קרן נאמנות במוקד: הראל ישראל 25/75

פרטי הקרן
 

הקרן מגיעה אלינו מבית הראל והיא ממש וותיקה עם תאריך הקמה של אביב 2002. אבל, בסוף 2018 הוחלט על שינוי מדיניו מהותי וזה כמובן שינה הכול ו"מחק" את ההיסטוריה של הקרן לצורך הערכה ובחינה. מדוע היה שינוי? זה כבר לא כל כך משנה אחרי כל כך הרבה זמן. יש לנו עכשיו די והותר נתונים כדי להעריך את הקרן מול נכסי הייחוס והתחרות שלה.

גודלה 887.9 מיליוני שקלים וזה מביא אותה למקום השני בקטגוריה (מהגדולה לקטנה), אחרי מור 25/75. דמי הניהול שלה עומדים על 0.63% בלבד הממקמים אותה במקום ה-16 מבין 21 הקרנות הקיימות בקטגוריה. בקיצור: פופולארית וזולה... ועוד תראו כמה פופולארית בהמשך. התשואה מתחילת השנה עומדת על 6.58% כאשר התשואה השנתית מצליחה להניב 21.73% מול תשואה של 14.58% בקרן מחקה המהווה נכס ייחוס די אופייני.

על פי החשיפות, נאמר שמנהלי הקרן עומדים על מלאי קרוב של מניות עם 22.89% אבל קצת קצרים באג"ח כאשר יש החזקה של 58.36% בלבד מהם. גם הדירוג הגבוה של AA מצביע על כך שמנהלי הקרן אינם רוצים לקחת סיכונים מיותרים בחזית האג"ח ומסתפקים בניסיון להביא תשואה דרך המניות בעיקר.

אחוז המט"ח הנמוך (1.24%) מצביע על התמחות מקצועית מקומית מאוד. ועכשיו לחלק הפופולארי: לפניכם הקרן עם הגיוס הגדול ביותר בקטגוריה עם 213.84 (!) מיליוני שקלים. זה המון אבסולוטית וגם מגזרית. היא באמת מיוחדת בזה ונראה שיש כאן כניסה של כסף כבר כמה חודשים טובים.

ביצועי הקרן
 

הגרף השנתי נראה מצוין ומסביר מדוע הסטייה (התנודתיות) נמוכה למדי. ברור שהגרף הזה נראה, בגדול, כשוק המניות העיקרי שלנו אבל זה עדיין חשוב שנראה זאת בפועל. כמו כן, הרצף התשואתי מטה מצביע על עקביות בתשואות החיוביות וממלא אחרי הדרישות בעניין: חיובי וגדל עם הזמן!
 

עבור ההשוואה בחרתי להביא בפניכם את חמשת הקרנות בעלות הגיוס האחרון הטוב ביותר. הן מגיעות מבית איילון, מיטב (2), מור, וכמובן הראל. כמו שניתן לראות, הקרן של הראל אינה רק פופולארית וזולה אלא גם מניבה הכי טוב, בכל הטווחים המוצגים, כאשר בחלק הארוך של השלוש שנים היא מתחלקת במקום הראשון עם מיטב 25/75.
 

גיוסים ופדיונות
 

ועכשיו הגענו לחלק המשמח של הניתוח הקצר הזה: הגיוסים. כפי שניתן לראות בעמודות של כניסות הכסף (חלק שמאל של הגרף לעיל) הדברים החלו להשתנות בצורה חריגה ומהירה החל מהחצי השני של שנת 2025. לפני כן הקרן לא הייתה בכלל בראדאר של המשקיעים למרות הביצועים הטובים שראינו בחלק של התשואות לעיל. משהו קרה "פתאום" ששינה את העניין: או שהקטגוריה הפכה להיות פופולארית הרבה יותר, או שהיה כאן משהו שיווקי מיוחד בחזית של הקרן הספציפית הזו. בכל אופן, התשואות היו, ורק היה צורך ב"התעוררות" שקרתה. עכשיו, הגיוסים פשוט אדירים אבסולוטית וגם יחסית לקרנות האחרות כמו שניתן לראות בגרף של השלוש שנים אחורה מטה. שם תמצאו את 5 הקרנות של ההשוואה. 
 

למי שמעוניין, ניתן להגיע לדף הקרן באתר פאנדר, וגם לקטגוריה. המון הצלחה לכולם!

המון הצלחה לכולם!

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל   [email protected]