מבט חודשי על הקרנות הכספיות / קרדיט: אילוסטרציה – AI
משה שלום, מנתח שווקים FUNDER
03/06/2026
פרטי הקרנות
|
שם קרן הנאמנות |
מתחילת השנה |
תשואה חודשית |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
|
1.64% |
0.34% |
4.23% |
0.18% |
10,402.40 |
01-Jun |
|
|
1.71% |
0.38% |
4.44% |
0.19% |
10,075.30 |
01-Jun |
|
|
1.69% |
0.36% |
0.00% |
0.06% |
9,999.00 |
01-Jun |
|
|
1.64% |
0.36% |
4.24% |
0.19% |
9,187.10 |
01-Jun |
|
|
1.72% |
0.37% |
4.43% |
0.16% |
8,249.90 |
01-Jun |
|
|
1.68% |
0.35% |
4.37% |
0.18% |
7,893.30 |
01-Jun |
|
|
1.66% |
0.36% |
4.34% |
0.17% |
6,687.20 |
01-Jun |
|
|
1.64% |
0.36% |
4.24% |
0.24% |
6,620.40 |
01-Jun |
|
|
1.67% |
0.35% |
4.34% |
0.17% |
6,192.60 |
01-Jun |
|
|
1.66% |
0.35% |
4.31% |
0.15% |
5,913.30 |
01-Jun |
|
|
ממוצע טבלה |
1.67% |
0.36% |
4.33% |
0.17% |
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
1.67% |
0.36% |
4.30% |
0.16% |
|
|
עשר הקרנות הכספיות הגדולות
כרגיל, אנו מתפעלים מן הכמות הגדולה של ההון בקרנות האלו. אבל, יש לציין שהכמות הגדולה הזו לא גדלה בצורה מדהימה לאחרונה עקב התנודתיות החדשה בשוק המניות הישראלי. היינו רגילים לומר: איך זה יכול להיות שיש כאן כל כך הרבה כספים בחניה, כאשר המגמה כה יפה וחיובית?
והנה, כאשר המגמה קצת פחות טובה ויפה אנו עדיין בקנה מידה זהה למה שהיה קודם. האם זה ישתנה כאשר המגמה תהיה שלילית? זה משהו שעוד לפנינו לבחון... הקרן הגדולה ביותר נשארה זו של הראל כספית מגמת ריבית (10.402 מיליארדי שקלים), עם תשואה שנתית של 4.23%, כאשר השנייה בגודלה, ילין לפידות כספית ניהול נזילות (10.075 מיליארדים) מניבה הכי הרבה בטבלה עם 4.44%. מעניין...
יותר מכך, זוהי הקרן שמובילה גם בתשואה חודשית ממוצעת, עם 0.38%. נוסיף שמתחילת השנה נמצא את מיטב כספית שקלית כשרה, עם 1.72%, מול ממוצע טבלה וקטגוריה של 1.67%. קסם אקטיב כספית פטורה גובה הכי הרבה דמי ניהול (0.24%), כאשר יש לומר שוב שהתשואות המוצגות מכילות כבר את השפעת דמי ניהול.
|
שם קרן הנאמנות |
מתחילת השנה |
תשואה חודשית |
שנה |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
|
1.72% |
0.38% |
4.45% |
0.22% |
5,166.10 |
01-Jun |
|
|
1.71% |
0.38% |
4.44% |
0.19% |
10,075.30 |
01-Jun |
|
|
1.72% |
0.37% |
4.43% |
0.16% |
8,249.90 |
01-Jun |
|
|
1.77% |
0.38% |
4.42% |
0.22% |
4,692.10 |
01-Jun |
|
|
1.70% |
0.37% |
4.42% |
0.15% |
4,465.10 |
01-Jun |
|
|
1.69% |
0.37% |
4.41% |
0.12% |
1,568.40 |
01-Jun |
|
|
1.73% |
0.38% |
4.38% |
0.25% |
4,661.00 |
01-Jun |
|
|
1.73% |
0.38% |
4.38% |
0.15% |
2,490.20 |
01-Jun |
|
|
1.68% |
0.35% |
4.37% |
0.18% |
7,893.30 |
01-Jun |
|
|
1.70% |
0.35% |
4.36% |
0.15% |
5,440.60 |
01-Jun |
|
|
ממוצע טבלה |
1.72% |
0.37% |
4.41% |
0.18% |
|
|
|
ממוצע קטגוריה |
1.67% |
0.36% |
4.30% |
0.16% |
|
|
עשר הקרנות הכספיות עם התשואה הטובה שנתית
בטבלה של הקרנות הכספיות הטובות שנתית אנו מוצאים שוב את הקרן של ילין לפידות כספית ניהול נזילות. אבל, הפעם, במקום השני. במקום הראשון נמצאת ילין לפידות כספית, עם 4.45% מול ממוצעים של 4.41% ו-4.30%. גודלה של זו כחצי מן הטובה ביותר, עם 5.166 מיליארדי שקלים "בלבד".
לעומתה, מובילה מתחילת השנה מיטב כספית ניהול נזילות, עם 1.77% מול 1.72% ו-1.67%, כאשר זו גם הקרן שמובילה בתשואה הממוצעת החודשית, עם 0.38%. מן הטבלה אנו שמים לב שילין לפידות ומיטב די שולטים בקרנות הטובות ביותר. אבל רק אצל ילין יש גדולה באמת... הקרן היקרה כאן הינה זו של מיטב כספית עם 0.25% דמי ניהול שנתיים וזה הרבה.
אין הרבה שינויים בעולם הכספיות, כאשר מה שהיה מבחינת הגדלים נשאר כשהיה וההפרש בין המקום הראשון והשני בתשואות השנתיות די קטן. למרות זאת, נאמר שעדיין לא מורגש שינוי שהיה צריך להיות עקב התנודתיות בשוק המניות. אולי זה יגיע בחודשים הקרובים.
חשוב לזכור שריבית בנק ישראל ירדה ביום שני (25-5-2026) ב 0.25% נקודות האחוז ל 3.75% (נכנס לתוקף ב 28-5-2026) ולכן מקורות התשואה של הקרנות הכספיות יורדים בהתאם. בעוד הפקדונות בבנקים מורידים באופן מיידי את הריבית, הקרנות הכספיות נהנות מנכסים כגון מק"מים שרכשו לפני ההורדה ומרוויחים רווחי הון. אולם אין לצפות ששנה קדימה, בהינתן שהריבית רק תלך ותרד בגלל שער החליפין, התשואות בכספיות יהיו גבוהות מ 3.75% ובמידה והריבית תמשיך לרדת נראה אף תשואות נמוכות יותר. בכל מקרה רווחי הון יעזרו לקרנות הכספיות להיות אטרקטיבים יותר מהפקדונות.
למי שמעוניין, ניתן להגיע לקטגוריה כולה בעזרת לינק באתר. המון הצלחה לכולם!
לידיעת הקוראים:
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.
במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected]. בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]
