרים!

 

הבורסות

ארה"ב: ביום חמישי (מחר – 28-05) יגיעו מספרי הצמיחה (GDP) וגם נתוני האינפלציה שאחריהם עוקב הבנק המרכזי בצורה ההדוקה ביותר (PCE). לכן, יש להניח שנראה תנודתיות מעניינת בגלל זה מחר... בינתיים, ביום רביעי ראינו שוק תזזיתי אשר הצליח להיסגר בחיוב קטן (0.02%).

ויש כאן סוג של שינוי לרעה: המצב הגיאו-פוליטי משתנה כל רגע ואחרי האופוריה הגדולה לגבי הסכם המיידי למדי, אנו רואים עכשיו אכזבה וסיכוי, שוב, לפעילות קינטית. אבל, אחרי שאומרים את כל זה, רואים את הברנט יורד בכ-4.65%- ותוהים למה שוק המניות לא הגיב ביתר חיוב למחיר הזה...

האם הגענו לסוג של עייפות החומר בראלי מאז תחילת אפריל? בואו נבחן כמה סקטורים: כמעט כל הבורסה סגרה כמעט ללא שינוי כאשר האג"ח הממשלתי עלה במקצת עקב ירידה בתשואות (TLT: 0.24%). כמן כן, הביטקוין ממשיך לאבד גובה וירד בעוד 1.74%- (סימן מובהק של סטייה שלילית מול מניות הטכנולוגיה).

למרות העלייה הראשונית, הזהב סגר בירידה גם הוא (GLD: 1.33%-). רק בתחום הטכנולוגיה ראינו שינוי קטן: רוב מניות הרכיבים (חוץ ממייקרון) ירדו היום כאשר החלק התוכנתי-רשתי עלה (MAGS: 1.01%). כאן נציין את מטא עם 3.74%, ואמזון עם 2.47%. בסה"כ, זה מריח כמו סיום של מהלך אבל עד שלא נקבל אישור מגמתי לכך נישאר עם ההנחה הישנה של מגמה חיובית. סוף היום:
 

תל-אביב:  עולם בלתי צפוי בעליל מתבטא בשוק מעורב מאוד... האם ניתן למצוא הגיון כללי בתנועות של יום רביעי? רק בסקטור אחד: ירידה במניות הגז והנפט עקב המימוש הגדול במחיר הסחורה השחורה (4.65%-). חוץ מזה, אנו עומדים בפני שוק שמגיב לנתוני וידיעות החברות הספציפיות.

כל זה כאשר מאחורינו הורדת ריבית קטנה מדיי ואשר הגיעה מאוחר מדיי, ורוב הדוחות,. מעניין לציין שבנק ישראל הוריד את הריבית בדיוק כאשר לפנינו עומד קיר אינפלציוני חדש בקרוב (עקב השפעת העלייה באנרגיה שכבר הייתה) וכאשר הפד אינו שוקל זאת בכלל. האם הירידה הדרמטית בדולר-שקל הייתה גורם בהחלטה? איך בדיוק זה היה מביא לעליית הדולר המקומי?

בכל אופן, השוק היה כולו ערבוביה בין תנועה חדה ושעמום: טכנולוגיה (0.11%-), ביומד (0.47%-), בנקים (0.4%-) אחרי השחיטה האחרונה... האם נראה שוב את 8000 במדד הבנקים? הנדל"ן ממשיך להשתפר עקב הורדת הריבית (0.78%) כאשר הפיננסים צנועים הרבה יותר (0.3%). לבסוף, המניות הקטנות היו לא רעות בכלל (0.44%).

השוני בין המדדים הכלליים מדהים: ת"א 35 (0.16%-) מול ת"א 90 (1.58%).

 

פעילות המוסדיים בת"א 35

(כל הכמויות שאינן מצוינות הינן במיליוני שקלים):

אחרי יום אחד (25-05) שבו ראינו נטו שלילי, חזרנו (ביום שלישי – 26-05) לראות נטו חיובי וגדול מאוד בפעילות המוסדית. כל זה כאשר המחזור הכללי (עבור כל המניות של מדד ת"א 35) ממשיך להיות באזור הגבוה (2.886 מיליארדי שקלים).

ובכן, המוסדיים קנו ב-1.069 מיליארד, מכרו ב-824.9 מיליונים => נטו: 244.0 מיליונים. זהו סימן מובהק של חיוב ופעילות ערה. המנות שנמכרו הכי הרבה היו: אנלייט אנרגיה (14.2-), פועלים (19.3-). המניות שנקנו הכי הרבה היו דיסקונט א (59.0) ולאומי (97.0).

 

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

 

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

 

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]