מבט חודשי על הקרנות הכספיות / קרדיט: אילוסטרציה – AI
משה שלום, מנתח שווקים FUNDER
04/05/2026
פרטי הקרנות
|
שם קרן הנאמנות |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
|
0.33% |
1.29% |
4.27% |
0.18% |
10,322.20 |
30-Apr |
|
|
0.38% |
1.32% |
4.44% |
0.19% |
10,206.10 |
30-Apr |
|
|
0.34% |
1.28% |
4.26% |
0.19% |
9,273.20 |
30-Apr |
|
|
0.35% |
1.31% |
0.00% |
0.06% |
8,539.10 |
30-Apr |
|
|
0.38% |
1.34% |
4.43% |
0.14% |
8,010.20 |
30-Apr |
|
|
0.35% |
1.31% |
4.39% |
0.18% |
7,747.80 |
30-Apr |
|
|
0.34% |
1.28% |
4.28% |
0.24% |
6,636.50 |
30-Apr |
|
|
0.35% |
1.30% |
4.39% |
0.17% |
6,007.00 |
30-Apr |
|
|
0.36% |
1.30% |
4.34% |
0.24% |
5,800.20 |
30-Apr |
|
|
0.35% |
1.30% |
4.36% |
0.17% |
5,699.30 |
30-Apr |
|
|
ממוצע טבלה |
0.35% |
1.30% |
4.35% |
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
0.35% |
1.30% |
4.32% |
|
|
|
עשר הקרנות הכספיות הגדולות
כמו שציינתי בכותרת, ראינו מהפך מעניין בפרמטר הגודל של הקרנות: לא עם הבדל גדול במיוחד (רק 116 מיליוני שקלים) אבל עדיין מהפך! בראש הגדולות עומדת כיום הראל כספית מגמת ריבית עם 10.322 מיליארדים מול הקרן הוותיקה של ילין לפידות: ילין לפידות כספית ניהול נזילות עם 10.206 מיליארדים.
יש לציין מיד שהקרן של ילין עדיין מצליחה להיות הטובה שנתית, עם 4.44% מול ממוצעים של 4.35% (טבלה) ו-4.32% (קטגוריה). והיא גם מובילה מתחילת החודש (אפריל) עם 0.38%. זה מראה על עקביות בביצועים למרות הירידה למקום השני בכמות ההון המנוהל. מתחיילת השנה אנו מקבלים את מיטב כספית שקלית כשרה, עם 1.34% מול ממוצעים של 1.30%.
זה תמיד קצת מעצבן שאנו ממשיכים לקבל קרנות הגובות דמי ניהול גבוהים במיוחד (0.24%) כאשר אין באמתחתן שום הישג ביצועי: קסם אקטיב כספית פטורה ו-מגדל כספית שקלית. כמו כן, אציין שוב שההבדל בין הגדולה ביותר (10.322) והקטנה, מבין 10 הגדולות (5.699 – אי-בי-אי כספית ניהול נזילות) נמצא בקנה מידה של חצי. וזה ממש מראה על ריכוזיות די גדולה, כאשר מדובר באמון הציבור בתחום הזה של קרנות כספיות.
|
שם קרן הנאמנות |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
|
0.41% |
1.47% |
0.00% |
0.12% |
662.10 |
30-Apr |
|
|
0.43% |
1.45% |
0.00% |
0.12% |
493.10 |
30-Apr |
|
|
0.38% |
1.37% |
4.42% |
0.22% |
4,705.90 |
30-Apr |
|
|
0.35% |
1.35% |
4.36% |
0.15% |
2,397.90 |
30-Apr |
|
|
0.38% |
1.34% |
4.43% |
0.14% |
8,010.20 |
30-Apr |
|
|
0.38% |
1.34% |
4.39% |
0.25% |
4,643.80 |
30-Apr |
|
|
0.35% |
1.33% |
4.35% |
0.15% |
5,419.10 |
30-Apr |
|
|
0.39% |
1.33% |
4.45% |
0.22% |
5,010.90 |
30-Apr |
|
|
0.38% |
1.32% |
4.44% |
0.19% |
10,206.10 |
30-Apr |
|
|
0.36% |
1.32% |
4.42% |
0.15% |
4,520.90 |
30-Apr |
|
|
ממוצע טבלה |
0.38% |
1.36% |
4.41% |
|
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
0.35% |
1.30% |
4.32% |
|
|
|
עשר הקרנות הכספיות עם התשואה הטובה מתחילת השנה
לגבי הקרנות הטובות ביותר, מתחילת השנה, נמצא בראש את מיטב כספית ג"מבו, עם 1.47% מול ממוצע טבלה של 1.36% וממוצע קטגוריה של 1.30%. היא קרן קטנה מאוד יחסית עם 662.10 מיליוני שקלים בלבד תחת ניהול מול 10.322 בקרן הגדולה ביותר ואפילו 10.206 בקרן המופיעה בטבלה שלה. היא קרן צעירה למדי, ואין לה נתונים של השנה האחרונה אבל היא די מבטיחה.
מתחילת החודש אנו מוצאים כמובילה את ילין לפידות כספית כשרה, עם 0.43% מול ממוצעים של 0.38% ו-0.35% כאשר הקרן הטובה שנתית מגיעה אלינו מבית ילין לפידות: ילין לפידות כספית עם 4.45% מול ממוצעים של 4.41% ו-4.32%. נציין מיד שהנתון הזה מעניין כי הוא גבוה יותר מן הביצועים של הקרן הגדולה של ילין לפידות (ראו לעיל), ואני מניח שמדברים במסדרונות ב-ילין לפידות...
בכל אופן, לבית ילין לפידות יש נציגות מכובדת בכל התחום הזה. הקרן היקרה ביותר מגיעה אלינו מבית מיטב: מיטב כספית עם 0.25% וזה גבוה מאוד, ובמיוחד כאשר רואים שאין בה הובלה כלשהי. לבסוף: כל הקרנות, בשתי הטבלאות, מעודכנות לסוף אפריל.
לסיכום נאמר: יש לזכור שהיו עליות מדהימות בשוק המניות הישראלי בחודש אפריל כך שאני עדיין נפעם מן הכמויות של הכספים הקיימות בתחום הזה. בכל אופן, ראינו בחודש אפריל שינוי במיקום של הגדולות כאשר הטובה מתחילת השנה מגיעה מקרן קטנה יחסית. ומעניין יהיה לראות אם אכן תורגש הקטנה של כמויות הכסף בתחום הכספיות לאור השגשוג בעולם המנייתי.
למי שמעוניין, ניתן להגיע לקטגוריה כולה בעזרת לינק באתר. המון הצלחה לכולם!
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
