קרנות השתלמות מרץ 26: אנליסט מנצחים בכללי, אינפיניטי במניות, הפניקס במסלול ה-S&P500 - ליגת השתלמות

סיכום בשווקים

מרץ רושם ירידות שערים בשוקי המניות בארץ ובעולם, ובאיגרות החוב הממשלתיות בישראל. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה שלילית. בארה"ב, ירידות שערים חדות, כאשר מדד הדאו ירד ב-5.4%, מדד ה-S&P ירד ב-5.1% ואילו מדד הנאסד"ק ירד בשיעור של 4.8%. באירופה נרשמו ירידות שערים חדות: ה-DAX הגרמני ירד ב-10.3%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-8.9% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 9.3%. מדד הניקיי ביפן ירד בשיעור חד עוד יותר של 13.2%. גם המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור חד של 13.3%.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית במרבית המדדים אבל מתונה בהרבה: מדד ת"א 35 ירד ב-0.7%, מדד ת"א 125 ירד ב-1.4%, מדד ת"א 90 ירד ב-4.0% ואילו מדד יתר 60 עלה ב-1.7%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה מעורבת. מדד תל בונד 20 ירד ב-0.5%, מדד תל בונד 40 עלה ב-0.4% ומדד תל בונד 60 נותר ללא שינוי. מדד אג"ח קונצרני כללי נותר ללא שינוי. מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.9%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.9% ואילו איגרות החוב השקליות ירדו ב-1.2%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.4%.

כמה תובנות מתוצאות הגופים השונים בחודש מרץ

1. כלל הגופים בכלל המסלולים נמצאים בתשואה שלילית החודש.
2. חלק מהגופים במסלול הכללי ובמסלול המניות, עברו לתשואה שלילית מתחילת השנה.
3. תשואות מסלול המניות, נמוכות מתשואות מסלול ה-S&P500.
4. מסלול ה-S&P500 חזר לתשואות שליליות החודש בכלל הגופים. חלק המגופים במסלול עברו לתשואה שלילית בשנה האחרונה.
5. פער של מעל אחוז בתשואה בין המקום הראשון לאחרון, במסלול הכללי במרץ.
6. במסלול הכללי, יש פער של 6% בתשואה ל-12 חודשים, בין המקום הראשון לאחרון.
7. במסלול הכללי, קיים פער של מעל 20% בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
8. במסלול המניות, פער של מעל 4.5% בתשואה מתחילת השנה, בין המקום הראשון לאחרון.
9. במסלול המניות, קיים פער משמעותי של מעל 20% בתשואה בשנה האחרונה, בין המקום הראשון לאחרון.
10. המסלול הכללי מציג תשואה עודפת על מסלול ה-S&P500 בטווחים הקצרים, עד שנה.
11. מסלול המניות, מציג תשואה עודפת על המסלול הכללי, בכל חתכי הזמן השונים, כולל בתשואה ל-5 שנים!
12. במסלול המנייתי, קיים פער של כמעט פי-2 בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
13. תשואה ממוצעת באפיק המניות ל-5 שנים ממשיכה לרדת. יורדת לאזור ה-74%. אף גוף לא עבר את תשואה ה-100% ל-5 שנים במסלול המניות. רק גוף אחד בתשואה מעל 90% ל-5 שנים.
14. תשואה ממוצעת ל-5 שנים ב-S&P500 עומדת על סביב 63%.

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – אנליסט מנצחים במרץ

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת במרץ עומדת על 2.37%- לעומת 0.6% בפברואר. טווח התשואה נע בין 2.78%- (ילין לפידות) ל-1.62%- (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 0.23%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-14.86%. התשואה ל-3 שנים ירדה משמעותית ל-40.93% והתשואה ל-5 שנים ירדה גם היא משמעותית ל-44.03%.

אנליסט מנצחים במרץ עם 1.62%-, מור אחריהם (חודש שני ברציפות מקום שני) עם 1.82%-. כלל (2.25%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.34%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 17.95%. אנליסט מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 46.62%, ובתשואה ל-5 שנים עם 50.47%.

תחזית Funder החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם בנתונים החודשיים וגם בנתונים השנתיים, בסטיות קלות בלבד. מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER, הן החודשית והן השנתית, מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם.
 

תשואות מסלול מניות – אינפיניטי מנצחים במרץ

מסלול המניות, המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר, מציג תשואה ממוצעת במרץ של 4.58%- לעומת 0.77% בפברואר. טווח התשואה נע בין 5%- (אלטשולר שחם) ל-3.88%- (אינפיניטי). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 0.22%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-27.07%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-73.58% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית אף היא ל-73.64%. ראוי לשים לב שאין כמעט הבדל בתשואה בין 3 ל-5 שנים.

אינפיניטי מנצחים במרץ במסלול, עם 3.88%-, אנליסט אחריהם עם 4.16%-. כלל (4.81%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.85%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 31.68%. אינפיניטי מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 81.48% ובתשואה ל-5 שנים עם 92.02% (היחידים בתשואה מעל 90% בקרנות השתלמות החודש).

גם במסלול זה תחזית FUNDER הן החודשית והן השנתית היתה מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – הפניקס מנצחים במרץ

מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה לאור הפופולריות הרבה שמסלול זה צבר. אמנם לאחרונה אנחנו עדים ליציאה של הון מתוך המסלול, במה שמסתבר כטעות של ציבור המשקיעים, שנכווה לאור פערי התשואות בין השוק המקומי, לשוק האמריקאי, ובעיקר נכווה מהתחזקות השקל ביחס לדולר.

בנוסף, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים, כך שההשוואה בין הגופים השונים לא לגמרי מיותרת מבחינת המידע למשקיע.

בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. הציבור מגלה את פערי התשואה בין מסלול המניות למסלול המחקה S&P500 ומתחיל לתעדף חזקה למסלול המנייתי. למרות זאת, עדיין ניתן לראות שהמסלול מנהל היקף הון לא מבוטל.

החודש, רק המסלול הכללי מציג תשואה עודפת על מסלול ה-S&P500. המסלול הכללי מציג תשואות עודפות מתחילת השנה ובשנה האחרונה. מסלול המניות, מציג תשואות עודפות בכל חתכי הזמן (למעט במרץ כאמור). החודש כבר ארבעה גופים מציגים תשואה ל-5 שנים וניתן לראות את ההשוואה בין מסלול המניות למסלול ה-S&P500 גם בחתך של 5 שנים, ואת פערי התשואה לטובת מסלול המניות.

התשואה הממוצעת במרץ עומדת על 4.31%- לעומת 0.27% בפברואר. טווח התשואה נע בין 4.66%- (אנליסט) ל-4.05%- (הפניקס). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 5.87%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עדיין חיובית ועומדת על 0.16%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-46.03% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה משמעותית ל-62.97%.

הפניקס מנצחים במרץ עם תשואה של 4.05%-. הראל במקום שני עם 4.22%-. מיטב (4.23%- החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה (5.57%-). מנורה מבטחים (4.35%- החודש) עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 0.45%, על חשבון מיטב. מיטב עדיין מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 47.62%. הפניקס מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 65.06%.
 

(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]